ตลาดทั่วโลกกำลังร่วงแรงเมื่อภาษีใหม่ของสหรัฐฯ โจมตีหุ้นและหนุนความต้องการทองคำ
ตลาดการเงินทั่วโลกการลดลงอย่างรวดเร็วเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นสูงสุดใหม่ ด้วยสาเหตุจากความตึงเครียดทางการค้าที่ไม่คาดคิดซึ่งเริ่มต้นโดยทางทำเนียบขาว
รัฐบาลทรัมป์ประกาศเมื่อวันพุธถึงการเก็บภาษี 25 เปอร์เซ็นต์กับรถยนต์นำเข้าและอะไหล่ใหม่ มาตรการใหม่นี้ทำให้เกิดความตึงเครียดบนเวทีสากลและก่อให้เกิดความหวาดหวั่นในเอเชีย โดยดัชนีสำคัญ Nikkei ในญี่ปุ่นและ KOSPI ในเกาหลีใต้เปลี่ยนทิศทางไปในทางลบทันที
ยักษ์ใหญ่รถยนต์สหรัฐฯ สูญเสียการตลาด
นักลงทุนแสดงอาการหวาดกลัวต่อข่าวนี้ เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์ขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบอย่างหนัก หุ้นของ General Motors ร่วงลง 7.36 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่หุ้นของ Ford ร่วงลง 3.88 เปอร์เซ็นต์ ส่วนแผนกอเมริกันของ Stellantis ก็สิ้นสุดในสีแดง ลดลง 1.25 เปอร์เซ็นต์
บริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ก็โดนความกดดันเช่นกัน โดยหุ้นของ Aptiv และ BorgWarner ลดลงราว 5 เปอร์เซ็นต์ โดยสะท้อนถึงความวิตกของตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก
ดัชนีในระดับลบ: ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทยืนไม่ไหว
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดการซื้อขายด้วยการสูญเสียอย่างมาก ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 155.09 จุด (0.37%) และปิดที่ 42,299.70 ดัชนีตลาดกว้าง S&P 500 สูญเสีย 18.89 จุด (0.33%) ลดลงถึง 5,693.31 ส่วน Nasdaq ของเทคโนโลยีสูงลดลง 94.98 จุด (0.53%) ลงไปที่ค่า 17,804.03
แนวโน้มที่น่ากังวล: ตลาดใกล้เกิดการลดลงสองเดือนติดต่อกันในหกเดือน
หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจสิ้นสุดลงในเดือนมีนาคมด้วยการลดลงสองเดือนติดต่อกัน ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคมปีก่อน นักลงทุนน่าจะไม่รีบร้อนกลับไปสู่สินทรัพย์เสี่ยงเมื่อมีการเสริมสร้างความขัดแย้งทางการค้าจากทางวอชิงตัน
ยักษ์ใหญ่รถยนต์ในยุโรปถูกกดดัน: หุ้นจมสู่สีแดง
ตลาดในโลกเก่าไม่สามารถหลีกหนีคลื่นของความลบได้ การซื้อขายในยุโรปสิ้นสุดลงใน "เขตสีแดง" และผู้ผลิตรถยนต์ชั้นนำได้รับผลกระทบอย่างแรง หุ้นของ Volkswagen ลดลง 1.26% หุ้น BMW สูญเสีย 2.55% และ Mercedes-Benz ลดลงไปถึง 2.69% ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาษีใหม่ของสหรัฐฯ
ดัชนีกำลังสูญเสียการตลาด: สองสัปดาห์ต่ำสุด
ดัชนี STOXX 600 ทั่วทวีปยุโรปซึ่งสะท้อนภาพรวมของบริษัทใหญ่ในภูมิภาค ลดลง 0.44% ลดลงถึง 546.31 จุด - นี่คือผลการปิดที่แย่ที่สุดในสองสัปดาห์ ส่วนดัชนี MSCI ทั่วโลกซึ่งติดตามทิศทางของหุ้นโลก ก็ยังสูญเสีย 2.77 จุด (0.33%) และสิ้นสุดวันที่ 843.19
ภาษีและนโยบายเฟดทำให้นักลงทุนหวาดกลัว
ข่าวของสงครามภาษีที่ขยายตัวได้ส่งผลกระทบไม่เพียงแต่อุตสาหกรรมเฉพาะ แต่ยังรวมถึงบรรยากาศตลาดทั่วไป ความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าภาษีใหม่อาจชะลอการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจโลกและบีบรัฐบาลเฟดเลื่อนการลดดอกเบี้ยที่คาดไว้ในเดือนถัดไป
