เมื่อวานนี้ดัชนีหุ้นยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง โดย S&P 500 ลดลง 0.79%, Nasdaq 100 ปรับตัวลง 1.55% และ Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.26%.

วันนี้ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวขึ้น 0.5% หลังจากระหว่างวันแกว่งตัวสลับขึ้นลง ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ผันผวนรุนแรงราวกับรถไฟเหาะ ช่วงหนึ่งร่วงลงไปมากกว่า 5% ก่อนดีดกลับมาปิดบวกได้ราว 2.5%

ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และเป็นปัจจัยหลักที่สร้างความกังวลให้ตลาด โดยราคาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 2.8% มาที่ 85.64 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กลับมาใช้มาตรการสกัดกั้นเรือสินค้าของอิหร่านที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ตลาดพันธบัตรตอบสนองต่อกระแสข่าวในทิศทางเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังทรงตัวในระดับขาดทุนหลังปิดตลาดนิวยอร์ก ขณะที่นักลงทุนรอตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศในวันอังคาร เมื่อวันจันทร์ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐถูกขายออก หลังจากเทรดเดอร์เพิ่มความเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเป็นราว 50% ภายหลังถ้อยแถลงของ Christopher Waller กรรมการ Fed ที่ระบุว่า ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดแรงกดดันด้านราคา

Vantage Global Prime สรุปภาพการเคลื่อนไหวของตลาดวันนี้ได้ชัดเจนว่า “การทะยานขึ้นของราคาน้ำมันและบอนด์ยีลด์กำลังส่งสัญญาณชัดเจนถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่เลวร้ายลง ความไม่แน่นอนดังกล่าวช่วยอธิบายบรรยากาศลังเลของตลาดในวันนี้ มากกว่าจะเป็นภาวะเทขายสินทรัพย์เสี่ยงเต็มรูปแบบ โดยนักลงทุนเริ่มตื่นตัวต่อสภาพแวดล้อมที่กำลังถดถอย แต่ยังไม่ได้สะท้อนกรณีเลวร้ายที่สุดเข้าไปเต็มที่” ข้อความนี้สะท้อนบรรยากาศของตลาดได้ดี: ความกังวลเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่ถึงขั้นตื่นตระหนก

นอกเหนือจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ตลาดยังมีดราม่าของตัวเองเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ด้วย ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเกิดขึ้นพร้อมกับที่นักลงทุนจำนวนมากขึ้นตั้งคำถามว่าเม็ดเงินมหาศาลที่ทุ่มลงไปใน AI จะสร้างผลกำไรได้คุ้มค่าหรือไม่ การเทขายหุ้นในเกาหลีใต้เมื่อวันจันทร์ ซึ่งถูกขับเคลื่อนด้วยการปรับมุมมองต่อหุ้นกลุ่ม AI ได้ลุกลามมาถึงตลาดสหรัฐ และตอกย้ำความกังวลว่ากระแส AI อาจถูกคาดหวังเกินจริง

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันบ่งชี้ว่าภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อคือการฝ่าระดับแนวต้านที่ 7,544 ให้ได้ การทำเช่นนี้จะยืนยันแนวโน้มขาขึ้นและเปิดเส้นทางไปสู่ระดับ 7,574 การยึดครองระดับ 7,600 จะยิ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของฝั่งซื้อ ในด้านลบ ฝั่งซื้อต้องปกป้องบริเวณ 7,518 ให้ได้ การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวมีแนวโน้มจะกดดันดัชนีกลับลงไปที่ 7,494 และเปิดทางลงสู่ 7,474