คู่สกุลเงินดอลลาร์ - เยนกำลังซื้อขายในโซนสีเขียวมาอย่างต่อเนื่องมาสองวันหลังจากที่ช่วงต้นสัปดาห์ก่อนหน้าที่เสียเป็นครั้งแรกในสองเดือนที่ผ่านมา มาลองศึกษา: อะไรกำลังเปลี่ยนแปลงให้กับมาจอร์ทและจะสามารถพัฒนาเป็นกระแสที่ขึ้นข้ามได้ในระยะเวลาสั้น ๆ หลังจากนี้
ทำไมเงินเยนถอยลงอีกครั้ง?
เช้าวันนี้ คู่สกุลเงิน USD/JPY ยังคงฟื้นตัวอย่างมั่นใจจากต่ำสุดระหว่างสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ 145.91 ที่เกิดขึ้นในวันจันทร์ที่ผ่านมา
ในช่วงต้นสัปดาห์เยนขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อได้รับการสนับสนุนที่ไม่คาดคิดจากประธานกรรมการธนาคารญี่ปุ่น กัดซึ่งได้กล่าวว่า BOJ อาจละทิ้งนโยบายดอกเบี้ยลบเมื่อเห็นว่าอัตราเงินที่เพิ่งมองเห็นได้ว่ามีการเคลื่อนไหวอย่างมั่นคงไปในเขตเป้าหมายที่ 2%
โดยเนื่องจากอินเด็กลิเซียสัญญาณยอดพื้นฐานในญี่ปุ่นยังอยู่เหนือระดับเป้าหมายของธนาคารกลางได้มาเป็นเวลา 16 เดือนแล้วนักลงทุนได้มองให้เห็นถึงการหมุนเวียนเงินที่พ่อค้าของ K. อุเวด่าจะเกิดขึ้นเร็วมาก
อย่างไรก็ตามตั้งแต่วันที่ 11 กันยายนสำรองคืนหลักแสดงให้เห็นว่าธนาคารญี่ปุ่นจะเอาอัตราดอกเบี้ยออกจากเขตลบในเดือนมกราคมอยู่แล้วสำหรับการเปรียบเทียบ: หลังจากประชุมของ BOJ เดือนกรกฎาคมนักเทรดเห็นว่าRegulatorจะเพิ่มชี้สูงครั้งเดียวในกันยายนปี 2024
ในระหว่างนี้ นักเศรษฐศาสตร์หลายคนที่ถูกสอยถามโดยสำนักข่าว Bloomberg กลับมองอย่างเฉียบคมต่อคำแถลงโดดเด่นของ K. Wada ด้วยอารมณ์เสียงส่วนใหญ่ ส่วนใหญ่ของผู้ตอบคำถามกล่าวถึงว่าธนาคารกลางจะเริ่ม "ปกติ" นโยบายเงิน/เครดิตปัจจุบันของตนไม่ก่อนไตรมาสที่สามของปีหน้า
ขณะนี้ที่ความรู้สึกตรงนี้จะเริ่มคลายออกแล้วและผู้เชี่ยวชาญได้ออกมาแสดงความเห็น ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มลาลลงจากท้องฟ้าสู่ดินและส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของเงินเยน วันนี้ ส่วนยูเอสดอลลาร์/เงินเยนได้เพิ่มขึ้นเกือบ 0.4% ถึง 147.15
- ปัจจัยพื้นฐานที่กดดันให้เงินเยนเสริมทวีคืนมาอีกครั้ง คงไม่ใช่เรื่องแปลกหรอก เป็นเรื่องปกติที่ตลาดรู้แล้วว่าแถลงการณ์ของ Wada ไม่ใช่แบบที่ดุบันด้าน หัวหน้า ธนาคาร BOJ ไม่ได้อ้างอิงถึงอะไรที่เป็นจริงเท่านั้น - แนวทางการเงินของ RBC Capital Markets, Elvin Tan แสดงความคิดเห็นถึงสถานการณ์
ที่สำคัญที่สุดคือไม่นานมานี้เค. อาเบะก็ได้แถลงอีกครั้งว่า ธนาคารญี่ปุ่นไม่มีแผนจะเปลี่ยนยุทธการปีกนกและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตใกล้ๆ เนื่องจากยังคงอยู่ห่างไกลจากเป้าหมายการเงินเชิงเส้น
- ในความเป็นจริงถ้า BOJ ยังคงส่งสัญญาณออกมาในทิศทางเสือก็ตาม ความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาก็ยังคงสูงมากเช่นเดิม เนื่องจาก FRS ไม่มีแผนจะผ่อนคลายนโยบายเงิน - รักษาความเหนือกว่า ในสถานการณ์ดังกล่าว คงไม่ง่ายต่อเยนในการพัฒนาเป็นระยะไกล
ทำไมดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้นได้อีก?
