أظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا يومي الاثنين والثلاثاء، وفي يوم الأربعاء قفز حرفيًا على خلفية الأنباء عن التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة. في الوضع الحالي، يصعب حتى تحديد من أين نبدأ، لذلك سأبدأ بالتحليل الفني. كما نرى، حدث تفاعل مع bullish imbalance 12، وبعده بدأ تحرك صاعد جديد. خلال الأيام الماضية، كنت ألفت انتباه المتداولين إلى هذا النموذج. وبالتالي، أُتيحت للمتداولين فرصة فتح صفقات شراء تحقق الآن أرباحًا قوية جدًا.

أما بالنسبة للخلفية الإخبارية، فقد استؤنفت الأعمال القتالية في الشرق الأوسط. لذا من غير الواضح ما إذا كان من المنطقي الحديث عن وقف لإطلاق النار أصلًا، مع الأخذ في الاعتبار أنه قبل بضع ساعات فقط هاجمت الولايات المتحدة مصفاة أخرى في إيران، وأطلقت إيران صواريخ باتجاه الكويت، وتقوم إسرائيل بقصف مكثف للبنان. شخصيًا، ما زال غير واضح من الذي اتفق على أي وقف لإطلاق النار بالأمس إذا لم يدم سوى نحو 15 ساعة. في الوقت الحالي، سيكون أدق وصف هو الحديث عن استمرار الصراع. على أي حال، لن أستبق الأحداث وسأنتظر البيانات الرسمية، ولا سيما من ترامب.

كل النمو الذي حققه الدولار الأميركي خلال الأسابيع الأربعة إلى الخمسة الماضية كان مدفوعًا بعوامل جيوسياسية. وبمجرد أن اتفقت الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين، تراجع البائعون فورًا، واندفع المشترون إلى الساحة. في هذه اللحظة يبدو وقف إطلاق النار نفسه وكأنه فقد أهميته، لكن ما يهم هو أن إشارة صعودية قد تكونت، وزوج EUR/USD يرتفع بسرعة. ماذا نحتاج أكثر من ذلك؟

لقد قلت مرارًا إنني لا أعتقد أن الاتجاه الصعودي قد انتهى، رغم كسر قيعان مهمة مكوِّنة للاتجاه. حركة السعر خلال الشهرين الماضيين كان من الممكن أن تتطور إلى اتجاه هابط إذا استمرت العوامل الجيوسياسية في دعم الدولار. ومع ذلك، ما زلت أشك في قدرة البائعين على الحفاظ على هجوم ممتد. يمكن أن يواصل الدولار الأميركي قوته فقط إذا استمرت الجيوسياسة في دعم المزاج البيعي بقوة – وكما أشرت سابقًا، فإن ذلك يتطلب ليس فقط بقاء الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة، بل تدهورها أكثر.

الصورة على الرسم البياني تغيرت خلال اليومين الماضيين. أولًا، قد تتفاعل الأسعار قريبًا مع imbalance 11 وتستأنف حركتها الهابطة. ومع ذلك، يجدر التذكير بأن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا. ثانيًا، لقد تفاعل السعر بالفعل مع imbalance 12، ما أدى إلى تكوين إشارة صعودية داخل اتجاه صاعد. ثالثًا، من المرجح جدًا أن يتشكل خلال هذا الأسبوع imbalance صعودي جديد، لن يكون مجرد منطقة اهتمام للمشترين فحسب، بل منطقة دعم لليورو أيضًا.

لم تكن هناك أحداث اقتصادية مهمة يوم الأربعاء. منذ الصباح الباكر، كان المتداولون يتفاعلون فقط مع وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، وفعلوا ذلك بحماس كبير لدرجة أنه حتى عندما وقعت ضربات صاروخية جديدة في الشرق الأوسط، واصل المتداولون الصاعدون دفع سردهم في السوق. في المستقبل القريب، سيكون من المهم فهم ما الذي حدث بالتحديد خلال اليوم، ولماذا تم خرق وقف إطلاق النار، وماذا سيأتي بعد ذلك.

لا تزال هناك أسباب كثيرة تدفع المشترين للبقاء نشطين، وحتى اندلاع الصراع في الشرق الأوسط لم يقلل منها. على المستوى الهيكلي وعلى المدى البعيد، لم تتغير سياسات Trump التي أدت إلى تراجع كبير في الدولار العام الماضي. على المدى القصير، قد تقوى العملة الأميركية بفعل تدفقات «الملاذ الآمن»، لكن هذا العامل لا يمكنه أن يقدم دعمًا مستدامًا ما لم يستمر التصعيد في الشرق الأوسط. ولا توجد عوامل دعم قوية أخرى للدولار. ما زلت لا أؤمن باتجاه هابط مستدام. لقد حصل الدولار على دعم مؤقت، لكن ما الذي سيدفع المزيد من الضغط البيعي؟

التقويم الاقتصادي (الولايات المتحدة ومنطقة اليورو):

• منطقة اليورو – التغير في الإنتاج الصناعي الألماني (06:00 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – مؤشر Core Personal Consumption Expenditures (12:30 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – التغير في الناتج المحلي الإجمالي (الربع الرابع) (12:30 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC)

في 9 أبريل، يتضمن التقويم الاقتصادي أربع بيانات، أبرزها الناتج المحلي الإجمالي الأميركي. قد يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الخميس محدودًا.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD

في رأيي، لا يزال الزوج في طور تشكيل اتجاه صعودي. لقد انعكست الخلفية الإخبارية بشكل حاد قبل نحو شهر ونصف، لكن الاتجاه نفسه لا يمكن اعتباره ملغى أو مستكملًا بالكامل حتى الآن.

وعليه، يمكن للمشترين في الأجل القريب إطلاق موجة صعودية جديدة إذا سمحت الظروف الجيوسياسية بذلك. قد يحصل البائعون على إشارة من imbalance 11 قريبًا، لكن إذا لم تتدهور الأوضاع الجيوسياسية أكثر، فقد لا تتبلور هذه الإشارة.

أما المشترون، فقد حصلوا بالفعل على فرصة لفتح مراكز شراء اعتمادًا على الإشارة المتولدة من imbalance 12 مع استهداف مستوى قرب 1.1670. وقد تم بالفعل بلوغ هذا الهدف، لذا قد يستمر الصعود باتجاه القمم السنوية.