لقد تعافى سعر Bitcoin بحوالي 10,000 دولار خلال الأيام العشرة الماضية. ومع ذلك، لا يمكن اعتبار هذه الحركة تصحيحًا مكتمل الأركان. إذ إن “الذهب الرقمي” في الوقت الحالي أقرب بكثير إلى استئناف الهبوط منه إلى بدء تصحيح كبير. النموذج الوحيد الذي كان من الممكن نظريًا أن يدعم أي حركة تصحيحية هو نموذج IFVG “الصاعد” على الإطار الزمني لـ 4 ساعات، لكنه لم ينجح في دعم السعر. يوم السبت، تشكل FVG صاعد جديد كان من الممكن أن يدعم نمو Bitcoin، لكن من الواضح بالفعل أنه لم يحدث أي تفاعل مع هذا النموذج. نحن نرجّح إما حركة عرضية (فلات) أو استئناف الهبوط الرئيسي في العملة الرقمية الأولى.

لا يزال مجتمع العملات الرقمية منقسمًا بين المتداولين والمستثمرين والشركات والأطراف المهتمة. المتداولون يرون اتجاهاً هابطاً؛ والمستثمرون يهربون إلى أصول أكثر أماناً في ظل عدم الاستقرار السياسي العام في الولايات المتحدة وحالة عدم اليقين الجيوسياسي؛ والشركات تتكبد خسائر والمستثمرون يسحبون أموالهم؛ بينما تراقب الأطراف المهتمة خروج الاستثمارات من قطاع الكريبتو وتراجع الأسعار. لذلك، ليس من المستغرب أن الفئتين الأخيرتين من “الخبراء” ما زالتا تصرّان على أن Bitcoin سيحقق “قمّة تاريخية جديدة هذا العام”. فهما بحاجة إلى طلب جديد واستثمارات جديدة حتى تعود Bitcoin للتحرك شمالاً لا جنوبًا.

في هذه الأثناء، تواصل MicroStrategy تكبّد الخسائر. الرئيس التنفيذي السابق Michael Saylor يستمر في إقناع السوق بأن “موجة” جديدة من الذهب الرقمي باتت وشيكة، وأن السعر على المدى الطويل سيتجاوز مليون دولار لـBTC الواحد. إلا أننا نرى حالياً صورة معاكسة تمامًا. فليست Bitcoin وحدها هي التي تهبط (وبالتالي يتراجع رأس مال MicroStrategy)، بل إن سهم الشركة نفسه يهبط بالتوازي مع تراجع Bitcoin. وهذا يخلق ضربة مزدوجة، إذ إن مشكلات السيولة ورأس المال الحالية ناجمة عن قرار الشركة أن تتحول إلى ما يشبه “خزنة Bitcoin”. ويرى الخبراء أنه إذا قامت MicroStrategy ببيع ما لديها من Bitcoin، فقد يدخل السوق بأكمله في موجة هبوط حاد جديدة. بيع Bitcoin من قبل شركة Michael Saylor سيكون إشارة غير مباشرة إلى فشل استراتيجية “اشترِ Bitcoin بكل أموالك”.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي 1D

على الإطار الزمني اليومي، تواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط. الاتجاه هابط، وخط CHOCH يقع حاليًا عند مستوى 97,900 دولار. فقط أعلى هذا المستوى يمكن اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. يجدر الإشارة إلى أن إشارة بيع قد تشكلت داخل منطقة FVG “الهابطة” (96,900 – 98,000 دولار) وحصلت على تأكيد على الإطار الزمني الأقل. وبالتالي، كانت لدى المتداولين فرصة ممتازة لاقتناص تقريبًا كامل الحركة الهابطة الأخيرة. الهدف الحالي لا يزال عند مستوى 57,500 دولار – تصحيح فيبوناتشي 61.8%. وبالنظر إلى غياب أي إشارات انعكاس، نعتقد أن الهبوط سيستمر. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة POI لصفقات البيع الجديدة في النطاق 79,500 – 81,100 دولار، لكن Bitcoin ما زالت بحاجة للوصول إليها.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار 4 ساعات 4H

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يواصل السعر تشكيل بنية هابطة. يقع خط CHOCH عند مستوى 90,560 دولار؛ وفقط أعلى هذا المستوى يمكن الحديث عن تحوّل الاتجاه إلى صاعد. لكن في هذه اللحظة، لا توجد إشارات على أن Bitcoin ستنهي الهبوط في أي وقت قريب. نموذج IFVG الصاعد فشل في إحداث رد فعل ملموس. كذلك النموذج الوحيد للارتداد الهابط لم يسفر عن نتيجة. تشكل FVG صاعد جديد الأسبوع الماضي كان من الممكن نظريًا أن يطلق حركة صعودية صغيرة في “الذهب الرقمي”. لكن الصورة الفنية الحالية تشبه الحركة العرضية أكثر من أي شيء آخر.

توصيات لتداول BTC/USD:

تواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مكتمل الأركان. نتوقع استمرار الهبوط مع هدف عند 57,500 دولار (مستوى فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات على انعكاس الاتجاه. مع ذلك، حتى مستوى 57,500 دولار لم يعد يبدو محطة نهائية محتملة. من بين مناطق POI لصفقات البيع على الإطار اليومي يمكن الإشارة إلى آخر منطقة FVG هابطة، لكن Bitcoin لا تزال بعيدة عنها. على الإطار الزمني لأربع ساعات، توجد ثلاث مناطق FVG هابطة لم يتم اختبارها بعد. ومع ذلك، تنتمي هذه النماذج إلى الاتجاه السابق ومن غير المرجح أن تؤدي إلى تجديده.

شروح للرسوم التوضيحية:

CHOCH – تغيير طابع بنية الاتجاه (Change of Character في هيكل الترند).

السيولة – أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صناع السوق لبناء مراكزهم.

FVG – Fair Value Gap. تمر الأسعار عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب تام لأحد أطراف السوق. لاحقًا تميل الأسعار للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها.

IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها بل يخترقها بقوة، ثم يعيد اختبارها من الجهة المقابلة.

OB – Order Block. هي الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا لجمع السيولة تمهيدًا لبناء مركزه في الاتجاه المعاكس.