Pasangan mata wang EUR/USD menghabiskan sebahagian besar hari Rabu untuk cuba menyesuaikan semula. Segala-galanya menjadi jelas sebaik sahaja laporan inflasi AS, yang dijangka pasaran sejak awal minggu, dikeluarkan. Kadar inflasi Amerika Syarikat meningkat kepada 9.1% tahun ke tahun. Walau bagaimanapun, kita akan membincangkan secara ringkas tentang inflasi; buat masa ini, mari kita kaji gambaran teknikal. Mata wang Eropah serta-merta mengemas kini tahap terendah 20 tahun berikutan keluaran laporan itu, menggambarkan pendiriannya terhadap inflasi yang semakin meningkat. Mungkin ada yang percaya bahawa kejatuhan nilai dolar AS adalah hasil daripada kadar inflasi yang tinggi. Memang benar. Walau bagaimanapun, inflasi di Eropah juga meroket, dan masih terdapat perkara seperti penawaran dan permintaan untuk mata wang tertentu di pasaran. Hampir tiada siapa yang akan mempertikaikan bahawa permintaan dolar tidak pernah lebih tinggi.
Justeru, laporan semalam mendedahkan apa yang ingin didedahkan. Kelemahan jangka panjang berterusan dalam mata wang Eropah. Dan ia boleh bertahan untuk masa yang sangat lama kerana latar belakang umum tidak berubah. Di samping itu, terdapat geopolitik, yang meninggalkan banyak perkara yang diingini. Akibatnya, euro kini boleh menyasarkan tahap 0.95 hingga 0.90. Dari perspektif teknikal, tahap psikologi dan sejarah 1.0000 gagal untuk menghentikan pasangan itu, jadi tidak ada sebab untuk menjangkakan aliran menurun akan berakhir tidak lama lagi. Kedua-dua saluran regresi linear dan garis movinf average masih menghala ke arah bawah. Indikator CCI memasuki kawasan oversold dan keluar darinya tanpa mendorong walaupun penarikan semula harga lebih tinggi sedikit.
Kadar inflasi Amerika Syarikat terus meningkat.
Oleh itu, indeks harga pengguna meningkat 9.1 peratus setiap tahun. Kadar kenaikan harga bulanan ialah 1.3%. Inflasi teras (Fed lebih membimbangkan) perlahan kepada 5.9 peratus dan meningkat sebanyak 0.7% bulan ke bulan. Oleh itu, laporan itu meninggalkan dua keadaan . Di satu pihak, ramai pakar percaya bahawa Fed bergantung pada indikator garis dasar apabila melaraskan dasar monetari, dan indikator itu baru-baru ini perlahan.
Sebaliknya, inflasi terus meningkat, dan pasaran terus membeli dolar AS, menjelaskan bahawa ia menjangkakan pengetatan baharu dasar monetari Fed yang sudah agresif. Dari perspektif kami, tidak ada keraguan bahawa Fed akan menaikkan kadar utama sebanyak 0.75 peratus pada mesyuarat seterusnya. Sesetengah ahli jawatankuasa kewangan mungkin menyokong peningkatan sebanyak 1.00 peratus, yang tidak berlaku dalam masa yang sangat lama. Walau apa pun, dasar monetari akan diperketatkan dengan pantas, yang pada masa ini merupakan salah satu faktor terpenting yang menyokong dolar AS.
Selain itu, walaupun inflasi perlahan sedikit pada bulan depan, ia tidak akan mempunyai kepentingan. Sekurang-kurangnya beberapa laporan negatif akan diperlukan untuk membincangkan arah aliran menurun dalam inflasi. Oleh itu, berkemungkinan kadar itu juga akan dinaikkan pada mesyuarat September. Dan pada masa itu, ia mungkin sudah mencapai 2.5 peratus. Secara umum, kami percaya bahawa walaupun kadar 3.5% mungkin tidak mencukupi untuk mengembalikan inflasi kepada 2%. Dalam senario sedemikian, dasar monetari perlu diperketatkan lagi, memberikan tekanan kepada ekonomi AS. Dengan kenaikan inflasi dan kadar utama, kebarangkalian kemelesetan meningkat.
Apa yang perlu kita lakukan dengan ini? Tiada apa-apa yang penting. Terdapat trend jangka panjang yang jelas; mengapa cuba mencipta semula pusingan dan mengejar peningkatan? Kami tahu pasangan itu didagangkan pada tahap terendah sepanjang masa, dan tahap semasa kelihatan sangat menarik untuk pembelian. Dari perspektif kami, bagaimanapun, euro boleh jatuh ke arah bawah yang tidak dapat dibayangkan oleh sesiapa pada masa ini. Diingatkan bahawa konflik geopolitik di Ukraine belum reda dan Kesatuan Eropah secara aktif mempertimbangkan alternatif kepada minyak dan gas Rusia. Jika ini berlaku, harga tenaga akan meningkat semula, mengakibatkan pecutan baharu inflasi global. Di samping itu, tekanan terhadap ekonomi Eropah, yang sangat bergantung kepada hidrokarbon Rusia, akan meningkat.
Sehingga 14 Julai, volatiliti purata pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan sebelumnya ialah 107 mata, yang dianggap "tinggi." Oleh itu, kami menjangka pasangan itu akan berdagang antara 0.9967 dan 1.0182 hari ini. Pembalikan ke arah bawah bagi indikator Heiken Ashi menandakan pergerakan menurun berterusan.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0010
S2 – 0.9888
S3 – 0.9766
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0132
R2 – 1.0254
R3 – 1.0376
Cadangan Dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD sedang cuba menyesuaikan semula. Oleh itu, kita kini harus mempertimbangkan kedudukan jual baharu dengan sasaran 1.0010 dan 0.9867 jika indikator Heiken Ashi pembalikan kepada bahagian bawah. Apabila pasangan mata wang ditetapkan di atas moving average dengan sasaran 1.0254 dan 1.0376, pembelian menjadi relevan.
Penjelasan untuk angka:
Saluran regresi linear – membantu dalam menentukan arah aliran semasa. Trend pada masa ini kukuh jika kedua-duanya bergerak ke arah yang sama.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) mengenal pasti arah aliran dan arah dagangan jangka pendek semasa.
Tahap Murray berfungsi sebagai sasaran pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) mewakili saluran harga kemungkinan pasangan itu akan berdagang untuk hari dagangan berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
indikator CCI – kemasukannya ke kawasan oversold (di bawah -250) atau kawasan overbought (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran akan berlaku.
