Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente: A pesar de los datos fundamentales bastante importantes respecto a la economía estadounidense, el viernes pasado fue bastante aburrido. Sobre el telón de fondo de una baja volatilidad del mercado, tanto durante la primera, como durante la segunda mitad del día, se formó sólo una señal de compra del euro. Echemos un vistazo en el gráfico M5... Se puede observar que tras la publicación del informe sobre el volumen de las ventas al por menor en los EE.UU. que resultó mucho mejor de las previsiones de los economistas, los vendedores del par EUR/USD intentaron llegar por debajo del soporte 1.1797. No obstante, eso sólo llevó a la formación de una ruptura falsa y una señal de compra del euro. Después del movimiento hacia arriba a unos 15 puntos, la tendencia alcista ha finalizado rápidamente.

Durante la sesión europea de hoy, no hay nada interesante que podría llamar la atención de los traders. Es poco probable que el informe mensual del Bundesbank pueda influir en el mercado y sacar el par fuera del canal lateral 1.1797-1.1822. Lo más probable es que la volatilidad y el volumen de la negociación se queden en un nivel bastante bajo al principio de la semana. Los compradores se fijarán en el nivel 1.1822 a media mañana. Sólo la ruptura y la consolidación en este rango, con su posterior prueba de arriba abajo, formarán una señal para abrir posiciones largas a la espera del crecimiento hacia el máximo 1.1849. El siguiente objetivo de los toros será la resistencia 1.1874, ahí recomiendo fijar el beneficio. Si durante la sesión europea el par EUR/USD baja, los toros tendrán que esforzarse mucho para proteger el soporte de 1.1797, a partir del cual se formó una ruptura falsa el viernes pasado. El siguiente crecimiento depende de este nivel. Sólo la formación de una ruptura falsa podrá proteger la banda inferior del canal alcista a corto plazo y formará una señal para abrir posiciones largas con el objetivo de recuperar el euro en la zona 1.1822. En caso de una baja actividad de los compradores en la zona 1.1797, recomiendo aplazar las posiciones largas y esperar el mínimo de la semana pasada en la zona de 1.1773. A partir de ahí se puede comprar EUR/USD usando el rebote a la espera de una corrección alcista de unos 15-20 puntos dentro del día. El siguiente soporte grande se observa cerca del nivel 1.1740.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Lo más probable que hoy los osos intenten de nuevo devolver el control sobre el mercado. No obstante, será muy complicado hacerlo sobre el telón de fondo de la falta de la estadística fundamental importante. Hoy la lucha será alrededor del nivel 1.1822. Sólo la formación de una ruptura falsa generará una señal para abrir posiciones cortas a la espera de la continuación de la tendencia bajista formada a mitad de la semana pasada. Otro objetivo importante será el soporte 1.1797, porque de su ruptura depende si los compradores consiguen mantener el control sobre el par. La consolidación por debajo de este rango y su prueba de abajo arriba formarán una buena señal para abrir posiciones cortas adicionales a la espera del descenso del par hacia el mínimo 1.1773. El siguiente objetivo de los toros será la zona de 1.1740, ahí recomiendo fijar el beneficio. En caso del crecimiento del par EUR/USD durante la sesión europea y la falta de la actividad de los toros en el nivel 1.1822, es mejor aplazar las ventas hasta la prueba de una resistencia más alta de 1.1849, o bien hasta el nivel 1.1874, donde se puede vender el par con el rebote, a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

Recomiendo para más información: Voy a recordar que en el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 6 de julio, dado un brusco crecimiento de las posiciones cortas, se podía observar una reducción de la posición neta total positiva. Esta distribución de las fuerzas no considera el crecimiento del par que se observaba al final de la semana pasada, después de que el BCE aumentó su objetivo de la inflación hasta un 2,0% y reconoció la superación de su índice meta para algún tiempo. Eso fue suficiente para que los compradores del euro empezaron a incrementar las posiciones largas. Ahora el hincapié se hará en la reunión del regulador europeo, que se celebrará el 22 de julio, cuando se anunciarán los cambios en la política monetaria. Hasta entonces, cualquier bajada de la moneda europea será considerada como una buena razón para incrementar las posiciones largas. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales crecieron del nivel 209 058 hasta el nivel 212 998, mientras que las posiciones cortas no comerciales subieron del nivel 121 912 hasta el nivel 135 808. No hay ninguna estadística fundamental esta semana para la zona del euro, por eso, nos fijaremos en la inflación de los EE.UU. y el volumen de las ventas al por menor. La dirección del mercado va a depender de estos indicadores. Sean que sean estos índices, la garantía del crecimiento del euro es la recuperación de la economía durante el verano, por lo tanto, recomiendo apostar por el crecimiento de los activos del riesgo. La posición neta no comercial total se redujo del nivel 87 146 hasta el nivel 77 190. El precio semanal del cierre bajó del 1.1928 hasta 1.1862.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza cerca de las medias móviles 30 y 50. Eso indica en una incertidumbre mercantil con una dirección del par a corto plazo.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

La ruptura de la línea superior del indicador en la zona de 1.1820, provocará una nueva ola del crecimiento del euro. La ruptura de la línea inferior del indicador en la zona de 1.1795, aumentará la presión sobre el par.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• Indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20.
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.

La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.