Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Ayer se formó sólo una señal de compra del euro. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Los puntos de entrada no se formaron por la mañana debido a la falta de las pruebas de los niveles 1.1401 y 1.1440. Los alcistas del euro intentaron llegar al nivel de 1.1440, pero no lo pudieron conseguir tras la publicación del informe sobre el Índice de Precios al Consumidor en Italia, que coincidió completamente con las previsiones de los economistas. Por la tarde, la presión sobre el par volvió, pero tras la actualización de los mínimos del viernes, se formó una ruptura falsa en el nivel de 1.1401 que generó una señal de compra del euro. El par pasó hacia arriba más de 15 puntos, ahí todo se acabó.¿Qué puntos de entrada para la libra esterlina se han formado esta mañana?

Antes de empezar a hablar de las siguientes perspectivas del movimiento del par EUR/USD, vamos a analizar qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros y cómo han cambiado las posiciones del Compromiso de los Operadores (Commitment of Traders). En el informe COT (Commitment of Traders) del 11 de enero se registró la subida de las posiciones largas y la reducción de las posiciones cortas. Eso conllevó el cambio del valor negativo de la delta. El mercado va cambiando poco a poco, y la demanda del euro persiste a pesar de los cambios esperados en la política de la Fed. Los datos publicados sobre la inflación en EE.UU. la semana pasada no afectaron a los operadores, ya que el resultado coincidió prácticamente con las expectativas de los economistas. En vista de ello, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se expresó de una manera bastante tranquila respecto a las tasas de interés, mientras que muchos operadores esperaban la política más agresiva de parte del Banco Central. En este momento, se esperan tres subidas para este año, y la primera subida será en marzo. La reducción brusca de los volúmenes del comercio minorista en EE.UU. en diciembre del año en curso también permiten a la Fed no forzar los acontecimientos. Mientras tanto, en el Banco Central Europeo planean finalizar por completo su programa de la compra de los bonos en marzo de este año. No obstante, el regulador no plantea tomar otras medidas para endurecer su política, lo que limita el potencial alcista de los activos de riesgo. En el informe COT, se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido de 199 073 a 204 361, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 200 627 a 198 356. Eso significa que los operadores continúan aumentando las posiciones largas del euro a la espera de la construcción de la tendencia alcista del par. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total se ha hecho positiva, llegando a 6 6005 contra -1554. El precio de cierre semanal creció un poco llegando a 1.1330 contra 1.1302 contra la semana pasada.

El panorama técnico ha cambiado un poco respecto al día de ayer, pero en general, los bajistas siguen controlando el mercado. Por la mañana, se publican unos datos bastante importantes de la estadística fundamental que pueden apoyar a los alcistas de la moneda europea, lo que devolverá la demanda de los activos de riesgo. Si el euro baja, sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de 1.1387, según lo dicho más arriba, conllevará la formación de un buen punto de entrada en posiciones largas, a la espera de la finalización de la corrección bajista del par. Pero además de eso, es necesario un movimiento activo del par hacia arriba. Si en el momento de la prueba de 1.1387 los toros no pueden ofrecer nada, es mejor aplazar las compras. La ruptura de esta banda del canal puede provocar la venta más activa del euro. En este caso, recomiendo comprar EUR/USD sólo después de la actualización del siguiente soporte de 1.1354. No obstante, recomiendo entrar en el mercado sólo en el caso de la formación de una ruptura falsa. Recomiendo abrir las posiciones largas directamente con el rebote del mínimo en la zona de 1.1324 con el objetivo de la corrección alcista de 15-20 puntos dentro del día. Otra tarea importante de los alcistas del euro será la devolución del control del nivel 1.1419, donde se encuentran las medias móviles que favorecen a los alcistas. La ruptura y la consolidación por encima de este rango, junto con buenos datos sobre el Índice de sentimientos comerciales en Alemania y la zona del euro de parte de ZEW, seguramente devolverá el apetito a los riesgos, lo que formará un perfecto punto de entrada en las compras de EUR/USD con el objetivo de restablecer la resistencia de 1.1449. La salida fuera de este rango devolverá el mercado alcista y llevará a la actualización de los máximos 1.1481 y 1.1514, donde recomiendo tomar las ganancias.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Los bajistas controlan el mercado, pero su control es muy débil. El escenario perfecto para la venta del euro por la mañana de hoy será la formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.1419, por donde pasan las medias móviles que favorecen a los bajistas, lo que forma un punto de entrada perfecto para entrar en posiciones cortas con la perspectiva de la siguiente bajada del par hacia el soporte matinal de 1.1387. Los datos débiles sobre el sentimiento de actividad en Alemania y la zona del euro, junto con la ruptura y la prueba inversa de abajo arriba de este rango, formarán una señal adicional para entrar en el mercado, lo que empujará el par hacia el mínimo de 1.1354, abriendo el camino directo hacia 1.1324. El siguiente objetivo será la zona de 1.1294, donde recomiendo tomar las ganancias. La prueba de este nivel será el fin del mercado alcista que observamos al principio de este año. Si el par se recupera durante la sesión europea y no hay actividad de los osos en el nivel de 1.1419, el mejor escenario será la venta cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.1449. Se puede abrir posiciones cortas con el rebote desde los máximos de 1.1481 y 1.1514 a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

Para más información:

Los alcistas del euro y de la libra vuelven al mercado. Pronóstico de vídeo para el 18 de enero
GBP/USD: Plan para la sesión europea para el 18 de enero. Compromiso de los Operadores, informes COT (análisis de las operaciones de ayer). La libra puede crecer después de la publicación de los datos sobre el mercado laboral

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de las medias móviles diarias 30 y 50, lo que indica la persistencia pequeña de la presión sobre el euro.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

La ruptura de la línea superior del indicador en torno a 1.1419, provocará la recuperación momentánea del par. La ruptura de la línea inferior del indicador en torno a 1.1387, aumentará la presión sobre el par.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.