Penunjuk saham utama Eropah Barat menunjukkan penurunan yang menakjubkan pada hari Isnin. Pada masa yang sama, pasaran saham UK ditutup kerana pengebumian Ratu Elizabeth II.
Peserta pasaran semakin menjauhi risiko menjelang beberapa siri mesyuarat bank pusat utama dunia minggu ini, yang dijangka membawa kepada pengetatan lanjut dasar monetari oleh bank pusat.
Apabila artikel ini ditulis, penunjuk agregat syarikat terkemuka di Eropah, STOXX Europe 600, jatuh sebanyak 0.5% kepada 406.34 mata. Pada masa yang sama, hasil terbaik antara komponen STOXX Europe 600 ditunjukkan oleh sekuriti pembangun permainan video Poland CD Projekt S.A. (+4%) dan pengeluar peralatan ketenteraan Jerman Rheinmetall AG (+3.2%). Saham pengeluar tenaga solar Norway Scatec ASA (-7.6%), syarikat tenaga Sweden Orron Energy AB (-6.6%) dan pemilik Norway rangkaian stesen minyak Aker BP (-5.9%) mengetuai senarai penurunan di sini.
Sementara itu, CAC 40 Perancis menjunam sebanyak 1.14%, dan DAX Jerman merosot sebanyak 0.54%.
Nilai sekuriti kebimbangan automotif Volkswagen AG meningkat sebanyak 1.2%. Sehari sebelumnya, pengurusan syarikat mengumumkan bahawa ia merancang untuk mengumpul sehingga 9.39 bilion euro semasa penyenaraian saham pengeluar kereta mewah Porsche.
Sentimen Pasaran
Pada minggu akan datang, pelabur sedang bersedia untuk mesyuarat dua hari Rizab Persekutuan AS, yang keputusannya akan diterbitkan pada hari Rabu. Sehingga kini, kira-kira 90% pasaran yakin bahawa Fed akan meningkatkan kadar faedah asas sebanyak 75 mata asas.
Pada hari Khamis, peserta dalam pasaran saham global akan memantau secara aktif mesyuarat Bank of England. Kebanyakan penganalisis percaya bahawa bank pusat Britain akan menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas lagi untuk memerangi paras rekod inflasi.
Semasa mesyuarat seterusnya, BoE perlu menyesuaikan langkah selanjutnya dalam dasar monetari, dengan mengambil kira langkah kerajaan Liz Truss baharu untuk mengehadkan harga tenaga.
Ingat bahawa pada mesyuarat Ogos, wakil BoE meramalkan bahawa inflasi di negara itu akan mencapai kemuncak 13.3% menjelang akhir 2022, selepas itu UK akan terjun ke dalam kemelesetan dan tidak akan keluar daripadanya sehingga awal 2024.
Juga lebih awal, konglomerat kewangan British Barclays meramalkan kemelesetan di Eropah pada separuh pertama 2023. Di samping itu, penganalisis bank mencadangkan bahawa ekonomi rantau euro akan menurun lebih daripada 1% pada tahun kalendar.
Mesyuarat mengenai dasar monetari bank pusat Switzerland, Norway, Sweden, Jepun, Turki dan China juga dijadualkan untuk tempoh tujuh hari semasa.
Data baharu tentang indeks PMI di Kesatuan Eropah dan UK akan diterbitkan pada hari Jumaat.
Menurut keputusan dua bulan lepas, PMI bagi rantau euro mengimbangi di bawah paras 50, iaitu garis antara penguncupan dan pengembangan. Pada masa yang sama, risiko kemelesetan ekonomi zon euro telah mencapai tahap tertinggi sejak Julai 2020.
Bank Rakyat China mengumumkan bahawa ia telah menurunkan kadar repo, dan juga meningkatkan suntikan tunai ke dalam ekonomi. Baru-baru ini, bank pusat telah merangsang pertumbuhan ekonomi kedua terbesar dunia itu dalam setiap cara yang mungkin, yang telah banyak mengalami sekatan dan sekatan yang disebabkan oleh jangkitan coronavirus.
Keputusan Dagangan Sebelumnya
Penunjuk saham Eropah ditutup di zon merah pada Jumaat lepas. Peserta pasaran menganalisis data yang membimbangkan mengenai rekod pecutan inflasi di negara-negara zon euro. Faktor penurunan tambahan bagi pasaran saham Eropah ialah dinamik negatif di bursa saham Amerika Syarikat.
