การนับคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD ดูไม่ค่อยสมบูรณ์แบบนัก แต่ก็ยังไม่ถึงขั้นน่ากังวล ยังไม่มีประเด็นเรื่องการยกเลิกขาขึ้นของเทรนด์ที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว เพียงแต่มีการปรับโครงสร้างคลื่นย่อยภายในเป็นระยะ ๆ ตามความเห็นของผม ตัวเครื่องมือน่าจะเสร็จสิ้นการสร้างคลื่นขนาดใหญ่ลำดับที่ 4 แล้ว (ดูกราฟด้านล่าง) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่นลำดับที่ 5 กำลังอยู่ระหว่างการก่อตัว ซึ่งคลื่นนี้อาจขยายตัวได้ค่อนข้างมาก โดยมีเป้าหมายได้สูงถึงระดับ 1.25

โครงสร้างคลื่นย่อยภายในของคลื่นที่คาดว่าเป็นคลื่น 5 ยังไม่ค่อยชัดเจนนัก (ดูกราฟด้านบน) ชุดคลื่นขาขึ้นไม่อาจจัดเป็นคลื่นแบบ impulse ได้ เพราะมีคลื่นปรับฐานที่ค่อนข้างแรงอยู่ในโครงสร้าง ปัจจุบันจึงตีความเป็นรูปแบบ a-b-c-d-e อย่างไรก็ตาม หากคลื่น 5 เกิดการขยายตัว โครงสร้างภายในของคลื่นก็จะซับซ้อนตามไปด้วย หากเป็นเช่นนั้น การนับคลื่นอาจต้องมีการปรับเปลี่ยนอีกหลายครั้ง ไม่ว่ากรณีใด ผมยังคาดว่า EUR/USD จะกลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นต่อ ขณะที่โครงสร้างปรับฐานแบบ a-b-c เองก็ดูใกล้จะสมบูรณ์แล้ว

EUR/USD ปรับตัวลงราว 20–30 จุดพื้นฐานในวันอังคาร แต่กรอบการเคลื่อนไหวยังคงแคบอีกครั้ง เมื่อวันจันทร์กรอบก็ไม่ได้กว้างมากนัก แม้ราคาได้กระโดดขึ้นประมาณ 50 จุดพื้นฐานในชั่วโมงแรกหลังตลาดเปิด วันนี้กรอบยิ่งแคบลงไปอีก ซึ่งไม่น่าแปลกใจนัก เพราะตลอดสองวันที่ผ่านมาแทบไม่มีข่าวออกมา และวันพรุ่งนี้ก็ไม่คาดว่าจะมีข่าวสำคัญ ยกเว้นรายงานเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่ในปฏิทินเศรษฐกิจเองก็จัดให้เป็นเพียงข้อมูล “รอง” แล้วสัปดาห์นี้เราได้รู้อะไรบ้าง? ดัชนีบรรยากาศธุรกิจของเยอรมนี กับรายงานรายสัปดาห์จาก ADP เท่านั้นเอง ในอีกด้านหนึ่ง ตลาดก็ไม่ได้มีการซื้อขายอย่างคึกคักในช่วงนี้ เพราะเลือกที่จะเพิกเฉยต่อเหตุการณ์และประเด็นที่สำคัญกว่าด้วยซ้ำ ตัวอย่างเช่น รายงาน GDP สหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอเมื่อวันศุกร์ที่แล้วก็แทบไม่ได้รับความสนใจ

ผมจะไม่ขอกล่าวซ้ำเรื่องมาตรการภาษีการค้าของ Trump ซึ่งถูกพูดถึงกันอย่างกว้างขวางในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา จะขอเพียงชี้ให้เห็นว่า ภาษีใหม่เหล่านี้กำลังคุกคามที่จะทำให้ข้อตกลงการค้าที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้าเสียหายไปหลายฉบับ รัฐสภายุโรปได้ระงับการให้สัตยาบันข้อตกลงการค้า India ได้ระงับการเจรจากับ Washington และ UK อาจตอบโต้ด้วยการเก็บภาษีของตนเองในไม่ช้านี้ เพราะข้อตกลงการค้าของ UK เดิมตั้งสมมติฐานอัตราภาษีไว้ที่ 10% ขณะที่ Trump กำหนดอัตราภาษี 15% แบบเหมารวมสำหรับทุกประเทศทั่วโลกโดยลำพัง

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ครั้งนี้ ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น นโยบายของ Donald Trump และนโยบายการเงินของ Fed ยังคงเป็นปัจจัยระยะยาวที่มีนัยสำคัญต่อความอ่อนแอของดอลลาร์ เป้าหมายของแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายตัวขึ้นไปได้สูงถึง 1.25 ในตอนนี้ ผมมองว่าเครื่องมือนี้ยังอยู่ในคลื่นใหญ่ระดับโลกคลื่น 5 ดังนั้นจึงคาดการณ์การปรับตัวขึ้นของราคาในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 โครงสร้างการปรับฐานแบบ a-b-c อาจสิ้นสุดได้ทุกเมื่อ เนื่องจากขณะนี้ดูเหมือนจะใกล้สมบูรณ์แล้ว ผมมองว่าช่วงราคาปัจจุบันเหมาะสำหรับมองหาโซนและระดับราคาสำหรับการเปิดสถานะซื้อใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.2195 และ 1.2367 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci extension ที่ 161.8% และ 200.0% ตามลำดับ

ในมุมมองระยะสั้นลง ส่วนของแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดสามารถมองเห็นได้ชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นแบบมาตรฐานทั้งหมด เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่น คลื่น 2 ขนาดใหญ่กลับมีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ภายในคลื่น 3 อย่างไรก็ตาม ลักษณะเช่นนี้ก็สามารถเกิดขึ้นได้ ผมขอย้ำกับผู้อ่านว่า สิ่งที่ดีที่สุดคือการโฟกัสกับโครงสร้างที่ชัดเจนบนกราฟ มากกว่าการพยายามยึดติดกับคลื่นทุกระลอกอย่างเคร่งครัด โครงสร้างคลื่นขาขึ้นในตอนนี้ชัดเจนไม่คลุมเครือ

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
2. หากไม่มั่นใจในสภาวะตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีวันใดที่เราจะมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางของตลาด จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทต่าง ๆ ได้