واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصاعدة يوم الأربعاء وتمكّن من التماسك أعلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.1745. لذلك، قد يواصل اليورو اليوم ارتفاعه باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي 61.8% عند 1.1824. في المقابل، فإن التماسك أسفل مستوى 1.1745 سيُرجِّح كفة الدولار الأمريكي ويدعم استئناف الهبوط نحو مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1666.

لا تثير بنية الموجات على الرسم البياني للساعة في الوقت الحالي أي مخاوف. فالموجة الهابطة الأخيرة المكتملة لم تتمكن من كسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة تجاوزت القمة السابقة. وبالتالي، عاد الاتجاه إلى الصعود من جديد، وإن كان لا يزال غير مستقر، إذ إن جميع الموجات متقاربة في الحجم تقريبًا. وقد دعم الهدوء المؤقت بين إيران والولايات المتحدة موقف المشترين (الثيران)، لكن الآن، وبعد مرور ثلاثة أسابيع، يمكن القول إن التطورات الجيوسياسية تعود مجددًا في اتجاه التصعيد. لذلك قد تظل هجمات الثيران محدودة أو تتوقف تمامًا.

يوم الأربعاء، استعاد المتداولون من جانب الثيران ثقتهم بعد تداولات يومي الاثنين والثلاثاء. وجدير بالتذكير أن العمليات العسكرية في الشرق الأوسط استؤنفت مع بداية الأسبوع، وهو ما دفع البائعين (الدببة) إلى شن هجوم. إلا أنه بحلول الأربعاء توقفت الضربات الصاروخية، واستأنف كل من واشنطن وطهران مناقشات حول اتفاق ووقف لإطلاق النار. لا ترغب أي من الجهتين في إشعال صراع جديد، لكن في الوقت نفسه لا تبدو أي منهما مستعدة للتنازل عن مطالبها.

تواصل إيران السيطرة على مضيق هرمز وتقييد مرور السفن الأجنبية عبره. وفي المقابل، تواصل الولايات المتحدة الضغط على إيران بشأن سيطرتها على المضيق وتفرض قيودًا على أنشطة الشحن الإيرانية. وقد أعلنت إيران أنها مستعدة لمهاجمة السفن الأميركية إذا دخلت المنطقة المحظورة، في حين تستعد القوات الأميركية لفتح النار على الأهداف الإيرانية إذا اعتُبرت تهديدًا. تبقى الأوضاع غير مستقرة، على الرغم من أن الطرفين ما زالا يسعيان للتوصل حتى إلى صيغة اتفاق جزئي يمكن أن يشكّل أساسًا لمفاوضات لاحقة.

مع ذلك، لا يزال السوق غير مقتنع بإمكانية التوصل إلى نتيجة إيجابية. تبدو المفاوضات مستمرة، لكنها تمتد منذ أشهر من دون تحقيق تقدم ملموس. ونتيجة لذلك، يشنّ الثيران هجمات بين الحين والآخر، لكن من دون اندفاع، مع بقائهم مستعدين للتراجع في أي لحظة إذا انهارت المفاوضات مرة أخرى.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأميركي وبدأ في التراجع نحو مستوى تصحيح 76.4% عند 1.1617. يشير الارتداد من مستوى 1.1778 مرة أخرى إلى احتمال حدوث تراجع طفيف. في رأيي، الرسم البياني للساعة حاليًا أكثر إفادة بسبب ضعف حركة السوق. تمكن المشترون من انتزاع زمام المبادرة منذ حوالي شهر، لكنهم الآن يبحثون عن محفزات جديدة للنمو. لا توجد حاليًا أي انحرافات قيد التكوّن على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع من التقارير، أغلق المتداولون المحترفون 316 مركز شراء وفتحوا 5,296 مركز بيع. على مدار سبعة أسابيع في فبراير ومارس، تلاشت أفضلية الثيران بالكامل، في حين أن الوضع قد استقرّ نسبيًا خلال الأسابيع الخمسة الماضية. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 217,000 مركز، مقابل 181,000 مركز بيع. الفجوة تتوسع مجددًا لصالح اليورو.

بشكل عام، على المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام قوي باليورو. ومن الطبيعي أن التطورات العالمية المتنوعة – والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة – تستمر في التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الراهن، يظل تركيز السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث تم تعليق الصراع مؤقتًا ولم يُحلّ بعد. لذلك، في المستقبل القريب، سيتوقف تحديد أسعار صرف اليورو والدولار بدرجة أقل على السياسة النقدية لـ Federal Reserve أو ECB والبيانات الاقتصادية، وبدرجة أكبر على التطورات في إيران.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – التغير في مبيعات التجزئة (09:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 7 مايو حدثين، ولا يمكن اعتبار أي منهما مهمًا بشكل خاص. لذلك، من المرجح أن يظل تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس محدودًا. ولا يزال المتداولون في حالة ترقّب لتطورات جيوسياسية جديدة.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

قد تظهر فرص بيع اليوم إذا استقر الزوج دون مستوى 1.1745 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1666. وقد أوصيت سابقًا بفتح مراكز شراء بعد الاستقرار فوق 1.1745، مع استهداف مستوى 1.1824. ويمكن الاحتفاظ بهذه المراكز الطويلة اليوم أيضًا.

تم رسم شبكات تصحيح فيبوناتشي من 1.2082–1.1410 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني لأربع ساعات.