تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي لفاصل 5 دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD تحركه الصعودي يوم الثلاثاء، وتمكّن فعليًا من اختراق خط الاتجاه الهابط. ومن الجدير بالذكر أن هذه ليست المرة الأولى خلال الشهر ونصف الماضيين التي يسمح فيها خط الاتجاه الهابط للأسعار بالصعود فوقه. في الحالات السابقة، لم يبدأ اتجاه صاعد فعلي. ومع ذلك، لا شيء يدوم إلى الأبد، بما في ذلك الدعم الذي يتلقاه الدولار من عامل جيوسياسي واحد.

في الأسابيع الأخيرة، أشرنا مرارًا إلى أن الدولار لا يملك عوامل دعم أخرى غير العوامل الجيوسياسية. وإذا تعمقنا أكثر، سنجد أن حتى الجيوسياسة لا تدعم الدولار فعليًا. ماذا قدّمت الحرب في إيران للاقتصاد الأمريكي؟ تباطؤ النمو إلى 0.7% وتراجع جديد في سوق العمل؟ رفض الـ Fed خفض سعر الفائدة الرئيسي؟ ارتفاع الدين العام ونفقات إضافية يحاول Trump بشتى الطرق تقليصها على حساب السكان؟ لقد ارتفعت العملة الأمريكية في الأسابيع الأخيرة اعتمادًا على وضعها كـ "عملة احتياطية" و"ملاذ آمن"، وليس بسبب الحرب في إيران أو ارتفاع أسعار النفط. لذلك، نرحب بنهاية الاتجاه الهابط على الأطر الزمنية لكل من الساعة والأربع ساعات، ولا نرى أن الاتجاهين الصاعدين لعامي 2025 و2022 قد انتهيا.

كان الخلفية الكلية للاقتصاد ضعيفة للغاية أمس، ولم يعرها المتداولون أي اهتمام مرة أخرى. كان من المفترض أن تؤدي مؤشرات ZEW إلى تراجع اليورو لو أن السوق تفاعل معها.

على إطار الخمس دقائق، لم يتولد أي إشارة تداول واحدة طوال جلسة الأمس. آخر إشارة شراء تشكلت يوم الاثنين عندما ارتد السعر من مستوى 1.1426. وبنهاية اليوم، وصل السعر إلى خط Kijun-sen ومستوى 1.1542، إلا أن خط الاتجاه الذي تم اختراقه أصبح الآن أكثر أهمية بالنسبة لآفاق اليورو. نعتقد أن اليورو سيواصل الارتفاع، لكن اليوم هناك اجتماع للـ Fed في الولايات المتحدة...

تقرير COT

تعود أحدث تقارير COT إلى 10 مارس. ويُظهر الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، ومنذ تولّي Trump رئاسة الولايات المتحدة للمرة الثانية، يشهد فقط الدولار تراجعًا. في الأسابيع الأخيرة، تعزّزت العملة الأمريكية بفعل العوامل الجيوسياسية، لكن الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائمًا.

لا نزال لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة اليورو. في المقابل، هناك العديد من العوامل التي تدعم تراجع الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا للغاية مؤقتًا، لكن موعد انحسار تأثير هذا العامل ما زال سؤالًا مفتوحًا. وعلى المدى الطويل، قد يتراجع اليورو إلى مستوى 1.06 (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا.

وضعية الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر لا تزال تدل على استمرار الاتجاه "الصعودي". وخلال أسبوع التقرير الأخير، تراجع عدد مراكز الشراء لدى فئة "Non-commercial" بمقدار 28,900 عقد، في حين انخفض عدد مراكز البيع بمقدار 2,500 عقد. وبذلك، تراجع صافي المركز خلال الأسبوع بمقدار 25,400 عقد.

تحليل زوج EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، قد يُتم زوج اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الهابط هذا الأسبوع. تصعيد جديد في الشرق الأوسط، أو صدمات جديدة في سوق النفط أو الغاز، أو توسّع نطاق الصراع خارج الشرق الأوسط قد يثير موجة جديدة من عمليات شراء الدولار. وبالمثل، قد تؤثّر نبرة مفاجئة تميل إلى التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا المساء في أداء الدولار. ومع ذلك، نرى مرة أخرى أن الدولار الأمريكي قد استنفد إلى حد كبير الفرص المتاحة أمامه. وعلى المدى العالمي، لم يتغيّر شيء يذكر في توقعاته حتى عام 2026.

ليوم 18 مارس، نحدّد المستويات التالية للتداول: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1615-1.1625، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، إضافة إلى خط Senkou Span B عند مستوى (1.1668) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.1510). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر وقف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا الإجراء يساعد على الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الأربعاء، من المقرر أن ينشر الاتحاد الأوروبي القراءة الثانية للتضخم في فبراير، والتي من المرجّح ألا تكون ذات أهمية كبيرة. وفي الولايات المتحدة، لا يُتوقع أن يحظى مؤشر أسعار المنتجين بوزن كبير أيضًا. ومع ذلك، ستصدر في المساء نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، وجدول توقعات الفائدة (dot plot)، وكلمة Jerome Powell.

توصيات التداول:

يوم الأربعاء، يمكن للمتداولين التفكير في فتح صفقات بيع جديدة في حال حدوث ارتداد من خط Kijun-sen أو في حال استقرار السعر دونه، مع استهداف مستوى 1.1426. ويمكن النظر في صفقات الشراء في حال تثبيت السعر فوق مستوى 1.1542 وخط الاتجاه، مع استهداف منطقة 1.1615-1.1625.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة (resistance/support) – خطوط حمراء سميكة، قد ينتهي عندها حركة السعر. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من إطار الأربع ساعات. وهذه خطوط قوية.

مستويات القمم والقيعان – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهذه تُعدّ مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات سعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 في مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.