Федеральная резервная система наверняка пойдет на повышение процентных ставок сегодня впервые с 2018 года. Однако для инвесторов это не новость. Скорей всего они будут сосредоточены на том, насколько агрессивными планирует быть центральный банк в борьбе с самой высокой инфляцией за четыре десятилетия. Ожидается, что федеральный комитет по открытым рынкам поднимет ставки на четверть процентного пункта по завершении своего двухдневного заседания по вопросам денежно-кредитной. Сразу после этого выступит председатель Джером Пауэлл, и вот тут действительно начнется «жарко». Еще в начале этого месяца Пауэлл заявил законодателям, что он поддерживает повышение ставок, однако весь вопрос в том – не начнет ли ФРС действовать более агрессивно. От этого решения и будет зависеть волатильность рынков.

Трейдеры ожидают как минимум, что комитет сделает заявление, в котором постарается послать обнадеживающий сигнал о способности ослабить инфляционное давление. Многие также говорят о более серьезных изменениях в политике ФРС и ее программе. Также ожидается публикация прогнозов, которые можно будет использовать для принятия решений в будущем среднесрочным инвесторам и трейдерам. Очевидно, что добиться макроэкономической стабильности, при этом повышая процентные ставки только ради борьбы с инфляцией, не самый правильный путь – особенно в текущих тяжелых геополитических условиях.

По оценкам ряда экономистов, свежие прогнозы FOMC, вероятно, будут предусматривать как минимум четыре повышения процентных ставок в 2022 году и три в 2023 году. Это будет больше, чем три повышения в этом году, отмеченные на декабрьском заседании. Тем не менее, существует некоторая неопределенность в отношении дальнейших мыслей комитета. Некоторые участники рынка уже закладываются на семь повышений ставок в 2022 году – по одном на каждом заседании.

Ожидания на 2024 год в отношении процентных ставок также будут иметь очень важное значение. Из данных будет понятно, рассчитывает ли комитет поднимать базовую процентную ставку ФРС выше ее нейтрального уровня, чтобы таким образом обуздать инфляцию. Если да, то причин для паники будет много, так как очевидно, что в центральном банке не так все спокойно, как они это хотят преподнести. Нейтральным уровнем, который не ускоряет и не замедляет экономику является 2,5%. Если инфляция в будущем продолжит свой рост, а многие рассчитывали на то, что февраль был пиковым месяцем, после которого последует спад, необходимо будет действовать более жестко, что негативно отразиться на фондовых рынках, однако окажет поддержку американскому доллару, который и так изрядно перекуплен против ряда рисковых активов, в том числе евро фута. Это далеко не способствует развитию американской экономики из-за резкого удорожания экспорта. Учитывая, что сейчас происходит с ценами в США, особенно на топливо, продукты питания, а коммунальные платежи очевидно – февральский скачек индекса потребительских цен далеко не последний и до пиковой отметки еще очень далеко. Все это будет тормозить экономику, постепенно толкая ее в рецессию. При сохранении цен на нефть выше 100 долларов, долго ждать этого события не придется.

Что касается геополитической ситуации. Демилитаризация Украины по австрийскому или шведскому варианту с сохранением собственной армии, но без наличия иностранных военных баз обсуждается на переговорах делегаций Москвы и Киева и может рассматриваться в качестве компромиссного варианта — заявил представитель Кремля Дмитрий Песков. В интервью Песков отказался предоставить подробности. Подробности в материале: первый прогресс в переговорах России и Украины.

Что касается технической картины пары EURUSD

Евро быки хоть и вернулись к сопротивлению в районе 1.1000, что сохраняет спрос на торговый инструмент. Геополитическая напряженность вокруг России и Украины немного ослабла, однако акцент сейчас на заседании Федеральной резервной системы. Покупателям евро необходимо закрепление выше 1.1040, что позволит продолжить коррекцию к максимумам: 1.1100 и 1.1160. Снижение торгового инструмента будет встречено активными покупками в районе 1.0930. Однако ключевым уровнем поддержки остается область 1.0810.

Что касается технической картины пары GBPUSD

Покупатели фунта проявили себя после недавнего крупного падения пары, и сейчас сосредоточены на сопротивлении 1.3080. Возврат под контроль этого диапазона позволит рассчитывать на более мощную коррекцию пары в район 1.3140 и 1.3190. Однако перспективы роста омрачает предстоящее заседание Федеральной резервной системы и Банка Англии. Как поведет себя рынок в этой ситуации полная загадка, поэтому рекомендую занять выжидательную позицию и пересидеть всю волатильность и неопределенность, ожидаемую в ближайшие дни. Если уходим ниже 1.3030, то давление на торговый инструмент возрастет. В таком случае можно ожидать падения к 1.2930 и на выход торгового инструмента к новым минимумам: 1.2850 и 1.2790.

Рекомендую для ознакомления:

Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара EURUSD на 16 марта

Можно выдохнуть: предложение по запрету биткоина в ЕС из-за Proof-of-Stake отклонено

Только падение цен на нефть может спасти США от рецессии

В Аргентине недовольны соглашением правительства с МВФ в части криптовалют

Японский регулятор будет блокировать криптовалютные транзакции