Pasangan mata wang EUR/USD cuba untuk memulakan penarikan semula pada hari Jumaat. Kali ini, ia mencapai garis purata bergerak, yang hampir mencapai kejayaan memandangkan keadaan pasaran semasa. Oleh itu, harga telah bergerak sebanyak 130 mata daripada paras terendah 20 tahun yang dicatatkan minggu lalu. Pertimbangkan sendiri jika ini layak sebagai pembetulan. Kami mengingatkan anda bahawa tiada instrumen boleh bergerak hanya dalam satu arah secara berterusan.
Namun begitu, kemerosotan (atau pengembangan) yang berlarutan adalah boleh dilaksanakan, seperti yang sedang kita alami. Adakah ia perlu mengulangi bahawa persekitaran asas dan geopolitik euro kekal agak negatif? Akibatnya, keadaan tidak berubah dengan ketara untuk masa yang sangat lama. Pertama, latar belakang makroekonomi pada hari Jumaat agak lemah, dan kedua, ia adalah neutral. Ketiga-tiga titik data yang disediakan di Amerika Syarikat gagal menimbulkan sebarang reaksi daripada pedagang, jadi sukar untuk membuat kesimpulan bahawa euro telah meningkat dan dolar telah jatuh disebabkan oleh jumlah yang tidak bersemangat. Bukan mudah untuk mengaitkan statistik dengan perkembangan pasaran dalam persekitaran semasa.
Ingat bahawa maklumat yang berasal dari Kesatuan Eropah tidak begitu lemah. Terutama jika dibandingkan dengan orang Amerika. Pasaran buruh AS sangat teguh, dan pengangguran jauh lebih rendah. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan Amerika sudah negatif (dan di EU - positif). Di EU dan Amerika Syarikat, inflasi meningkat pada kadar yang lebih kurang sama. Hakikat bahawa Eropah jauh lebih dekat dengan pusat konflik di Ukraine berbanding Amerika Syarikat masih menjadi isu. Eropah mungkin menghadapi krisis gas atau tenaga, dan ekonominya mungkin terjejas teruk oleh sekatan yang telah dikenakan ke atas Rusia. Ini, dari perspektif kami, adalah sebab utama kelemahan euro. Sukar untuk mengabaikan perbezaan antara dasar monetari Fed dan ECB. Kedua-dua elemen ini terus memberi tekanan pada gabungan mata wang euro/dolar.
Adakah masuk akal untuk menunggu reaksi pasaran yang menggalakkan kepada mesyuarat ECB?
Akan ada sekurang-kurangnya dua peristiwa penting dalam Kesatuan Eropah minggu depan yang boleh memberi kesan ketara kepada pergerakan pasangan itu. Laporan inflasi Jun akan dikeluarkan pada hari Selasa. Dari perspektif kami, semuanya mudah di sini. Ramalan menunjukkan bahawa penunjuk akan memecut daripada 8.1% y/y kepada 8.6% y/y. Jika inflasi meningkat di Amerika Syarikat walaupun kadarnya meningkat kepada 1.75 peratus, ia sepatutnya meningkat dengan lebih ketara di Kesatuan Eropah. Oleh itu, ramalan itu mungkin akan menjadi kenyataan. Pecutan baharu dalam indeks harga pengguna boleh mengukuhkan euro kerana kebarangkalian dasar monetari bank pusat mengetatkan meningkat. Walau bagaimanapun, tidak dalam kes ECB. Sebulan yang lalu, pihak berkuasa Eropah mengumumkan kenaikan kadar pertama dalam masa yang sangat lama. Oleh itu, pasaran mungkin telah mengira maklumat ini sepuluh kali.
Lebih-lebih lagi, kami sedang membincangkan kenaikan 0.25 peratus. Di samping itu, Fed mungkin menaikkan kadar sebanyak 0.75 peratus untuk minggu kedua berturut-turut minggu depan. Dan mungkin sebanyak satu peratus. Oleh itu, kami percaya angka inflasi hanya boleh mendorong peningkatan tempatan terhadap euro.
Mengenai mesyuarat ECB itu sendiri, semuanya adalah mudah. Ia akan berakhir pada hari Khamis, dan pakar sedang membincangkan kenaikan 0.25 mata peratusan dalam kadar utama, kadar deposit dan kadar margin. Akibatnya, kadar deposit akan terus negatif. Ini bermakna apabila anda membawa wang tunai ke bank untuk mendepositkannya, anda mesti membayar bank dengan bayaran, bukan sebaliknya. Ini adalah salah satu kaedah untuk merangsang ekonomi, jadi kita tidak membincangkan pengetatan dalam erti kata tradisional. Ini dikenali sebagai pencairan langkah rangsangan. Oleh itu, keputusannya adalah sama: mata wang Eropah mungkin meningkat secara tempatan. Ia juga mungkin memulakan pembetulan fizikal. Bagaimanapun, keadaan dijangka kekal tidak berubah dalam jangka sederhana. Adalah mustahil bahawa pasaran telah menunggu enam bulan untuk kenaikan kadar ECB pertama untuk meninggalkan pembelian dolar AS. Dalam minggu-minggu akan datang, kami menjangkakan pasangan itu akan menyasarkan julat antara 0.95 dan 0.96.
Sehingga 18 Julai, volatiliti purata pasangan mata wang euro/dolar AS untuk lima hari dagangan sebelumnya ialah 110 mata, yang dianggap "tinggi." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan didagangkan antara 0.9969 dan 1.0189 hari ini. Pembalikan ke bawah bagi indikator Heiken Ashi mencadangkan kemungkinan penerusan kemerosotan.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0010
S2 – 0.9888
S3 – 0.9766
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0132
R2 – 1.0254
R3 – 1.0376
Cadangan Pelaburan:
Pasangan mata wang EUR/USD telah memulakan fasa pembetulan baharu. Akibatnya, kita kini harus mempertimbangkan posisi dagangan menjual tambahan dengan sasaran 0.9969 dan 0.9888 jika indikator Heiken Ashi berbalik kepada bahagian bawah. Apabila pasangan itu ditetapkan di atas moving average dengan sasaran 1.0189 dan 1.0254, pembelian menjadi relevan.
Penjelasan untuk angka:
Saluran regresi linear – membantu dalam menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya bergerak ke arah yang sama, trend kini kukuh.
Garis moving average(tetapan 20.0, lancar) mengenal pasti arah aliran jangka pendek dan arah dagangan semasa.
Tahap Murray berfungsi sebagai sasaran pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti(garisan merah) mewakili saluran harga yang dijangkakan pasangan itu akan berdagang dalam tempoh hari dagangan berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran akan berlaku.