แม้ตลาดจะพยายามทำให้มีเสถียรภาพ แต่ความไม่แน่นอนโดยรวมยังคงสูง และนักลงทุนยังคงระมัดระวังในการตัดสินใจของตน
ความผันผวนของค่าเงิน: ดอลลาร์อ่อนลง ยูโรฟื้นตัว
ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดความแข็งแกร่งเทียบกับหกสกุลเงินหลักของโลก ลดลง 0.33% หยุดที่ 104.29 ในขณะที่ยูโรแข็งแกร่งขึ้น เพิ่มขึ้น 0.4% ไปถึง $1.0795
สกุลเงินของประเทศที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอุตสาหกรรมยานยนต์เป็นฝ่ายไม่โชคดีนัก โดยที่เปโซเม็กซิโกลดลง 0.86% และดอลลาร์แคนาดาลดลง 0.29% เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ความกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้หากภาษีรถยนต์ในสหรัฐฯ ถูกบังคับใช้100%
แคนาดาเตรียมการตอบโต้: ออตตาวาเตือนถึงการกระทำต่อสหรัฐฯ
ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าทวีความรุนแรง นายกรัฐมนตรีแคนาดา Mark Carney ชี้แจงเมื่อวันพฤหัสบดีว่าหากรัฐบาลทรัมป์กำหนดภาษีกับรถยนต์ต่างชาติ ออตตาวาจะไม่ยืนอยู่ที่เดิม Carney กล่าวว่าการตอบโต้ของแคนาดาจะเป็น "ไม่ชี้เฉพาะแต่มีประสิทธิภาพ" เป็นสัญญาณที่ชัดเจนถึงแนวทางที่ยืดหยุ่นแต่เด็ดขาดเมื่อความขัดแย้งทวีความรุนแรง
เศรษฐกิจอเมริกันยังคงจังหวะลงแม้จะมีความสงบเงียบ
ข้อมูลเศรษฐกิจใหม่จากสหรัฐแสดงถึงความมั่นคงในตลาดแรงงาน จำนวนคำร้องขอสิทธิว่างงานยังคงลดลง และอัตราการจ้างงานตามประมาณการเบื้องต้นยังคงเสถียร
เป็นที่น่าสนใจว่า แผนการของ Elon Musk ในการลดจำนวนพนักงานรัฐบาลกลางอย่างมากในฐานะส่วนหนึ่งของการปฏิรูปการบริหารสาธารณะยังไม่มีผลกระทบชัดเจนต่อสถิติ เช่นเดียวกับนโยบายภาษีของทำเนียบขาว
ภาษียานยนต์ด้วยกำหนดเวลาที่เจาะจง: การกระทบตารางเวลา
แผนของประธานาธิบดี Donald Trump ที่จะนำเสนอดิว 25 เปอร์เซ็นต์กับรถยนต์นำเข้าและปิกอัพจะมีผลบังคับในวันที่ 3 เมษายน และหนึ่งเดือนหลังจากนั้นในวันที่ 3 พฤษภาคม ดิวลักษณะเดียวกันจะเริ่มใช้กับอะไหล่รถยนต์ แม้จะมีคำพูดหนักแน่น แต่หัวหน้าทำเนียบขาวยังคงยอมรับความเป็นไปได้ในการปรับเปลี่ยนเงื่อนไข ซึ่งคงไว้ซึ่งความลึกลับต่อเส้นทางต่อไปในเหตุการณ์นี้
ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีดึงดูดตลาดลง
ท่ามกลางการลดลงโดยรวมในดัชนี ส่วนหนึ่งที่เป็นประกายคือการเติบโตของหุ้น Apple ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.05% เหตุการณ์นี้ทำให้ความสูญเสียของดัชนี S&P 500 ราบเรียบเล็กน้อยและป้องกันไม่ให้ลดลงยิ่งขึ้น
ความตึงเครียดจากแรงดัน: นักลงทุนติดอยู่ในความไม่แน่นอน
ความไม่แน่นอนในนโยบายการค้าของ Trump ยังคงกดดันวอลล์สตรีท นักลงทุนคำนึงถึงความเสี่ยงของการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศ การไหลออกของเงินทุนที่เป็นไปได้และการเพิ่มความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อนัก การตกต่ำเหล่านี้อาจทำลายความเชื่อมั่นในแนวโน้มการเติบโตของโลกอย่างรุนแรง
Dollar Tree ทำเซอร์ไพรส์ตลาด: หุ้นพุ่งพรวดท่ามกลางความเปิดเผย
ในด้านองค์กร ร้านค้าลดราคา Dollar Tree ทำตัวโดดเด่น หลังจากยอมรับปัญหาในแบรนด์ย่อย Family Dollar ที่สูญเสียเกือบหนึ่งพันล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทกลับพุ่งขึ้นทันที 11% สาเหตุคือการที่นักวิเคราะห์ทำการทำนายคาดการณ์หุ้นให้เพิ่มขึ้น ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ความซื่อสัตย์ของผู้บริหารและการเรียบเรียงยุทธศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้นใหม่ถูกมองว่าเป็นสัญญาณบวกจากตลาด
