٢٠٢٢ کا دوسرا تجارتی ہفتہ ختم ہونے والا ہے۔ یہ پہلے کی طرح عدم توازن پر ہی منتہج ہوا ہے۔ امریکی ڈالر واضح کمی کے ساتھ منفی علاقے میں تجارتی دورانیہ کا اختتام کرنے کے لئے تیار ہے۔ بدھ کے روز امریکی محکمہ محنت کی جانب سے دسمبر کے لئے سی پی آئی کے اعداد و شمار شائع کرنے کے بعد امریکی ڈالر انڈیکس میں تیزی سے کمی آئی اور جمعہ کو ایشیائی تجارت کے دوران اس کی تنزلی کی نقل و حرکت جاری رہی۔ ابھی جب یہ لکھا جا رہا ہے تو اس وقت ڈی ایکس وائی 94.75 پر تجارت کر رہا تھا جو 2020 کی ستمبر کی بلند ترین سطح سے مطابقت رکھتا ہے۔ چینل کی زیریں حد کو 95.54 پر توڑنے کے بعد سے امریکہ میں افراط زر میں بُلش تجارت کے جواب میں امریکی ڈالر انڈیکس تیزی سے گر گیا ہے

امریکی محکمہ محنت کے اعداد و شمار کے مطابق نومبر میں 6.8 فیصد اضافے کے بعد دسمبر میں صارفین کی قیمتوں میں سالانہ بنیادوں پر 7.0 فیصد اضافہ ہوا ہے ۔ یہ تقریبا 40 سالوں میں افراط زر کی بلند ترین شرح ہے۔ بنیادی افراط زر (خوراک اور توانائی کی قیمتوں کو چھوڑ کر) میں سالانہ بنیادوں پر 5.5 فیصد اضافہ ہوا ہے

لہذا افراط زر مسلسل کئی ماہ سے ایف ای ڈی کے 2 فیصد کے ہدف سے اوپر رہا ہے۔ اتنی تیز رفتاری سرمایہ کاروں کو امریکی ڈالر پر لانگ پوزیشنز پر منافع لینے پر مجبور کرتی ہے۔ سرمایہ کاروں کو خدشہ ہے کہ ایف ای ڈی پالیسی سخت کرنے کے لئے مناسب اقدامات کرنے کے لئے صحیح لمحہ تلاش کرنے سے قاصر ہوسکتا ہے۔ مارکیٹ کے شرکاء نے اس سال ریگولیٹر کے وعدے کے مطابق شرح میں تین مرتبہ اضافہ پہلے ہی ہو چُکا ہے۔ بظاہر مارکیٹوں کو شک ہے کہ یہ امریکہ میں بڑھتی ہوئی افراط زر کو روکنے کے لئے کافی ہوگا۔

اس کے باوجود امریکی ڈالر کو امریکی خزانے کی پیداوار میں اضافے کی حمایت حاصل ہے۔ اشاعت کے لمحے 10 سالہ بانڈ کی پیداوار 1.739 فیصد رہی ہے جو تقریبا ایک سال قبل آخری بار دیکھی گئی سطح پر واپس آئی تھی۔ تاہم اگر خزانے کی پیداوار میں کمی واقع ہوتی ہے تو امریکی ڈالر لازمی طور پر اس وقت تک کمزور ہو جائے گا کہ جب تک ایف ای ڈی افراط زر سے نمٹنے کے لئے ہنگامی اقدامات کا اعلان نہیں کرتا۔

بدھ کے روز فیڈرل ریزرو بینک آف سینٹ لوئس کے صدر جیمز بلارڈ نے مزید جارحانہ رویہ اختیار کرنے کی حمایت کی تھی۔ ان کا خیال ہے کہ بڑھتی ہوئی قیمتوں کو روکنے کے لئے مرکزی بینک کو اس سال چار بار شرح بڑھانا ہوگی۔ مسٹر بلارڈ نے کہا کہ ہم افراط زر کو اس طرح قابو میں لانا چاہتے ہیں جس سے حقیقی معیشت میں خلل نہ پڑے لیکن ہم اس خواہش پر بھی قائم ہیں کہ درمیانی مدت کے دوران افراط زر 2 فیصد تک واپس آجائے۔

