Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวแบบลังเลมาหลายวัน และในช่วงสามวันที่ผ่านมาได้สูญเสียมูลค่าไปราว $4,000 ดังนั้น “ทองคำดิจิทัล” จึงอยู่ใกล้กับการกลับมาปรับตัวลงต่อ มากกว่าที่จะเริ่มการปรับฐานขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รูปแบบเดียวที่ในเชิงทฤษฎีอาจสนับสนุนการปรับฐานในตอนนี้คือรูปแบบ “bullish” IFVG บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม ตลอดหลายวันที่ผ่านมาเราไม่เห็นการตอบสนองต่อรูปแบบนี้เลย ส่งผลให้เราไม่ถือว่ารูปแบบดังกล่าวมีความสำคัญอีกต่อไป และขอย้ำเตือนเทรดเดอร์ว่า การเทรดสวนแนวโน้มเพื่อจับจังหวะการปรับฐานในขาลงที่แข็งแกร่งนั้นไม่ใช่แนวคิดที่ควรทำ

เมื่อวานนี้มีการเผยแพร่รายงานสำคัญด้านการจ้างงานและอัตราการว่างงานจากสหรัฐฯ ซึ่งออกมาในเกณฑ์ค่อนข้างดี อย่างน้อยที่สุดเราสามารถกล่าวได้อย่างมั่นใจว่า ตลาดแรงงานไม่ได้กำลังดิ่งลงสู่เหวอีกต่อไป ให้จำไว้ว่าตัวเลข Non-Farm Payrolls ตามปกติจะอยู่ที่ราว 150,000–200,000 ตำแหน่งต่อเดือน ดังนั้นตัวเลข 130,000 นั้นย่อมดีกว่า 20,000 หรือ 40,000 อย่างแน่นอน แต่ก็ยังถือว่าค่อนข้างต่ำอยู่ดี อย่างไรก็ตาม การที่อัตราว่างงานลดลงและมีการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานใหม่ 130,000 ตำแหน่ง ทำให้ Fed มองได้อย่างชัดเจนว่า ยังไม่จำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคตอันใกล้

โดยรวมแล้ว ปัจจัยด้านนโยบายการเงินของ Fed แทบไม่มีอิทธิพลต่อ Bitcoin และตลาดคริปโตเคอเรนซีในขณะนี้ เรามองว่าปัจจัยดังกล่าวได้ถูกสะท้อนเข้าสู่ราคาไปแล้วในช่วงปี 2022–2025 ซึ่งเป็นช่วงที่ Bitcoin สร้างเทรนด์ขาขึ้นรอบล่าสุดพร้อมทำสถิติ ATH ใหม่ สำหรับเรา ตอนนี้ปัจจัยทางเทคนิคมีความสำคัญมากกว่า เทรนด์ขาลงดำเนินมาเพียง 4–5 เดือนเท่านั้น จึงมีโอกาสสูงที่จะดำเนินต่อไปอีกอย่างน้อยราว 6 เดือน ขณะนี้ยังไม่ปรากฏสัญญาณของการปรับฐานขาขึ้นแม้แต่น้อย

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

บนกรอบเวลา Day เทรนด์ของ Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวลง เทรนด์ยังเป็นขาลง และเส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ $97,900 มีเพียงการทะลุขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้เท่านั้น ที่เราจะสามารถพิจารณาได้ว่าเทรนด์ขาลงสิ้นสุดแล้ว “ในปี 2026 Bitcoin อาจร่วงลงมาที่ $60,000” เราเพิ่งกล่าวถึงประเด็นนี้ไปเมื่อสัปดาห์ก่อน และ Bitcoin ก็แตะระดับ $60,000 ได้ภายในไม่กี่วัน... ให้จำไว้ว่ามีสัญญาณขายเกิดขึ้นภายในโซน “bearish” FVG ($96,900 – $98,000) ซึ่งได้รับการยืนยันบนกรอบเวลาที่เล็กกว่า ดังนั้นเทรดเดอร์จึงมีโอกาสที่ดีในการจับการเคลื่อนไหวขาลงรอบล่าสุดแทบทั้งหมด เป้าหมายปัจจุบันยังคงอยู่ที่ระดับ $57,500 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นในรอบ 3 ปี พื้นที่น่าสนใจ (POI) ที่ใกล้ที่สุดสำหรับการหาจุดขายบนกรอบเวลา Day อยู่ระหว่าง $79,500 ถึง $81,100

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคา Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงอย่างต่อเนื่อง เส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ $90,560 ซึ่งหากราคาทะลุขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้ เราจึงจะสามารถกล่าวได้ว่าเทรนด์เริ่มเปลี่ยนเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ ยังไม่ปรากฏสัญญาณใดที่บ่งชี้ว่า Bitcoin จะยุติการปรับตัวลงในเร็วๆ นี้ แม้กระทั่งรูปแบบ “bullish” IFVG ก็ยังไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาใดๆ ที่ชัดเจน ในทางกลับกัน เมื่อวานกลับมีการก่อตัวของ “bearish” FVG ขนาดเล็ก ซึ่งอาจกลายเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับตัวลงรอบใหม่ของราคาได้

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างเทรนด์ขาลงที่แข็งแรงอย่างต่อเนื่อง เราจึงยังคาดหวังการปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ $57,500 (ระดับ 61.8% ของเทรนด์ขาขึ้นในรอบสามปี) และจนถึงตอนนี้ก็ยังไม่ปรากฏสัญญาณกลับตัวของเทรนด์ แม้แต่ระดับ $57,500 ก็เริ่มดูไม่เหมือนจุดหยุดสุดท้ายของการปรับตัวลงแล้ว ในบรรดาโซนที่น่าสนใจสำหรับการหาจุดขายบนกรอบเวลา Day ยังสามารถกล่าวถึง “bearish” FVG ล่าสุด ซึ่งขณะนี้ Bitcoin ยังอยู่ห่างจากโซนดังกล่าวมาก การปรับตัวลงอาจกลับมาเริ่มต้นได้อีกครั้งโดยไม่จำเป็นต้องเคลื่อนไปทดสอบโซน POI ที่ใกล้ที่สุดก่อน

คำอธิบายภาพประกอบ:

• CHOCH – การเบรกโครงสร้างเทรนด์
• Liquidity – สภาพคล่องและคำสั่ง Stop Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่งถูกใช้โดย market maker เพื่อสร้างสถานะของตนเอง
• FVG – พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนที่อย่างไม่มีประสิทธิภาพ ราคาเคลื่อนไหวผ่านโซนเหล่านี้อย่างรวดเร็วมาก แสดงถึงการขาดหายไปโดยสิ้นเชิงของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองกับโซนเหล่านี้
• IFVG – พื้นที่กลับด้านของความไม่มีประสิทธิภาพของราคา (Inverted FVG) หลังจากที่ราคาย้อนกลับเข้าสู่โซนดังกล่าวแล้ว ราคาไม่ตอบสนอง แต่ทะลุผ่านไปแบบมีแรงส่ง (impulsive) และต่อมาจึงกลับมาทดสอบจากฝั่งตรงข้าม
• OB – Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะด้วยเป้าหมายเพื่อดึงดูดสภาพคล่อง (acquire liquidity) เพื่อสร้างสถานะในทิศทางตรงกันข้ามของตนเอง