على الرسم البياني لكل ساعة، استقر زوج GBP/USD دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.3382 يوم الإثنين، مما يشير إلى احتمال استمرار الانخفاض نحو 1.3335 و1.3298. سيُفضّل ارتداد السعر من مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.3335 الجنيه الإسترليني، وقد يسمح بتعافٍ محدود باتجاه 1.3382 و1.3457.

تظل بنية الموجة ذات طابع صعودي. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة دون القاع السابق، في حين تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة وما زالت قيد التطور. وعليه، ما زال المضاربون على الصعود في حالة هجوم، رغم أنني كنت أتوقع هذا التحرك قبل نحو أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. التأخر أفضل من عدمه. في رأيي، إن الموجة الهابطة التي بدأت في عام 2026 قد انتهت، ولا شيء يمكنه الآن أن يعرقل استمرار تقدم المضاربين على الصعود سوى التطورات الجيوسياسية.

خدمت الخلفية الإخبارية يوم الاثنين مصلحة المتداولين من أصحاب النظرة الهبوطية، نتيجة سلسلة من التطورات الجيوسياسية المخيبة للآمال. في الوقت الحالي، يمكن القول إن المفاوضات بين طهران وواشنطن قد وصلت إلى طريق مسدود، في حين استؤنفت العمليات العسكرية وحالات الحصار. ونتيجة لذلك، من المرجح أن الدببة شعروا بتجدد الثقة في بداية الأسبوع الجديد. اليوم، ستصدر الولايات المتحدة تقرير التضخم المهم لشهر يونيو، والذي قد يدعم الدببة أيضًا. إذا تجاوزت القراءة مستوى 3.8%، فسوف يُنظر إلى النتيجة على أنها سلبية. عندها سيكون تباطؤ التضخم أقل من توقعات السوق، وبالاقتران مع التوترات الجيوسياسية، قد يزداد اقتناع المتداولين بأن لجنة السوق المفتوحة الفدرالية ستتجه إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية. وقد يضيف Kevin Warsh مزيدًا من الوقود إلى النار عندما يلقي كلمته أمام أعضاء الكونغرس الأمريكي في وقت لاحق اليوم. من المرجح أن خطابه وموقفه لم يتغيرا خلال الأسابيع الثلاثة التي تلت آخر اجتماع للاحتياطي الفدرالي. وإذا صح ذلك، فقد يشير ممثل لجنة السوق المفتوحة مجددًا إلى استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة، بما يلمّح إلى الحاجة لرفع أسعار الفائدة. وبناءً على ذلك، تبدو احتمالية قوة أكبر للدولار الأمريكي مرتفعة نسبيًا حتى صباح يوم الثلاثاء.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، عاد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.3348. يمكن لارتداد السعر من هذا المستوى، بالتزامن مع وجود دايفرجنس صاعد على مؤشر CCI، أن يتيح حدوث انعكاس لصالح الجنيه واستئناف الحركة الصعودية باتجاه منطقة المقاومة 1.3467–1.3482. في المقابل، فإن تثبيت السعر أسفل مستوى 1.3348 سيزيد من احتمال استمرار التراجع باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

أصبح مستوى التشاؤم لدى فئة المتداولين غير التجاريين أقل حدّة خلال أسبوع التقرير الأخير، رغم أنه لا يزال في المجمل يميل إلى النظرة الهبوطية. عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون ارتفع بمقدار 7,415 عقداً، في حين تراجع عدد مراكز البيع بمقدار 6,829 عقداً. الفجوة بين مراكز الشراء والبيع تبلغ الآن حوالي 45,000 مقابل 132,000. كان الدببة مسيطرين خلال الأشهر الأخيرة، لكن خلافاً لما كان عليه الوضع سابقاً، لم يعد هذا التفوق مطلقاً، نظراً لتغيّر خلفية الأخبار بشكل كبير. أفضلية الدببة أصبحت الآن تقارب ثلاثة أضعاف.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هبوطي طويل الأمد للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء لا على المؤشرات الاقتصادية، ولا على سياسة ترامب التجارية، ولا على سياسة البنوك المركزية النقدية، بل على مدة الصراع في الشرق الأوسط وحجمه وتداعياته. في الأسابيع الأخيرة تحوّل السوق نحو تسعير سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة قد تكون طويلة وصعبة، ولا توجد أي ضمانات بأنها ستنتهي بتوقيع اتفاق نووي.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – مؤشر ADP للتغير في التوظيف (أسبوعي) (12:15 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المستهلك (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – خطاب مسؤول الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh (14:00 بتوقيت UTC).

في 14 يوليو، تتضمن المفكرة الاقتصادية ثلاث فعاليات، يُعد اثنان منها مهمين. من المتوقع أن يُلمس تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق خلال النصف الثاني من جلسة تداول الثلاثاء.

توقعات وتوصيات التداول على زوج GBP/USD:

أصبحت مراكز البيع ممكنة بعد الإغلاق دون مستوى 1.3382 على الرسم البياني للساعة، مع أهداف عند 1.3335 و1.3298. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات اليوم أيضاً. تصبح مراكز الشراء ممكنة في حال الارتداد من 1.3335 أو 1.3298، بهدف مستوى 1.3382.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.3457–1.3139 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.