يحتوي عد الموجات على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي على هيكل واضح، وإن كان معقدًا، خلال الأشهر القليلة الماضية (انظر الرسم البياني السفلي). لا يوجد مؤشر على أن الجزء الصاعد من الاتجاه، الذي بدأ في يناير من العام الماضي، قد تم إلغاؤه. ومع ذلك، أصبح هيكل الموجة من 1 يوليو 2025 فصاعدًا ممتدًا. في رأيي، أكمل الزوج تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي لها هيكل داخلي غير تقليدي. ضمن هذه الموجة، لاحظنا هياكل تصحيحية حصرية، مما لا يترك شكًا في طبيعتها التصحيحية.

أعتقد أن الجزء الصاعد من الاتجاه لم يكتمل بعد، ويمتد أهدافه حتى المستوى 25. في الأسابيع القادمة، يمكننا توقع استمرار تطور مجموعة الموجات الصاعدة، التي قد تشكل في النهاية هيكلًا من خمس موجات. ومع ذلك، لا يوجد يقين بأن جزءًا اندفاعيًا من الاتجاه يتشكل حاليًا، لذا يمكن أن تكتمل مجموعة الموجات الصاعدة بأكملها في ثلاث موجات فقط. في هذه الحالة، قد يكون جزء هابط جديد - أيضًا تصحيحي - قد بدأ بالفعل.

ظل سعر اليورو/الدولار الأمريكي دون تغيير تقريبًا يوم الثلاثاء. غالبًا ما ألاحظ أن الأسعار يمكن أن تتحرك بشكل كبير قبل نهاية اليوم، حيث تكون الجلسات الأمريكية عادةً أكثر نشاطًا من الجلسات الأوروبية والآسيوية. لذلك، كان بإمكاننا توقع تغييرات في الأسعار يوم الثلاثاء - لولا "لكن" واحدة: كان السوق سلبيًا للغاية في الأشهر الأخيرة، وحتى الأحداث والتقارير الكبرى الآن تؤدي إلى تحركات سعرية طفيفة على الرسوم البيانية.

هذا الأسبوع وحده، كان هناك على الأقل حدثان كان من الممكن أن يثيرا اضطرابًا في السوق. ليس كل يوم يقوم فيه الرئيس الأمريكي (أو إدارته) برفع قضية جنائية ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي. ليس كل يوم تصدر تقارير التضخم - الحاسمة للسياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المتعثرة. ومع ذلك، كانت تحركات السوق قابلة للمقارنة مع إصدار طفيف لمعنويات المستهلك البولندي يوم الاثنين أو موظف في الاحتياطي الفيدرالي تم القبض عليه يسرق يوم الثلاثاء. بينما لا يزال اليورو/الدولار الأمريكي غير ثابت تمامًا - يظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات حركة - يستمر السعر في تشكيل هياكل تصحيحية متناوبة. يستغرق كل من هذه الهياكل وقتًا طويلاً للتطور لأن سعة السعر اليومية منخفضة جدًا.

في ظل هذا السياق، يكاد يكون تقرير التضخم الأمريكي غير ذي صلة. في ديسمبر، ظل مؤشر أسعار المستهلكين دون تغيير، مما يشير إلى احتمال منخفض لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. عدم التغيير يعني عدم وجود سبب قوي للسوق لشراء أو بيع الدولار. يتم تجاهل الأحداث المتعلقة بترامب بشكل متزايد من قبل المشاركين في السوق.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليلي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. تظل سياسات دونالد ترامب والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي عوامل مهمة لضعف الدولار على المدى الطويل. قد تمتد أهداف جزء الاتجاه الحالي حتى المستوى 25. قد تكون مجموعة الموجات الصاعدة الحالية قد اكتملت بالفعل، مما يشير إلى احتمال حدوث انخفاض على المدى القريب. لا يزال جزء الاتجاه الذي بدأ في 5 نوفمبر يمكن أن يأخذ شكل خمس موجات، لكنه في الوقت الحالي يظل تصحيحيًا.

في الأطر الزمنية الأصغر، يكون جزء الاتجاه الصاعد الكامل مرئيًا. عد الموجات ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة 2 الداخلية داخل الموجة 3. مثل هذه التناقضات ليست غير معتادة. من الأفضل التركيز على الهياكل الواضحة والقابلة للتحديد على الرسوم البيانية، بدلاً من الالتزام الصارم بكل موجة. الهيكل الصاعد الحالي واضح ولا لبس فيه.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تخضع للتغييرات.
2. إذا كان هناك عدم يقين بشأن سلوك السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يمكن لأي تحليل ضمان اتجاه الحركة. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.