اس دوران امریکی کرنسی اپنے بڑے حریفوں کے ساتھ ساتھ کیموڈٹیز کی کرنسیوں کے مقابلے میں تیزی سے کم ہو رہی ہے۔ مؤخر الذکر کمیوڈیٹر کی قیمتوں میں اضافے سے طاقت حاصل کر رہے ہیں۔

دنیا بھر میں کوویڈ-19 کے نئے کیسز میں مسلسل اضافے کے باوجود سرمایہ کار پرامید نقطہ نظر برقرار رکھتے ہیں جبکہ عالمی اسٹاک انڈیکس میں اضافہ کا عمل بن رہا ہے۔ اس کے علاوہ سب سے زیادہ ترقی یافتہ معیشتوں والے ممالک حال ہی میں حوصلہ افزا معاشی اعداد و شمار کا مظاہرہ کر رہے ہیں۔

کمیوڈٹیز کی بڑی کرنسیوں میں کینیڈین ڈالر اب تک کا سب سے مضبوط رہی ہے۔ تیل کی قیمتوں میں اضافے نے امریکی ڈالر کے مقابلے میں اس کے اضافے میں کافی تعاون کیا۔ کینیڈا تیل برآمد کرنے والے سب سے بڑے ممالک میں سے ایک ہے جہاں تیل اور پیٹرولیم مصنوعات اس کی برآمد کا تقریبا 22 فیصد ہیں۔ کورونا وائرس کی وجہ سے کروڈ کی مارکیٹ میں کچھ غیر یقینی صورتحال کے باوجود بہت سے سرکردہ ماہرین توانائی کی قیمتوں میں مزید اضافے کا منصوبہ پیش کرتے ہیں (کوئلے، گیس اور تیل کے لئے)۔ قابل ذکر بات یہ ہے کہ 2021 کے اواخر میں معمولی کمی کے بعد گیس کی قیمتوں میں دوبارہ اضافہ ہوا ہے جبکہ امریکہ میں تیل کے ذخائر میں مسلسل کئی ہفتوں سے کمی واقع ہو رہی ہے۔ ویسے 14 جنوری کو یورپ میں گیس کی قیمتیں 1100 ڈالر فی 1000 مکعب میٹر سے تجاوز کر گئیں۔ 21 دسمبر 2021 کو وہ 2190.4 ڈالر فی 1000 مکعب میٹر کی ریکارڈ بلند ترین سطح پر پہنچ جانے کے بعد اور پھر دسمبر کے آخر تک کم ہو کر 1020 ڈالر رہ گئی تھی۔

امریکی انرجی انفارمیشن ایڈمنسٹریشن کی ہفتہ وار خام تیل کی انوینٹریز سے متعلق حالیہ رپورٹ سے پتہ چلا ہے کہ ہفتے سے 7 جنوری تک تیل کے ذخائر میں 4.553 ملین بیرل کی کمی واقع ہوئی ہے۔ خام تیل کے ذخائر میں کمی کا یہ ساتواں ہفتہ تھا۔ اس وقت امریکی اسٹریٹجک تیل کے ذخائر 593.4 ملین بیرل ہیں جو 3لاکھ بیرل کم ہیں۔

تجارتی تجاویز اور پیش گوئی

جہاں تک یو ایس ڈی/ سی اے ڈی پئیر کا تعلق ہے، یہ 1.2540 (ماہانہ چارٹ پر 200 پریڈ موونگ ایوریج ) کی اہم ترین سپورٹ کی سطح سے نیچے مستحکم ہونے کی کوشش میں آج نقصانات میں اضآفہ کرسکتا ہے۔ اس کی مزید کمی کی صورت میں، مندرجہ ذیل سطحیں اگلے اہداف بن جائیں گی: 1.2290 (اکتوبر 2021 کی کم ترین سطح)، 1.2165 (0.9700 اور 1.4600 کے درمیان یو ایس ڈی/ سی اے ڈی میں اضآفہ کی عمل کی تصحیحی تنزلی کے حصے کے طور پر 50 فیصد فیبوناچی) اور 1.2010 (2021 کی نچلی سطح)۔ اس صورتحال کا غالب امکان ہے کیونکہ تیل اور گیس کی قیمتوں میں اضافہ ہو رہا ہے جبکہ امریکی ڈالر میں کمی ہو رہی ہے، قیمت میں 3 اضافے موجود ہیں

