تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بفاصل 5 دقائق

لم يتمكن زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من إظهار أي ارتفاع أو هبوط يُذكر طوال يوم الجمعة. في اليوم السابق، وعلى خلفية أنباء فشل المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، هوت العملة البريطانية بشدة، ما جعلها فعليًا الخاسر الأكبر في سوق العملات. في اليوم نفسه، لم تتغير العملة الأوروبية تقريبًا في قيمتها. وهكذا، كان الجنيه الإسترليني هو الأكثر تأثرًا بالعوامل الجيوسياسية في الآونة الأخيرة. وبالنسبة للبيانات الاقتصادية المحلية، لم تُنشر أي تقارير في المملكة المتحدة يوم الجمعة، في حين صدر في الولايات المتحدة مؤشر أسعار المنتجين (PPI). يؤثر هذا المؤشر في مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، لكن أود التذكير بأن تقرير التضخم الأخير، الذي أظهر تراجعًا إلى 2.4%، لم يلقَ عمليًا أي رد فعل في السوق. كذلك لم يحرك مؤشر أسعار المنتجين ردود أفعال تُذكر، رغم ارتفاع قيمته الأساسية نسبيًا، وهو ما ينذر باحتمال تسارع التضخم الأساسي.

بصورة عامة، كان لدى الجنيه الإسترليني مبررات كافية للانخفاض في شهر فبراير. يشمل ذلك العوامل الجيوسياسية، وتوقعات السوق بأن يقوم بنك إنجلترا بتيسير السياسة النقدية، وسلسلة من التقارير السلبية الصادرة من المملكة المتحدة. ومع ذلك، يجدر التنبيه إلى أن التقارير في الولايات المتحدة كانت أيضًا متوسطة الأداء إلى حد كبير. فعلى سبيل المثال، تباطأ نمو الاقتصاد في الربع الرابع إلى 1.4%، كما تمت مراجعة بيانات NonFarm Payrolls لعام 2025 إلى قيمة متدنية للغاية. ويوم السبت، اندلعت حرب بين الولايات المتحدة وإيران، بمشاركة إسرائيل والكويت والبحرين وحتى الإمارات العربية المتحدة. لذلك، لا ينبغي الاستغراب إذا شهد الدولار ارتفاعًا جديدًا يوم الاثنين، رغم أن ذلك غير مضمون.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تكوّنت يوم الجمعة إشارتي تداول. كلتاهما اتسمت بأخطاء طفيفة للغاية. في البداية، ارتد السعر عن خط Kijun-sen الحرج، ثم عن مستوى 1.3437. وفي كلتا الحالتين، تحرك الزوج في الاتجاه المرغوب، ما أتاح للمتداولين تحقيق أرباح.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين تغيّرت بشكل متكرر في السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان باستمرار وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، يقترب الخطان من بعضهما البعض، مع استمرار تفوق المتداولين غير التجاريين من حيث... المراكز البيعية. في الآونة الأخيرة، زاد المضاربون بشكل نشط من مراكز الشراء لديهم، لكنهم لم ينتقلوا بعد إلى منطقة تفوّق واضحة.

يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (كما في الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن Fed سيقوم، في جميع الأحوال، بخفض أسعار الفائدة خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة. سيشهد الطلب على الدولار تراجعًا على أي حال. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 24 فبراير) للجنيه الإسترليني، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 14,800 عقد BUY و100 عقد SELL. وبذلك انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 14,700 عقد إضافية خلال الأسبوع.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل ملحوظ، لكن يجب أن يُفهم أن ذلك كان بسبب سياسات Trump حصريًا. وبمجرد أن تتلاشى هذه العوامل، يمكن أن يبدأ الدولار في الارتفاع. لكن توقيت حدوث ذلك يظل موضع تخمين.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على إطار الساعة، قد يكون زوج GBP/USD مهيأ لتشكيل اتجاه صعودي، لكنه في الوقت الحالي أقرب بكثير إلى موجة هبوط جديدة. مستوى 1.3437 يمثل الأمل الأخير لإنقاذ العملة البريطانية. الصراع العسكري في الشرق الأوسط لا يضيف الكثير من التفاؤل للمشترين، لكن الجنيه الإسترليني لا يمكنه الهبوط إلى الأبد، كما أن هناك بيانات أمريكية مهمة هذا الأسبوع.

ليوم 2 مارس، نحدد المستويات المهمة التالية: 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763، 1.3846-1.3886، 1.3948. يمكن أن تشكل خطوط Senkou Span B (عند 1.3572) و Kijun-sen (عند 1.3510) مصادر لإشارات التداول أيضًا. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (breakeven) إذا تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. يمكن أن تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الاثنين، من المقرر أن تصدر المملكة المتحدة التقدير الثاني لمؤشر نشاط الأعمال في قطاع التصنيع لشهر فبراير. وفي الولايات المتحدة، سيصدر مؤشر ISM الأكثر أهمية لقطاع التصنيع. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي أن ننسى الصراع في الشرق الأوسط، الذي قد يؤثر أيضًا في سعر صرف الدولار.

توصيات التداول:

يوم الاثنين، يمكن للمتداولين فتح صفقات شراء بهدف خط Senkou Span B إذا تجاوز الزوج الخط الحرج أو ارتد مرة أخرى من مستوى 1.3437. تصبح صفقات البيع ذات صلة مع استهداف مستوى 1.3437 إذا ارتد السعر من خط Kijun-sen أو من منطقة 1.3533-1.3548.

توضيحات للرسوم البيانية:

يتم الإشارة إلى مستويات الدعم والمقاومة السعرية بخطوط حمراء عريضة، حيث يمكن أن تنتهي الحركة. هذه المستويات لا تُستخدم كمصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku يتم نقلهما من إطار الأربع ساعات إلى إطار الساعة، وهما خطان قويان.

المستويات المتطرفة يُشار إليها بخطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد منها السعر. وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وغيرها من النماذج الفنية.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يُظهر حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.