จุดโฟกัสที่เงินเฟ้อ: นักลงทุนกลั้นหายใจก่อนดัชนีใหม่
ในวันศุกร์ ความสนใจของผู้ร่วมตลาดจะพุ่งไปที่ข้อมูลเงินเฟ้ออัพเดท - ค่าใช้จ่ายผู้บริโภค (PCE) เดือนกุมภาพันธ์ซึ่งเฟดมักจะดูว่าเป็นดัชนีสำคัญของแรงกดดันเงินเฟ้อ ผลลัพธ์ของรายงานนี้อาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของผู้ควบคุมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและกำหนดทิศทางสำหรับไตรมาสที่สอง
หุ้นสหรัฐฯในระดับสีแดง: การเริ่มต้นที่แย่ที่สุดตั้งแต่โรคระบาด
ความกังวลเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของการต่อสู้ทางการค้าและความไม่แน่นอนในนโยบายการเงินกำลังส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน ผู้ค้าลดการถือครองหุ้นสหรัฐฯ อย่างมาก และผลกระทบไม่ล่าช้า: ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 7% จากการบันทึกวันที่ 19 กุมภาพันธ์ และ Nasdaq ซึ่งมีความหนักในเทคโนโลยีตกลงกว่า 12% จากยอดในกลางเดือนธันวาคม
เอเชียภายใต้แรงกดดัน: ยักษ์ใหญ่รถยนต์ญี่ปุ่นและเกาหลีลากตลาดลง
ความสิ้นหวังยังเกาะกุมตลาดเอเชีย ดัชนีหลักของภูมิภาคลดลงในวันศุกร์ โดยการลดลงในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้โดดเด่นเป็นพิเศษ Nikkei ของญี่ปุ่นลดลงมากกว่า 2% โดยเหตุการณ์นี้เกิดจากการตกของหุ้น Toyota และ Honda สองหุ้นยานยนต์ที่สำคัญ KOSPI ของเกาหลีใต้ก็ลดลงไปถึงจุดต่ำสองสัปดาห์ท่ามกลางการสูญเสียในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งเป็นฐานหลักของเศรษฐกิจท้องถิ่น
ฮ่องกงหลุดออกจากแนวโน้ม: ตลาดจีนมีการตอบสนองต่างจากโลก
แปลกที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงกลับเพิ่มขึ้น 0.6% แม้จะมีความกังวลทั่วโลก ตลาดมองข้ามภัยคุกคามของภาษีใหม่โดยตอบสนองต่อสัญญาณที่น่าสนับสนุนจากวอชิงตัน ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าพร้อมที่จะยอมปรับภาษีจีนหากสามารถทำข้อตกลงขาย TikTok ให้กับนักลงทุนอเมริกันที่ไม่เกี่ยวข้องกับ ByteDance ของจีนได้
ยักษ์ใหญ่ยานยนต์เปลี่ยนเส้นทาง: การผลิตเคลื่อนไหวออกจากภัย
คลื่นภาษีใหม่ที่รัฐบาลสหรัฐฯ เป็นผู้เริ่มต้นได้เริ่มเปลี่ยนแผนที่ของอุตสาหกรรมยานยนต์โลกแล้ว ผู้ผลิตชั้นนำหลายราย รวมถึง Volvo Cars Audi (ส่วนหนึ่งของ Volkswagen Group) Mercedes-Benz และ Hyundai ได้ประกาศยันการย้ายการผลิตบางส่วนไปยังภูมิภาคที่มั่นคงมากขึ้นแล้ว สาเหตุของเรื่องนี้ได้แก่ค่าใช้จ่ายที่อาจจะเกิดขึ้นจากสิ่งกีดขวางทางการค้าใหม่
เฟอร์รารี่ของอิตาลี ที่การประกอบทั่วโลกไม่ใช่ตัวเลือก รถทั้งหมดของบริษัทจะทำในอิตาลี ได้เดินในเส้นทางที่ต่างออกไป: บริษัทกำลังวางแผนที่จะเพิ่มราคาของแบบบางรุ่นขึ้นถึง 10% เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายด้านโลจิสติกส์และการส่งออกที่อาจจะเกิดขึ้น
ดอลลาร์เสียแรงขับเมื่อกังวลตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ
สกุลเงินสหรัฐฯ แสดงถึงความอ่อนแอในตลาดเงิน ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีต่อการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดอลลาร์กำลังมุ่งหน้าลดลงในไตรมาสแรก โดยเฉพาะยูโรที่ยืนหยัดที่ $1.07942 และคาดว่าจะสิ้นสุดไตรมาสด้วยการเพิ่มขึ้นประมาณ 4%
เยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น: จุดโฟกัสที่อัตราเงินเฟ้อธนาคารญี่ปุ่น
เยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย โดยแตะที่ 150.76 ต่อดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชีย สกุลเงินญี่ปุ่นยังได้รับแรงขับละเมิดตั้งแต่ต้นปี โดยแข็งค่าขึ้นเกือบ 4% ในไตรมาส เป็นผลมาจากการคาดการณ์เรื่องอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะขยับขึ้นในญี่ปุ่น ถือเป็นก้าวที่ธนาคารกลางประเทศอาจจะก้าวไปเป็นครั้งแรกในระยะยาว
เงินเฟ้อในโตเกียวสนับสนุนการคาดหวังการกระชับตัว
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของผู้บริโภคในเมืองหลวงของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคม ราคาสินค้าอาหารยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเงินเฟ้อยังอยู่เหนือระดับเป้าหมายที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นตั้งไว้ สิ่งนี้ยิ่งสนับสนุนจุดยืนของนักลงทุนในตลาดที่เดิมพันถึงการเข้มงวดนโยบายการเงินในอนาคตอันใกล้
ทองคำส่องประกาย: โลหะมีค่าทำจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์
ท่ามกลางการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งทางการค้าที่ทั่วโลก อีกรอบทองคำยืนยันสถานะของตัวเองในฐานะ "ที่ปลอดภัย" หลักสำหรับนักลงทุน เมื่อวันศุกร์ ราคาของโลหะมีค่าเพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุด - ราคาตลาดซื้อขายอยู่ที่ $3,073.31 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.58% ในช่วงการซื้อขาย การขู่เข็ญสงครามการค้าที่ใหญ่โต ทำให้เงินทุนถูกย้ายจากหุ้นไปยังสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมกว่า และทองคำไม่มีคู่แข่งในด้านนี้
ตั้งแต่ต้นปี ราคาของโลหะนี้ได้เพิ่มขึ้นกว่า 17% ซึ่งทำให้ผลสำเร็จไตรมาสที่หนึ่งของปี 2025 ใกล้เคียงกับผลดีที่สุดตั้งแต่กลางทศวรรษที่ 1980 ครั้งสุดท้ายที่มีการเติบโตอย่างน่าประทับใจในไตรมาสเป็นในปี 1986
น้ำมันภายใต้ความกดดัน: ราคาตอบสนองต่อการเมืองระหว่างประเทศและข้อจำกัดการจัดหา
ขณะที่ทองคำกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดน้ำมันแสดงพฤติกรรมที่สงบกว่า น้ำมันดิบ WTI ของอเมริกาเพิ่มขึ้น 0.39% และมีการซื้อขายที่ $69.92 ต่อบาร์เรล ขณะที่ Brent ของแถบทะเลเหนือขึ้นไปที่ $74.03 เพิ่มขึ้น 0.33% ในราคา
นักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบของสองปัจจัย: ในด้านหนึ่ง ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการจัดหา ขณะเดียวกัน ตัวกั้นใหม่ในการค้าขายอาจชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ และเป็นผลให้ลดความต้องการพลังงาน
แม้ว่าจะมีความผันผวนในระหว่างวันอยู่บ้าง แต่ราคาฟิวเจอร์สแสดงการลดลงเล็กน้อยเมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย สัญญา Brent ลดลง 0.07% มาที่ $73.98 ต่อบาร์เรล และฟิวเจอร์ส WTI ก็ลดลง 0.07% ถึง $69.87
ความผันผวนเช่นนี้สะท้อนถึงความคาดหวังที่ตึงเครียดในตลาด เมื่อนักลงทุนพยายามคาดการณ์ว่าผลบวกจากการลดปริมาณการผลิตจะมีน้ำหนักมากพอจะต่อสู้กับผลกระทบลบจากการขึ้นภาษีต่อไปอีกหรือไม่
