في الأيام الأخيرة، تعافى Bitcoin بحوالي 4,000 دولار؛ ومع ذلك، لا يمكن بالكاد تصنيف هذه الحركة كتصحيح حقيقي. إجمالًا، خسر Bitcoin نحو 22,000 دولار من آخر قمة محلية له وحوالي 65,000 دولار من أعلى سعر تاريخي (ATH). على الإطار الزمني اليومي، لا توجد أي نماذج شرائية ولا أي إشارات أخرى على انتهاء الهبوط. بعد الهبوط بمقدار 22,000 دولار، لا نرى في السوق حاليًا أي رغبة في شراء "الذهب الرقمي" عند "أسعار مغرية". لذلك قد تكون الأيام القليلة الماضية مجرد استراحة قبل انهيار جديد. حاليًا، هبط Bitcoin إلى آخر قاع محلي له على الرسم البياني اليومي، لكن لم يحدث أي اجتياح سيولة واضح يشير إلى احتمال سيطرة المشترين. نذكّر بأن اجتياح السيولة يتضمن "التهام" أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة من قِبل صانعي السوق. وببساطة، فهو حركة تلاعبية تهدف إلى تجميع السيولة اللازمة للحركة في الاتجاه المعاكس. عند حدوث ذلك، تميل الأسعار إلى الانعكاس الحاد. في الوقت الحالي، لا نرى أي شيء من هذا القبيل.

مساء أمس، اكتسب سوق العملات المشفّرة بعض الزخم، وإن كان لفترة وجيزة وبشكل غير ملحوظ. أعلن Donald Trump إلغاء الضربات الجديدة على إيران لأن الأطراف باتت قريبة من التوصل إلى اتفاق. جاء هذا التصريح في نفس اليوم الذي أعلن فيه عن ضربات مخططة على إيران يوم الجمعة، واتهم طهران بالمماطلة في المفاوضات. مسألة تصديق الزعيم الأمريكي هذه المرة تعود لك. ومع ذلك، أشار كثير من الخبراء فورًا إلى "ارتفاع حاد" في Bitcoin، وهو ارتفاع بالكاد يمكن تمييزه حتى على الإطار الزمني لأربع ساعات. نرى أن حالة التماسك الطفيفة التي شهدتها أول عملة مشفّرة أمس لا علاقة لها كثيرًا بالجيوسياسة، أو على الأقل ليست هي السبب الرئيسي. لقد وصل Bitcoin إلى نقطة أصبح فيها تصحيح صغير أمرًا مستحقًّا. كان آخر تصحيح بطيئًا للغاية واستمر ثلاثة أشهر. وبالتالي، قد نكون في انتظار فترة جديدة مطوّلة من نمو ضعيف في Bitcoin قبل انهيار آخر.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، استأنف Bitcoin تكوين اتجاه هابط. تم تحديد بنية الاتجاه كاتجاه تنازلي، وتم نقل خط CHOCH إلى مستوى 82,800 دولار مع تكوّن قاع أدنى جديد (LL). وفقط أعلى هذا المستوى يمكن اعتبار الاتجاه الهابط منتهيًا. وبما أنه لا توجد حتى الآن أي إشارات على انعكاس صعودي للاتجاه، نتوقع استمرار الهبوط. على الإطار اليومي، تشكّل FVG هابط جديد في نطاق 68,000 – 70,700 دولار. يمكن تحديد مناطق FVG أخرى خلال موجة هبوط Bitcoin الحالية، لكن هذه المنطقة هي الأوضح. وعليه، قد تتكوّن إشارات بيع جديدة داخل هذا النموذج مستقبلًا.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار 4 ساعات (4H)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، بدأ Bitcoin يُظهر بوادر تصحيح. خط CHOCH الذي يدعم الاتجاه الهابط يقع حاليًا عند مستوى 78,000 دولار، لكن قد يكون من الضروري نقله إلى مستوى أدنى قريبًا. لتحقيق ذلك، نحتاج على الأقل إلى تصحيح محدود. يمكن استخدام النماذج البيعية لفتح مراكز بيع جديدة، لكن الهبوط الحالي قوي للغاية لدرجة أنه من الأفضل التركيز على الإطار اليومي عند تطبيق هذه الاستراتيجيات. أما بالنسبة لصفقات الشراء، فهي ممكنة أيضًا انطلاقًا من النماذج الشرائية على إطار الأربع ساعات، لكن يجب أن يكون واضحًا أن نموًا قويًا ضمن اتجاه هابط أمر غير مرجّح. أفضل سيناريو محتمل يتمثل في صفقات شراء قصيرة الأجل وبأحجام صغيرة.

توصيات التداول على زوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تكوين اتجاه هابط كامل وتصحيح داخله. ما زلنا نتوقع هبوطًا باتجاه مستوى 57,500 دولار (مستوى 61.8% على تصحيح فيبوناتشي للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حتى الآن أي إشارات على بداية اتجاه صاعد جديد. تشكّل آخر FVG هابط في منطقة 68,000 – 70,700 دولار؛ ولذلك تُعد هذه المنطقة نقطة اهتمام POI لصفقات البيع خلال الأسابيع المقبلة. على الإطار الزمني لأربع ساعات، قد يشهد الأصل المشفّر تصحيحًا في المستقبل القريب، لذا في حال رغب المتداولون في التداول عكس الاتجاه، يمكنهم التفكير في صفقات شراء انطلاقًا من النماذج الشرائية.

ملاحظات حول الرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير في بنية الاتجاه (Change of Character).
• السيولة – أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تتحرك الأسعار بسرعة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب تام لأحد أطراف السوق. لاحقًا تميل الأسعار للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها في إطار استكمال الاتجاه الرئيسي.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة اندفاعية، ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order Block. الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا لجمع السيولة بهدف تكوين مركزه الرئيسي في الاتجاه المعاكس.