انخفض زوج العملات EUR/USD بحوالي 250 نقطة خلال جلسة يوم الأربعاء. بدأ الانخفاض خلال الليل واستمر طوال اليوم. لا يوجد غموض كبير حول سبب حدوث ذلك - المحفز لارتفاع الدولار الأمريكي يمكن أن يكون شيئًا واحدًا فقط: نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية وفوز دونالد ترامب المحتمل. بشكل أكثر دقة، كانت الحركة القوية في السوق مدفوعة بالانتخابات نفسها. لقد أشرنا عدة مرات إلى أن الدولار قد يؤدي بشكل أفضل تحت قيادة ترامب مقارنة بكامالا هاريس. ومع ذلك، لم نتوقع أن يرتفع الدولار بمقدار 2.5 سنت في يوم واحد بسبب فوز ترامب. بعبارة أخرى، كان من المستحيل تقريبًا التنبؤ بمثل هذه الحركة.
ومع ذلك، فإن الحركة نفسها ليست مفاجئة تمامًا. أولاً، لا يزال اليورو في حالة شراء مفرط بينما الدولار في حالة بيع مفرط - وهو ما أشرنا إليه منذ أوائل عام 2024. ثانيًا، لا يزال الاتجاه العالمي هبوطيًا لزوج EUR/USD، كما كنا نقول طوال هذا العام. ثالثًا، لقد قام السوق بالفعل بتسعير عامين من التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي. الآن بعد أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة، لم يعد هناك سبب لانخفاض الدولار. رابعًا، لقد أشرنا باستمرار إلى أن أي نمو في زوج EUR/USD هو مجرد تصحيح، يمكن أن ينتهي في أي وقت. وبالتالي، في حين أن الارتفاع الحاد للدولار يوم الأربعاء كان غير متوقع، كان من المتوقع حدوث انخفاض متوسط الأجل لزوج EUR/USD.
يستمر الدولار في اكتساب القوة بينما يضعف اليورو. اليوم، قد يرتد الزوج صعودًا بعد نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، لكن جميع العوامل المذكورة أعلاه ستظل قائمة بغض النظر عن قرار الاحتياطي الفيدرالي أو خطاب جيروم باول. قد يشهد الدولار الأمريكي ضعفًا قصير الأجل إذا تبنى الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تيسيرًا في ضوء تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف الأخير. ومع ذلك، ما زلنا نتوقع دولارًا أقوى بشكل عام.
أما بالنسبة لفوز ترامب، فلا يوجد الكثير ليقال حتى الآن. كان فوز ترامب حاسمًا، لكنه لن يُعلن رسميًا كرئيس حتى 5 يناير. حتى ذلك الحين، قد تقدم فريق كامالا هاريس طعونًا ضد نتائج الانتخابات، مما قد يؤدي إلى إعادة فرز الأصوات في بعض الولايات. ومع ذلك، كما هو الحال، يبدو أن فوز ترامب لا جدال فيه.
يبدو أن الناخبين الأمريكيين اتبعوا نفس النمط كما قبل أربع سنوات: في ذلك الوقت، صوتوا لأي شخص سوى ترامب. الآن، يبدو أنهم مستعدون للتصويت حتى لترامب طالما أنه ليس بايدن. بينما انسحب بايدن من السباق الرئاسي، رأى الكثيرون في كامالا هاريس "بديلًا لبايدن" بدلاً من كونها سياسية قوية بحد ذاتها. في أي حال، كان الأمريكيون غير راضين عن القيادة الديمقراطية. الآن، سيختبرون الحكم الجمهوري، حيث فاز الحزب الجمهوري أيضًا بالسيطرة على مجلس الشيوخ.
متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية هو 96 نقطة، مما يشير إلى تقلب "مرتفع". نتوقع أن يتداول الزوج يوم الخميس، 7 نوفمبر، ضمن نطاق 1.0653 إلى 1.0845. يشير القناة الخطية الأعلى إلى الأسفل، مما يؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي العالمي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى احتمال بدء مرحلة تصحيحية جديدة.
أقرب مستويات الدعم:
أقرب مستويات المقاومة:
- R1: 1.0742
- R2: 1.0803
- R3: 1.0864
توصيات التداول:
استأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية ولكنه قد يبدأ موجة تصحيحية جديدة قريبًا. في الأسابيع الأخيرة، حافظنا على نظرتنا السلبية متوسطة الأجل لليورو، مما يدعم الاتجاه الهبوطي بشكل كامل. قد يكون السوق قد قام بالفعل بتسعير معظم تخفيضات الفائدة المستقبلية من قبل الفيدرالي. إذا كان الأمر كذلك، فليس هناك سبب كبير لانخفاض الدولار أكثر. تظل المراكز القصيرة صالحة مع أهداف عند 1.0681 و1.0620 طالما بقي السعر تحت المتوسط المتحرك. بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني "النقي"، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك، مستهدفين 1.0925 و1.0986.
توضيح الرسوم البيانية:
تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.
مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
