على الرسم البياني للساعة، قام زوج GBP/USD يوم الجمعة بالارتداد للمرة الثالثة من مستوى المقاومة 1.3437–1.3465، وهو ما يفتح من جديد المجال لتوقع انعكاس في صالح الدولار الأمريكي وبعض التراجع باتجاه مستوى الدعم 1.3341–1.3352. وأود أن أشير أيضًا إلى أن مستوى 1.3437–1.3465 يمثّل الحد العلوي للنطاق العرضي 1.3177–1.3465. وبذلك يكون الجنيه يتحرك في اتجاه عرضي منذ حوالي شهر ونصف.

لقد عادت وضعية الموجة مرة أخرى إلى نظرة "صعودية". فقد الموجة الصاعدة الأخيرة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة المكتملة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. كانت العوامل الجيوسياسية قد منحت الدببة تقريبًا سيطرة كاملة على السوق لمدة شهرين، ثم بدأ المشهد الجيوسياسي في التحسن، مما أعطى المزيد من الثقة للثيران. ومع ذلك، يمكننا أن نرى أن هذا لا يزال غير كافٍ للخروج من النطاق العرضي بين 1.3177 و 1.3465.

من الصعب وصف الخلفية الإخبارية يوم الجمعة بأنها إيجابية لصالح الثيران أو الدببة. فقد ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى 3.3% في مارس، الأمر الذي يمكن أن يدعم الدببة، إذ قد تحتاج الاحتياطي الفيدرالي قريبًا إلى النظر في تشديد السياسة النقدية إذا كان هدفه الإبقاء على التضخم تحت السيطرة. ومع ذلك، في الوقت نفسه، سيغادر Jerome Powell منصبه خلال نحو شهر، وسيتولى Kevin Warsh — الذي يُعتبر قريبًا من Trump — رئاسة الاحتياطي الفيدرالي. وأنا أشك كثيرًا في أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد سيدعم تشديد السياسة النقدية.

بطبيعة الحال، لا تعتمد قرارات أسعار الفائدة على رئيس الـFOMC وحده. فقد يستمر الأعضاء أنفسهم في التصويت للإبقاء على السياسة الحالية أو حتى تشديدها. إلا أنه من الصعب حاليًا فهم كيفية تفاعل الاحتياطي الفيدرالي مع ارتفاع التضخم، وما مدى قوة التضخم المحتملة، ومدة استمرار الصراع في الشرق الأوسط، وما الذي سيحدث لأسعار النفط إذا بقي مضيق هرمز تحت حصار مزدوج. لذلك، يظل النطاق الأفقي في الوقت الراهن هو العامل الأساسي بالنسبة لي.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تمكن الزوج من الاختراق صعوداً أعلى القناة السعرية الهابطة، إلا أن ذلك لم يمنح المشترين أفضلية حقيقية بعد. ارتفع الجنيه نحو مستوى المقاومة 1.3439–1.3482 لكنه لا يستطيع اختراقه. تحسنت العوامل الجيوسياسية إلى حد ما، لكنها ليست كافية بعد لدفع البائعين إلى الخروج من السوق. اختراق مستوى 1.3482 صعوداً سيزيد من احتمالات استمرار النمو باتجاه 1.3540 و1.3664. لا تُلاحظ حالياً أي انحرافات ناشئة على المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

أصبح شعور فئة المتداولين "غير التجاريين" أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 3,960 عقداً، في حين تراجعت مراكز البيع بمقدار 217 عقداً فقط. الفجوة بين مراكز الشراء والبيع تبلغ الآن حوالي 47,000 مقابل 104,000.

على مدى ستة أسابيع متتالية، قام المتداولون غير التجاريين بزيادة مراكز البيع بشكل نشط وتقليص مراكز الشراء، مما خلق اختلالاً كبيراً. سيطر البائعون في الأسابيع الأخيرة، وهو أمر غير مفاجئ في ظل الوضع الجيوسياسي الحالي.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هبوطي مستدام للجنيه الإسترليني، ولكن كل شيء الآن لا يعتمد على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأشهر الأخيرة، شهدنا أولاً حركة تصحيحية ضمن اتجاه صاعد، ثم بدأ التصعيد في الشرق الأوسط يتزايد تقريباً بشكل يومي. وتبقى العوامل الجيوسياسية السبب الوحيد لقوة الدولار الأمريكي.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل القائمة (14:00 بتوقيت UTC)

في 13 أبريل، لا تحتوي المفكرة الاقتصادية إلا على مؤشر ثانوي واحد. ومن غير المرجح أن يؤثر هذا الحدث في الخلفية الإخبارية على معنويات السوق يوم الاثنين. لا يزال المتداولون يركزون بشكل رئيسي على تطورات الأوضاع الجيوسياسية.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

كانت مراكز البيع ممكنة بعد ارتداد السعر من منطقة 1.3437–1.3465 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف منطقة 1.3341–1.3352. ولا يزال من الممكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. قد تصبح مراكز الشراء ممكنة بعد ارتداد السعر من منطقة 1.3341–1.3352 مع استهداف منطقة 1.3437–1.3465، أو بعد اختراق مستوى 1.3437–1.3465 صعوداً مع هدف عند منطقة 1.3526–1.3539.

يتم بناء مستويات فيبوناتشي من 1.3341–1.3866 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3012–1.3868 على الرسم البياني لأربع ساعات.