ایک مختلف منظر نامے میں، یو ایس ڈی / سی اے ڈی خریدنے کا پہلا اشارہ 1.2525 (مقامی بلند ترین سطح) اور 1.2540 کی ریزسٹنس کی سطح کا بریک آؤٹ ہوگا۔ 1.2625 پر طویل مدتی ریزسٹنس سے اوپر واپسی (یومیہ چارٹ پر 200 پریڈ موونگ ایوریج) 1.2870 (ہفتہ وار چارٹ پر 200 موونگ ایوریج ) کی ریزسٹنس کی سطح کی طرف مزید اضافہ کی راہ ہموار کرے گا۔ اس کا ٹوٹ جانا یو ایس ڈی/ سی اے ڈی کو بُلز کے علاقے میں واپس بھیج دے گا۔

اس دوران اب مختصر پوزیشن اب زیادہ اہمیت کی حامل ہیں۔ کل کی کم ترین سطح 1.2453 پر بریک آؤٹ یو ایس ڈی/ سی اے ڈی پر مزید مختصر پوزیشنوں کو شامل کرنے کے اشارے کے طور پر کام کرے گا۔

آج کچھ بنیادی عوامل کا مارکیٹ میں اور خاص طور پر امریکی ڈالر کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کا سبب بننے کا امکان ہے۔ خاص طور پر تاجر امریکہ میں ریٹیل سیلز کے اعداد و شمار پر توجہ مرکوز کریں گے جو 13:30 (جی ایم ٹی) اور یونیورسٹی آف مشی گن کنزیومر سیمینٹ انڈیکس 15:00 (جی ایم ٹی) پر جاری ہونا ہیں۔

ریٹیل سیلز میں تبدیلی صارفین کے اخراجات کا بنیادی اشارہ ہے اور ملک کی جی ڈی پی کا حساب لگانے کے اہم اشاروں میں سے ایک ہے۔ گزشتہ ماہ (نومبر) میں انڈیکیٹر +0.3 فیصد (اکتوبر میں +1.8 فیصد اضافے کے بعد، ستمبر میں +0.8 فیصد اور اگست میں +0.9 فیصد) رہا۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ امریکی معیشت کے اس شعبے میں بحالی اب بھی غیر مستحکم ہے۔ توقع ہے کہ کرسمس شاپنگ کے دورانیے کے باوجود دسمبر میں رپورٹ میں صفر اضافہ دیکھنے میں آئے گا جو ڈالر کے لئے مایوس کن عنصر ہے۔

اس کے بدلے میں یونیورسٹی آف مشی گن کنزیومر کانفڈنس انڈیکس ملک کی معاشی ترقی میں امریکی صارفین کے اعتماد کی عکاسی کرتا ہے۔ بلند سطح معاشی ترقی کی نشاندہی کرتی ہے جبکہ کم سطح جمود کی نشاندہی کرتی ہے۔ یہ 2021 میں پچھلی سطحیں ہیں: دسمبر میں 70.6، نومبر میں 67.4، اکتوبر میں 71.7 اور ستمبر میں 72.8۔ رہی تھی اعداد و شمار اس اشاریہ کی غیر مستحکم بحالی کو ظاہر کرتے ہیں جو امریکی ڈالر کے لئے بھی منفی ہے۔ اگر تازہ اعداد و شمار موجودہ سطحوں سے کمزور ثابت ہوتے ہیں تو مختصر مدت میں امریکی ڈالر دباؤ میں آسکتا ہے۔ جنوری کی سطح 70 ملنے کی توقع ہے۔

سپورٹ لیولز: 1.2453, 1.2290, 1.2165, 1.2010

ریزسٹنس لیولز : 1.2525, 1.2540, 1.2612, 1.2625, 1.2691, 1.2740, 1.2870, 1.2900, 1.2960

تجارتی صورتحالیں

1.2450. سٹاپ لاس .

سیل سٹاپ 1.2550

1.2400, 1.2290, 1.2165, 1.2010 ٹیک پرافٹ

بائے سٹاپ 1.2550.

سٹاپ لاس 1.2450.

ٹیک پرافٹ 1.2600, 1.2612, 1.2625, 1.2691, 1.2740, 1.2870, 1.2900, 1.2960