يوم الجمعة، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية وبنهاية اليوم وصل إلى مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1867 بناءً على شبكة فيبوناتشي الجديدة. الارتداد من مستوى 1.1867 سيكون في صالح الدولار الأمريكي ويؤدي إلى انخفاض معتدل نحو مستوى الدعم 1.1802–1.1805. أما إذا تم تثبيت الزوج فوق 1.1867، فسيزيد ذلك من احتمال استمرار النمو نحو مستوى التصحيح التالي عند 161.8% – 1.1945.

يظل هيكل الموجة على الرسم البياني الساعي بسيطًا. فالموجة الهابطة الأخيرة لم تتمكن من كسر القاع للموجة السابقة، بينما الموجة الصاعدة الأخيرة كسرت القمة السابقة. وبالتالي، يظل الاتجاه صعوديًا. لقد أطلق المضاربون على الصعود هجومًا جديدًا، والذي ربما لم يكن ليحدث لولا دونالد ترامب. لقد صعّد ترامب التوترات حول جرينلاند إلى أقصى حد، واستجابت الأسواق بالهروب من الأصول الأمريكية الخطرة ذات الآفاق الاقتصادية غير المؤكدة.

يوم الجمعة، كان من الممكن أن يتوقع الدولار الأمريكي بعض التعافي، لكنه انهار بدلاً من ذلك في جميع أنحاء السوق. نسب بعض الخبراء الانخفاض الأخير للعملة الأمريكية إلى تدخلات في سوق الصرف الأجنبي؛ ومع ذلك، أعتقد أن الجغرافيا السياسية كانت العامل الرئيسي الأسبوع الماضي. هذا الأسبوع، قد يحول المتداولون انتباههم إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. سيختتم الاجتماع مساء الأربعاء، ووفقًا لمعظم الخبراء، لا يتوقع حدوث تغييرات في معايير السياسة النقدية.

أود أن أذكركم بأن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قامت بثلاث جولات من التيسير في النصف الثاني من عام 2025، وبعد ذلك أعلن جيروم باول عن الحاجة إلى التوقف وإعطاء الوقت لأسعار الفائدة المنخفضة لتأخذ مفعولها بالكامل. وبالتالي، لا يتوقع المتداولون مزيدًا من التيسير النقدي في النصف الأول من عام 2026. هذا لا يساعد الدولار كثيرًا، وإذا أصبح معروفًا هذا الأسبوع أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يفكر في خفض آخر لأسعار الفائدة، فإن السوق سيبيع الدولار بقوة متجددة. في بداية العام الحالي، تتعرض العملة الأمريكية لضغط سوقي قوي للغاية ولكنه مبرر تمامًا.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يستمر الزوج في الارتفاع وقد أغلق فوق مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1813. وبالتالي، قد يستمر الاتجاه الصعودي نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% – 1.1918. أما التماسك دون 1.1813 فسيدعم الدولار الأمريكي ويؤدي إلى تراجع معتدل نحو مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1748. لا توجد أي تباينات متطورة على أي مؤشر اليوم.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 8,357 مركز شراء وفتح 12,604 مركز بيع. لا يزال شعور المجموعة غير التجارية متفائلاً بفضل دونالد ترامب وسياساته، ويستمر في التعزيز بمرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 275,000، بينما تصل مراكز البيع إلى 163,000، مما يمنح الثيران ميزة تقارب الضعف.

لمدة ثلاثة وثلاثين أسبوعًا متتاليًا، كان اللاعبون الكبار يقللون من مراكز البيع ويزيدون من مراكز الشراء. ثم بدأ الإغلاق الحكومي، والآن نرى نفس الصورة مرة أخرى: يواصل المتداولون المحترفون بناء مراكز الشراء. تظل سياسات دونالد ترامب العامل الأكثر أهمية للمتداولين، حيث تخلق العديد من المشاكل التي سيكون لها عواقب طويلة الأمد وهيكلية للولايات المتحدة، مثل تدهور سوق العمل. يخشى المتداولون فقدان استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 وطموحات دونالد ترامب الجيوسياسية.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – مؤشر مناخ الأعمال الألماني (09:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – التغير في طلبات السلع المعمرة (13:30 بالتوقيت العالمي)

في 26 يناير، يحتوي التقويم الاقتصادي على مدخلين، لكن التقرير الأمريكي فقط هو الذي يثير بعض الاهتمام. قد يشعر بتأثير خلفية الأخبار على معنويات السوق يوم الاثنين في النصف الثاني من اليوم.

توقعات ونصائح التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

يمكن بيع الزوج اليوم في حالة الارتداد من مستوى 1.1867 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.1805 و1.1751. كانت مراكز الشراء ممكنة عند الارتداد من مستوى 1.1686 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.1731 و1.1802—تم تحقيق جميع الأهداف. يمكن فتح مراكز شراء جديدة بعد الإغلاق فوق 1.1867، مع هدف عند 1.1945.

شبكات فيبوناتشي مرسومة من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1918–1.1471 على الرسم البياني لأربع ساعات.