Bitcoin ยังคงปรับตัวลดลง โดยไม่สนใจข่าวที่ว่า สหรัฐฯ และอิหร่านอาจลงนามในข้อตกลงสันติภาพในอนาคตอันใกล้ ดูเหมือนว่าบรรดาเทรดเดอร์จะเริ่มเบื่อหน่ายกับข่าวลักษณะนี้ ซึ่งมักจบลงด้วยการเป็นเพียงข่าวลวงเท่านั้น

สัปดาห์ที่แล้วปิดฉากลงสำหรับ Spot Bitcoin ETF พร้อมกับกระแสเงินไหลออกสุทธิเพิ่มขึ้นอีกครั้ง นับเป็นวันที่สิบติดต่อกันที่ไม่มีวันไหนเลยที่มีกระแสเงินไหลเข้าเป็นบวก ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนภาพได้ชัด: สถานการณ์เช่นนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันกำลังทยอยลดสถานะในสินทรัพย์คริปโตรายหลักอย่างต่อเนื่อง โดยไม่ได้สนใจการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นมากนัก ท่ามกลางบรรยากาศดังกล่าว ข้อมูลจาก CryptoQuant ได้ส่งสัญญาณคาดการณ์ที่ชวนกังวล จากสัญญาณ PnL Index Signal พบว่า ตลาดขาลงของ Bitcoin อาจยืดเยื้อไปจนถึงช่วงต้นปี 2027 ตามตัวชี้วัดนี้ ระบุว่าคลื่นการทำกำไรระลอกใหญ่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 และในเชิงประวัติศาสตร์แล้ว วัฏจักรลักษณะนี้มักใช้เวลาราว 18 เดือน หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย จุดต่ำสุดของรอบนี้อาจไม่ได้อยู่ใกล้แค่เอื้อม แต่อาจอยู่ไกลกว่าที่ผู้เล่นส่วนใหญ่ในตลาดคาดการณ์กันไว้มาก

แนวคิดสำคัญของการคาดการณ์นี้คือ “true capitulation” หรือภาวะยอมจำนนอย่างแท้จริง ซึ่งถือเป็นจุดสิ้นสุดของวัฏจักรตลาดขาลง คือช่วงเวลาที่ผู้ถือครองรายสุดท้ายยอมแพ้และตัดสินใจขายสินทรัพย์ที่ขาดทุนออกมาทั้งหมด ทำให้ตลาดถูกชำระล้างจาก “มืออ่อน” อย่างสมบูรณ์ ตามการประเมินของ CryptoQuant ภาวะ capitulation ในลักษณะนี้ยังไม่เกิดขึ้น ส่วนสำคัญของผู้ถือครองระยะสั้นและระยะกลางยังไม่ได้เผชิญกับการปรับตัวลงรุนแรงในเชิงกำไร–ขาดทุน พวกเขายังอยู่ในสถานะกำไรเล็กน้อยหรือจุดคุ้มทุน ส่งผลให้ในเชิงจิตวิทยายังไม่พร้อมจะยอมรับการขาดทุน ตราบใดที่กลุ่มนี้ยังไม่ capitulate ตลาดก็จะยังเผชิญแรงกดดันจากฝั่งผู้ขายที่ “พร้อมจะออก” อยู่ตลอดเวลา โดยเฉพาะเมื่อมีการดีดตัวขึ้นของราคา ซึ่งก็คือสิ่งที่เราได้เห็นอย่างชัดเจนในกระแสเงินของ ETF ตลอดไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

สำหรับกลยุทธ์การเทรดในกรอบวัน (intraday) ในตลาดคริปโท กลยุทธ์และเงื่อนไขที่ควรพิจารณามีสรุปไว้ด้านล่างนี้

Bitcoin

สถานการณ์การซื้อ

สถานการณ์ที่ 1: ฉันวางแผนจะซื้อ Bitcoin วันนี้เมื่อราคาขึ้นไปถึงจุดเข้าแถว ๆ 73,300 ดอลลาร์ โดยตั้งเป้าการขึ้นไปที่ 74,000 ดอลลาร์ บริเวณ 74,000 ดอลลาร์ ฉันจะปิดสถานะซื้อทั้งหมดและเปิดสถานะขายทันทีเมื่อมีการดีดตัวขึ้น ก่อนเข้าซื้อเมื่อเกิดการเบรกเอาต์ ควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่ในโซนเหนือระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: ฉันสามารถซื้อ Bitcoin จากแนวรับด้านล่างที่ 72,800 ดอลลาร์ได้ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการเบรกเอาต์กลับขึ้นไปยังระดับ 73,300 และ 74,000 ดอลลาร์

สถานการณ์การขาย

สถานการณ์ที่ 1: ฉันวางแผนจะขาย Bitcoin วันนี้เมื่อราคาลงมาถึงจุดเข้าแถว ๆ 72,800 ดอลลาร์ โดยตั้งเป้าการลงไปที่ 72,200 ดอลลาร์ บริเวณ 72,200 ดอลลาร์ ฉันจะปิดสถานะขายทั้งหมดและเปิดสถานะซื้อทันทีเมื่อมีการดีดตัวขึ้น ก่อนเข้าขายเมื่อเกิดการเบรกเอาต์ ควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่เหนือราคาปัจจุบัน และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่ในโซนต่ำกว่าระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: ฉันสามารถขาย Bitcoin จากแนวต้านด้านบนที่ 73,300 ดอลลาร์ได้ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการเบรกเอาต์กลับลงไปยังระดับ 72,800 และ 72,200 ดอลลาร์

Ethereum

สถานการณ์การเปิดสถานะซื้อ

สถานการณ์ที่ 1: มีแผนจะซื้อ Ethereum วันนี้เมื่อราคาปรับขึ้นมาถึงจุดเข้าซื้อบริเวณ 1,992 ดอลลาร์ โดยตั้งเป้าการเคลื่อนไหวขึ้นไปที่ระดับ 2,016 ดอลลาร์ เมื่อราคาเข้าใกล้โซน 2,016 ดอลลาร์ จะปิดสถานะซื้อและเปิดสถานะขายทันทีเมื่อเกิดการเด้งลง ก่อนเข้าซื้อจากจุดเบรกเอาท์ ให้ตรวจสอบก่อนว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่ในโซนเหนือระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: สามารถเปิดสถานะซื้อ Ethereum จากแนวรับล่างบริเวณ 1,973 ดอลลาร์ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการเบรกเอาท์กลับขึ้นไปยังระดับ 1,992 และ 2,016 ดอลลาร์

สถานการณ์การเปิดสถานะขาย

สถานการณ์ที่ 1: มีแผนจะขาย Ethereum วันนี้เมื่อราคาปรับลงมาถึงจุดเข้าใกล้บริเวณ 1,973 ดอลลาร์ โดยตั้งเป้าการปรับตัวลงมาที่ระดับ 1,954 ดอลลาร์ เมื่อราคาเข้าใกล้โซน 1,954 ดอลลาร์ จะปิดสถานะขายและเปิดสถานะซื้อทันทีเมื่อเกิดการเด้งขึ้น ก่อนเปิดสถานะขายจากจุดเบรกเอาท์ ให้ตรวจสอบก่อนว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบัน และอินดิเคเตอร์ Awesome อยู่ในโซนต่ำกว่าระดับศูนย์

สถานการณ์ที่ 2: สามารถเปิดสถานะขาย Ethereum จากแนวต้านบนบริเวณ 1,992 ดอลลาร์ หากตลาดไม่มีปฏิกิริยาต่อการเบรกเอาท์กลับลงไปยังระดับ 1,973 และ 1,954 ดอลลาร์