Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

A pesar de la volatilidad baja del mercado en medio de la falta de los datos fundamentales y las siguientes perspectivas, ayer se formaron varias señales para entrar en el mercado y todas ellas fueron bastante rentables. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Igual como describía ayer por la mañana, la formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.1267 provocó la aparición de una señal de compra del euro. A pesar de que no hubo ningún fuerte movimiento alcista, el par pasó 25 puntos desde el punto de entrada (tomando en cuenta que la volatilidad diaria era 29 para aquel entonces). Por la tarde, los osos recuperaron lo suyo y rompieron por debajo de 1.1267. La prueba inversa de esta zona de abajo arriba conllevó la formación de las señales de venta del euro. El descenso fue de unos 30 puntos.

Antes de empezar a hablar de las siguientes perspectivas del movimiento del par EUR/USD, vamos a analizar qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros y cómo han cambiado las posiciones del Compromiso de los Operadores (Commitment of Traders). En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 16 de noviembre, se registró la subida tanto de las posiciones cortas como de las largas. No obstante, había más posiciones cortas, lo que conllevó la vuelta de la delta negativa. A pesar de que continúa oscilando dentro del mismo rango -cerca de la marca de cero ya desde hace tiempo- eso no ayuda a los alcistas del euro de ninguna manera. El riesgo de otra ola de propagación del coronavirus y el confinamiento (lockdown en inglés) en los países de la Unión Europea devolvió la presión sobre el euro, que no llegó a recuperarse de la persistencia de la política monetaria ultra suave de parte del Banco Central Europeo, incluso en medio del crecimiento inflacionario. Según van las cosas, las autoridades del BCE mantienen una posición bastante adecuada. Austria ya ha vuelto a las restricciones de cuarentena y a las medidas estrictas del aislamiento, mientras que las autoridades de Alemania todavía lo están pensando, lo cual es una fuerte señal para el siguiente aflojamiento del euro contra el dólar. Mientras tanto, en EE.UU. el hecho de una fuerte presión inflacionaria continúa apoyando la moneda estadounidense. Muchos inversores están a la espera de que la Reserva Federal suba las tasas el año que viene, y ya vuelven el mercado a su favor. En el último informe COT de noviembre se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido del nivel de 192 544 hasta 198 181, mientras que las posiciones cortas no comerciales también han subido de 188 771 a 202 007. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha vuelto a devolver el valor negativo, llegando a -3 826 contra -3 773. El precio de cierre semanal ha bajado considerablemente, hasta el nivel de 1.1367 contra 1.1587.

Hoy se publican los datos estadísticos bastante interesantes sobre la actividad en los países de la UE. Serán emitidos los informes del Índice PIM para el sector de servicios y el Índice PIM para el sector manufacturero en Alemania, Francia, Italia, y en la zona del euro en general. Si hay resultados más positivos de lo previsto, el euro puede reforzar un poco sus posiciones contra el dólar. De lo contrario, seguramente la presión sobre el par persistirá en medio del riesgo de nuevos confinamientos en los países de la UE. Si los índices europeos resultan mejores que los pronósticos de los economistas, tendremos la oportunidad para formar una corrección alcista de EUR/USD en la primera mitad del día. Por lo tanto, la principal tarea de los toros será consolidarse por encima de 1.1263 por donde pasan las medias móviles que limitan el potencial alcista del par. Sólo la ruptura y la prueba de este nivel de arriba abajo formarán una señal de compra a la espera de la subida del par. En este caso, otro objetivo no menos importante será la devolución del control sobre la siguiente resistencia de 1.1301 lo cual equilibrará más o menos la situación para los alcistas del euro. La ruptura de este rango con semejante consolidación formará un punto de entrada adicional en las compras, que llevará el par EUR/USD al máximo local de 1.1359, donde recomiendo tomar las ganancias. El escenario más óptimo para la compra será una corrección bajista en la primera mitad del día en torno al soporte de 1.1222 y la formación de una ruptura falsa ahí. La divergencia en el indicador MACD -que debe mantenerse para este momento- confirmará que la entrada en el mercado contra la tendencia es correcta. Si los toros no muestran actividad en el nivel de 1.1222, es mejor aplazar las compras, ya que el mercado se encuentra dentro de una tendencia bajista grande. Sólo una ruptura falsa de 1.1193 formará un nuevo punto de entrada a la espera de una corrección alcista del par. Recomiendo comprar el par con el rebote sólo después de la primera prueba del mínimo de 1.1155, o más abajo, desde el nivel de 1.1106 a la espera de un rebote hacia arriba de unos 15-20 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Ayer los osos lograron su objetivo, continuando la tendencia bajista. Los datos de hoy que indican la desaceleración de la actividad en la eurozona para el fin del año pueden decepcionar aún más a los alcistas, y eso aumentará la presión sobre el par. No obstante, la formación de una ruptura falsa en el nivel de 1.1263 será un punto de entrada más apropiado en posiciones cortas, ya que los alcistas la esperaba mucho. Eso provocará la formación de la primera señal de venta del euro a continuación de la tendencia y derrumbará el par hacia el nuevo mínimo semanal de 1.1222. La ruptura y la prueba de esta zona de abajo arriba aumentarán la presión sobre el instrumento, abriendo el camino en torno a 1.1193 y 1.1155. Ahí recomiendo tomar las ganancias de las posiciones cortas. Si el euro va a crecer durante la sesión europea y no hay actividad de los bajistas en torno a 1.1263, recomiendo aplazar las ventas hasta la prueba de la siguiente resistencia de 1.1301. Aunque ahí también es mejor abrir las posiciones cortas sólo después de la formación de una ruptura falsa. El escenario más apropiado para las ventas de EUR/USD con el rebote será el máximo en torno a 1.1359. Se puede contar con una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

Para más información:

La disminución de la actividad en los países de la UE perjudicará aún más al euro. Pronóstico de
vídeo para el 23 de noviembre.

GBP/USD: Plan para la sesión europea para el 23 de noviembre. Compromiso de los Operadores, informes COT (análisis de las operaciones de ayer). A los alcistas de la libra les han faltado fuerzas. Los osos tienen por objetivo la ruptura de 1.3380 volviendo a los mínimos de la semana pasada

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de las medias móviles 30 y 50, lo que indica la continuación del mercado bajista.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1285 servirá de resistencia. La ruptura de la línea inferior del indicador en la zona de 1.1220, aumentará la presión sobre el par.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.