Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

En mi previsión de la mañana, prestaba atención al nivel de 1.1381 y recomendaba tomar decisiones para entrar en el mercado desde el mismo. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. La buena subida del euro tras la venta grande asiática ha permitido volver a los alcistas y actualizar la resistencia de 1.1381 La formación de una ruptura falsa sobre su posibilidad indicaba por la mañana ha generado una buena señal de venta. Como resultado, el movimiento hacia abajo ha llegado a unos 40 puntos. Por la tarde, el panorama técnico no ha cambiado en absoluto, igual como la estrategia.¿Qué puntos de entrada para la libra esterlina se han formado esta mañana?

Durante la sesión estadounidense nos esperan los datos fundamentales incluso más importantes, que pueden influir en la dirección del par EUR/USD, y sin favorecer a los alcistas del euro. Sobre todo, se trata de los datos sobre el mercado laboral. La reducción brusca de las solicitudes primarias del subsidio de paro en los EE.UU. puede reforzar las posiciones del dólar ya que favorecerá en el futuro el índice del paro. El mejor escenario para comprar el euro por la tarde sigue siendo la formación de una ruptura falsa tras la corrección bajista en torno al nivel del soporte de 1.1332. Para la continuación del mercado alcista es necesario en el futuro próximo subir por encima del nivel de 1.1381, que limitaba el crecimiento del par por la mañana. En este rango se encuentran las medias móviles que de momento favorecen a los osos. La ruptura de este nivel junto con los datos débiles sobre el mercado laboral y el índice de producción de la Fed de Filadelfia en los EE.UU.: todo eso llevará a una señal adicional de compra abriendo la posibilidad de la recuperación hacia los niveles de 1.1414 y 1.1452, donde recomiendo tomar las ganancias. Si el par baja durante la sesión estadounidense y no hay actividad en torno a 1.1332, es muy probable que los toros empezarán a sufrir los problemas importantes, ya que la incapacidad de agarrarse de este rango puede afectar la construcción un nuevo canal alcista. En este caso, es mejor aplazar las compras hasta el nivel de 1.1283. No obstante, recomiendo abrir ahí las posiciones largas cuando se forme una ruptura falsa. Se puede comprar el par con el rebote del nivel 1.1235 a la espera de una corrección alcista de unos 20-25 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Los alcistas han cumplido perfectamente su tarea de la mañana y no han permitido el par subir por encima de 1.1381, guardando el control sobre el mercado. Sin embargo, el intento de devolver la presión sobre el par y alcanzar la prueba de 1.1332 ha fracasado, ya que los osos no han conseguido llegar a este rango y la demanda del euro ha vuelto. Para mantener el control sobre el mercado hay que seguir defendiendo la resistencia de 1.1381, donde los alcistas se concentran en este momento. Por debajo se encuentran las medias móviles que juegan a favor de los bajistas. La formación de una ruptura falsa en este nivel, junto con los datos fuertes sobre el mercado laboral estadounidense y la declaraciones agresivas del miembro de FOMC, James Bullard, sobre la cuestión de la subida de las tasas de interés, servirán de una señal para abrir posiciones cortas con el objetivo de bajar el par hacia el nivel de 1.1332. Este nivel podrá servir de un salto para otras ventas del euro. La ruptura de este rango y la prueba de abajo arriba formarán una señal de venta adicional con la perspectiva de bajar hacia los mínimos de 1.1283 y 1.1235. El siguiente objetivo será la zona de 1.1200. Ahí recomiendo tomar las ganancias. Sin embargo, se puede esperar el derrumbe del par sólo en el caso de los datos fuertes sobre el mercado laboral estadounidense, o la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania, lo cual llevará a la demanda de la moneda-refugio. Si el euro sube y los osos no muestran la actividad en 1.1381, es mejor aplazar las ventas. El escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.1414. Se puede vender el par con el rebote desde el nivel de 1.1452 -o más arriba, en torno a 1.1491- a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 8 de febrero, se registró la subida tanto de las posiciones largas y el descenso de las cortas. Este informe ya considera la reunión del BCE, donde la presidenta, Christine Lagarde, ya explicó bien claro a todos los participantes del mercado que el regulador va a actuar de manera más agresiva si el panorama con la inflación que se observa no cambia, o se empeora. La semana pasada, los ejecutivos del BCE tomaron la expectativa, mientras que el cambio técnico del mercado alcista provocó el descenso del par EUR/USD. La demanda de los activos de riesgo bajó debido al riesgo del conflicto bélico entre Rusia y Ucrania. No obstante, el argumento más importante para el descenso del par son las acciones de la Fed respecto a las tasas de interés. El 14 de febrero se celebró la reunión extraordinaria cuyos resultados no fueron publicados, lo que echa más aceite al fuego que se reina alrededor de la presión inflacionaria en los EE.UU. Algunos economistas esperan que el Banco Central puede actuar de manera más agresiva y subir las tasas en 0,5% este marzo en vez de 0,25% como se planeaba previamente. Es una cierta señal alcista para el dólar estadounidense. En informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido de 213 563 hasta 218 973, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 183 847 hasta 180 131. Eso significa que los operadores continúan aumentando las posiciones largas con cada buena bajada de la moneda europea. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha bajado un poco, llegando a 38 842 contra 29 716. El precio de cierre semanal también ha subido, llegando a 1.1441 contra 1.1229 de la semana pasada.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de las medias móviles diarias 30 y 50, lo que crea una serie de problemas para los alcistas del euro que cuentan con la continuación del crecimiento del par.

Nota. El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del descenso, el límite inferior del indicador en la zona de 1.1345 servirá de soporte. En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1390 servirá de resistencia.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.