Akibatnya, penunjuk agregat syarikat terkemuka di Eropah, STOXX Europe 600, jatuh sebanyak 1.85% kepada 408.24 mata. Sepanjang minggu lalu, ia telah kehilangan hampir 3%.
CAC 40 Perancis merosot sebanyak 1.31%, DAX Jerman kehilangan 1.66% dan FTSE 100 British menjunam sebanyak 0.62%.
Nilai sekuriti pembuat kereta Volkswagen AG menurun sebanyak 0.5%, Mercedes-Benz Group AG – sebanyak 0.9%, dan BMW AG – sebanyak 0.4%.
Permodalan pasaran syarikat logistik Eropah Deutsche Post AG dan Royal Mail Plc masing-masing merosot sebanyak 6.6% dan 8.1%. Sebab utama penurunan sebut harga adalah pengumuman laporan awal yang lemah oleh pesaing Amerika syarikat-syarikat ini - FedEx.
Harga saham syarikat tenaga Jerman Uniper SE jatuh sebanyak 13% berikutan berita bahawa pengurusannya terus berbincang dengan kerajaan Jerman kemungkinan meningkatkan bahagian negeri dalam syarikat itu kepada majoriti, yang berpotensi membuka jalan kepada nasionalisasi penuhnya dalam masa depan.
Statistik terkini mengenai harga pengguna di rantau euro muncul pada pagi Jumaat. Oleh itu, pada bulan Ogos, kadar inflasi tahunan di negara-negara EU meningkat kepada 9.1% daripada 8.9% pada Julai, sekali gus mengemas kini rekod sejarah.
Sementara itu, jualan kereta di negara zon euro meningkat sebanyak 4.4% tahun ke tahun pada bulan Ogos. Penunjuk ini mengganggu siri jatuh selama 13 bulan.
Menurut Persatuan Pengilang Automobil Eropah (ACEA), bulan lalu bilangan kereta berdaftar di negara EU berjumlah 650,305 berbanding 622,821 yang didaftarkan pada Ogos 2021.
Menurut laporan Pejabat Perangkaan Kebangsaan Great Britain (ONS), jualan runcit bulan lepas di negara itu menurun sebanyak 1.6% untuk bulan itu dan 5.4% untuk tahun itu, yang merupakan penurunan terbesar sepanjang tahun. Pada masa yang sama, pasaran meramalkan penurunan hanya 0.5% untuk bulan tersebut dan 4.2% untuk tahun tersebut.
Data yang lemah di UK telah menjadi satu lagi bukti bahawa ekonomi tempatan tergelincir ke dalam kemelesetan, kerana krisis kos sara hidup secara kekal mengurangkan kos isi rumah tempatan.
Pada hari Jumaat, peserta pasaran saham Eropah kembali membincangkan prospek untuk mengetatkan dasar monetari oleh bank pusat terkemuka dunia.
Pada hari Khamis, wakil Bank Dunia berkata bahawa risiko kemelesetan pada 2023 semakin meningkat di tengah-tengah kenaikan kadar serentak oleh bank pusat dan krisis tenaga di Eropah.
Terdahulu, Tabung Kewangan Antarabangsa mengumumkan kelembapan akan datang dalam ekonomi global. Pada masa yang sama, ketua ekonomi Bank Dunia, Indermit Gill, menegaskan bahawa beliau bimbang tentang stagflasi global (tempoh pertumbuhan rendah dan inflasi tinggi).
Ingat bahawa Khamis lalu, semasa mesyuarat September, Bank Pusat Eropah meningkatkan kadar asas pinjaman kepada 1.25% setahun, kadar deposit kepada 0.75%, dan kadar pinjaman margin kepada 1.5%. Pada masa yang sama, kenaikan kadar diskaun serta-merta sebanyak 0.75 mata peratusan berlaku buat kali pertama dalam sejarah.
Di samping itu, ahli ECB menyatakan bahawa bank pusat berhasrat untuk terus menaikkan kadar semasa mesyuarat akan datang. Oleh itu, Presiden ECB Christine Lagarde berkata bahawa kadar selanjutnya kenaikan kadar faedah akan bergantung kepada data statistik masuk.
Faktor penurunan penting bagi penunjuk utama bursa saham Eropah pada hari Jumaat juga adalah keputusan lemah sesi dagangan terakhir di pasaran saham AS. Pada hari Khamis, indeks Purata Perindustrian Dow Jones jatuh sebanyak 0.56%, jatuh ke paras terendah satu bulan. Pada masa yang sama, S&P 500 jatuh sebanyak 1.13%, dan Komposit NASDAQ sebanyak 1.43%.
