خلال تداولات يوم الجمعة، انعكس مسار زوج اليورو/الدولار الأميركي لصالح العملة الأوروبية وارتفع باتجاه مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.1830. الارتداد هبوطاً من هذا المستوى سيصب في مصلحة الدولار الأميركي، وقد يقود إلى بعض التراجع نحو مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1770. أما التماسك أعلى 1.1830 فسيدعم استمرار النمو باتجاه مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1889.
صورة الموجات على الرسم البياني بالساعة لا تزال بسيطة. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. وبالتالي يبقى الاتجاه "هابطاً". الثيران أخذوا استراحة ضمن ما كان هجوماً واسع النطاق – هجوم ما كان ليحدث لولا Donald Trump – وهذه الاستراحة طالت بشكل ملحوظ. ومع ذلك، فإن الرفض العملي من جانب الرئيس الأميركي للامتثال لقرار المحكمة العليا قد يعيد الثيران إلى السوق.
يوم الجمعة، كان الخلفية الإخبارية داعمة فقط للمتداولين ذوي المراكز الشرائية. أما البيانات الاقتصادية فموضوع آخر، إذ إن الحدث الأهم وقع مساء الجمعة. فقد قضت المحكمة العليا في الولايات المتحدة بأن جميع الرسوم الجمركية التي فرضها Trump في عام 2025 على بعض الدول غير قانونية، لأنها لا يمكن فرضها إلا بموافقة من الكونغرس الأميركي. ونتيجة لذلك تم إلغاء جميع الرسوم غير القطاعية، إلا أن هذا لم يغيّر الصورة العامة للوضع.
سارع Donald Trump إلى فرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 10% على جميع الدول في أنحاء العالم بموجب قانون التجارة لعام 1974. وفي يوم السبت، قام برفع الحد الأقصى المسموح به للرسوم إلى 15%. وبالتالي، خلال الأيام الـ150 المقبلة، سيدفع المستهلكون والشركات في الولايات المتحدة نسبة 15% إضافية على أي واردات إلى البلاد. وإلى جانب ذلك، تبقى جميع الرسوم القطاعية (على الصلب، والألومنيوم، والسيارات) سارية المفعول. لذلك من الصعب الجزم ما إذا كان الوضع التجاري قد تحسن أو ساء بعد قرار المحكمة. إلا أن أمراً واحداً واضح: Trump لا ينوي التخلي عن "المطرقة الثقيلة" في تجارته. المتداولون الذين كانوا يأملون في نهاية حرب التجارة خرجوا سريعاً من السوق، وأصبح الدولار مهدداً بدخول موجة هبوطية جديدة طويلة الأمد.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج من مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1748 وانعكس لصالح اليورو، مستقراً فوق مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1813. وبذلك قد تستمر حركة الصعود نحو مستوى التصحيح التالي 100.0% عند 1.1919. أما الثبات دون مستوى 1.1813 فيدعم الدولار الأميركي ويشير إلى هبوط جديد باتجاه 1.1748، إلا أنه في ضوء التطورات الأخيرة أجد صعوبة في تصديق استمرار نمو الدولار. ولا تُلاحظ اليوم أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
خلال أحدث أسبوع تقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 7,155 مركز شراء و1,330 مركز بيع. لا يزال شعور مجموعة "Non-commercial" صعوديًا بفضل Donald Trump وسياساته، ويواصل هذا الشعور التزايد مع مرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 312,000 مركز مقابل 137,000 مركز بيع، أي أن ميزة الثيران تزيد عن الضعف.
على مدى ثلاثة وثلاثين أسبوعًا متتالية، كان اللاعبون الكبار يقلصون مراكز البيع ويزيدون مراكز الشراء. ثم حدث "إغلاق حكومي (shutdown)"، ونلاحظ الآن النمط نفسه مجددًا: يواصل المتداولون المحترفون بناء مراكز الشراء. لا تزال سياسات Donald Trump العامل الأهم بالنسبة للمتداولين، إذ إنها تخلق العديد من المشكلات التي قد تكون لها تبعات هيكلية طويلة الأجل على الولايات المتحدة — مثل التدهور الحاد في سوق العمل (2025)، وتراجع السمعة العالمية، وخروج رؤوس الأموال من الولايات المتحدة. كما يخشى المتداولون احتمال فقدان مجلس الاحتياطي الفدرالي لاستقلاليته في عام 2026، بالإضافة إلى الطموحات الجيوسياسية لـ Trump.
المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي
- الاتحاد الأوروبي – مؤشر مناخ الأعمال الألماني (09:00 بالتوقيت العالمي المنسق UTC).
في 23 فبراير، لا تحتوي المفكرة الاقتصادية إلا على بند ثانوي واحد. قد يكون تأثير الخلفية الإخبارية على معنويات السوق يوم الاثنين ضعيفًا للغاية.
توقعات EUR/USD ونصائح للتداول
- البيع: ممكن على الرسم البياني بالساعة عند الارتداد من مستوى 1.1830، مع استهداف 1.1770 و1.1696.
- الشراء: كان ممكنًا عند استقرار السعر فوق 1.1770 على الرسم البياني بالساعة مع هدف عند 1.1830 (وقد تحقق هذا الهدف). يمكن النظر في فتح مراكز شراء جديدة عند الإغلاق فوق 1.1830 مع هدف عند 1.1889.
تم رسم شبكات Fibonacci من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.1919–1.1471 على الرسم البياني لأربع ساعات.
