ราคาทองคำปรับตัวขึ้น 1.3 เปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 4,103.43 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยระหว่างวันเคยบวกขึ้นไปถึง 1.6 เปอร์เซ็นต์ และทะลุระดับ 4,100 ดอลลาร์ หลังจากสัปดาห์ก่อนได้ปรับขึ้นมาแล้วเกือบ 1 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ราคาซิลเวอร์ดีดตัวขึ้น 2.7 เปอร์เซ็นต์ มาที่ 59.75 ดอลลาร์ และราคาของแพลทินัมกับพาลาเดียมก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากการหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันและบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ สหรัฐฯ ระงับปฏิบัติการโจมตีอิหร่านซึ่งดำเนินมาเกือบสองสัปดาห์ โดยไม่มีคำอธิบายหรือแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ ขณะเดียวกัน อิหร่านส่งสัญญาณว่าจะหลีกเลี่ยงการโจมตีกลับ และเข้าร่วมการเจรจากับโอมานเกี่ยวกับประเด็นสำคัญด้านการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ จากปัจจัยดังกล่าว ราคาน้ำมันทรุดตัวลงอย่างหนักเมื่อต้นสัปดาห์ โดยน้ำมัน Brent ร่วงลงมากกว่า 7 เปอร์เซ็นต์ต่ำกว่าระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไม่กี่นาทีแรก ก่อนจะฟื้นตัวลดช่วงขาดทุนลงบางส่วน

การผ่อนคลายความเสี่ยงเงินเฟ้อผ่านช่องทางราคาน้ำมันกลายเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคาทองคำ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การกลับมาสู้รบกันอีกครั้งในตะวันออกกลางหลังการหยุดยิงชั่วคราว ได้เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ ผู้ติดตามนโยบาย Fed คาดว่าการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้จะมีความเห็นแตกต่างกันมาก เนื่องจากการปรับตัวขึ้นของราคาพลังงานล่าสุดขัดแย้งกับรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนมิถุนายนที่ออกมาต่ำกว่าคาด

แม้ว่าจะเห็นได้ชัดว่าการหยุดยิงชั่วคราวในเวลานี้เป็นผลบวกต่อทองคำ แต่ตลาดยังต้องการเห็นข้อตกลงยุติข้อพิพาทที่มีนัยสำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ก่อนที่จะกล้าวางเดิมพันว่าทองคำจะปรับขึ้นทะลุกรอบ 4000–4200 ดอลลาร์ได้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและความคาดหวังเงินเฟ้อยังมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงตราบใดที่ความขัดแย้งยังดำเนินต่อไป และนี่คือปัจจัยหลักที่ยังคงเป็นตัวถ่วงราคาทองคำ

นับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายนเป็นต้นมา ราคาทองคำเคลื่อนไหวผันผวนอยู่บริเวณระดับ 4000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นส่วนใหญ่ โดยแรงซื้อเมื่อปรับฐานลงช่วยพยุงราคาให้ยืนเหนือระดับจิตวิทยาที่เทรดเดอร์บางส่วนมองว่าเป็นแนวรับสำคัญ

สำหรับภาพรวมทางเทคนิคของทองคำในขณะนี้ ฝั่งซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ 4,124 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเปิดทางไปสู่เป้าหมายบริเวณ 4,186 ดอลลาร์ ซึ่งเหนือระดับนี้ขึ้นไปจะค่อนข้างยากที่จะทะลุผ่านได้ เป้าหมายไกลที่สุดอยู่ในโซน 4,249 ดอลลาร์ หากราคาทองคำปรับตัวลง ฝั่งขายจะพยายามดันราคาให้หลุดระดับ 4,062 ดอลลาร์ หากทำได้ การทะลุกรอบนี้จะเป็นแรงกดดันอย่างหนักต่อฝั่งซื้อ และอาจฉุดราคาทองคำลงไปทำจุดต่ำที่ 4,008 ดอลลาร์ พร้อมมีโอกาสถอยลึกต่อไปถึงบริเวณ 3,954 ดอลลาร์