ส่วนใหญ่ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าในระยะสั้นที่สุดคู่สกุลเงิน USD/JPY จะยังคงฟื้นตัวต่อไปและอาจกลับมาสู่ระดับสูงสุดในไม่ช้า ตัวประกอบสำคัญสำหรับดอลลาร์อาจเป็นข้อมูลตัวชี้วัดความเสี่ยงของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม
สถิติการเพิ่มขึ้นในราคาผู้บริโภคจะถูกเผยแพร่ในวันนี้แล้ว นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า อัตราเงินเฟ้อรวมประจำปีจะเพิ่มจาก 3.2% เป็น 3.6% และอัตราหลักของมันจะลดลงจาก 4.7% เป็น 4.3%
หากอัตราเงินเฟ้อรวมแสดงถึงเส้นทางที่เพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งจริงๆ และส่วนประกอบหลักของตัวชี้ราคาผู้บริโภคยังสูงกว่า 4% นั่นจะบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่ยั่งยืนของราคาในสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจส่งผลต่อการพยากรณ์ตลาดในอัตราดอกเบี้ย
แน่นอนว่า การเผยแพร่ข่าวอินเฟเลชันหนุนน้อย อาจจะไม่เปลี่ยนความคาดหวังของผู้ซื้อขายเกี่ยวกับการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน (ในปัจจุบันมีผู้ลงทุนมากกว่า 90% เชื่อว่าในเดือนนี้ ธนาคารรีเซิร์ฟเปิดเผยตัวเลือกไม่เข้มงวด)
อย่างไรก็ตาม ได้สถิติที่แข็งแกร่งสามารถเพิ่มความคาดหวังของตลาดในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาในปีปัจจุบัน การเสริมความรู้สึกที่แข็งแกร่งของนกออกนาบัตรจะเป็นแรงผลักดันให้ดอลลาร์ขึ้นทางทุกทิศทาง รวมถึงต่อปีญี่ปุ่นด้วย
สำหรับ USD/JPY การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยสำหรับหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 10 ปีจะมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับข้อมูลเกี่ยวกับอินเฟลชัน ณ ขณะนี้อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์สหรัฐและหลักทรัพย์ญี่ปุ่นมีความแตกต่างประมาณ 40 คำพูดหรือน้อยกว่า หากมีการเพิ่มต่อระยะหลังจากที่ตัวเลขสถิติในวันนี้ของเอกสารข้อมูลจะทำให้ผลตอบแทนของเงินดอลลาร์สามารถเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในทางที่จะเคลื่อนหน้าไปใกล้ไปสู่เป้าหมายกลยุทธ์ที่สำคัญ – ที่ระดับ 150 นั่นแหละ นักวิเคราะห์ SocGen คิต แจกส์ กล่าวในฐานะว่า
ในขณะเดียวกัน คอลลีกาของเขา คลิฟตัน ฮิลล์ ได้ทำนายในเร็วๆ นี้ว่าในกลุ่มเดือนครึ่งหลังปลายทางของเจ้าไอยจะโล่งขึ้นจากจุดเริ่มต้นปัจจุบันที่ 4.3 เปอร์เซ็นต์ไปยังระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 ร้อยละ 5
การขยายอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์สหรัฐจะส่งผลให้เกิดความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับยุติการเพิ่มความเข้มงวดของสหรัฐในระหว่างพื้นฐานที่มากจากปัญหาเศรษฐกิจในทวีปแดง
นี้อาจส่งผลให้ดาวน์เทียมบาทเสริมค่าขึ้นอีก 5 เปอร์เซ็นต์เท่านั้นในเดือนที่สิ้นสุดปีนี้นั่นคือ เมื่อพิจารณาอัตราแลกเปลี่ยนที่มีความพร้อมที่จะเพิ่มค่าไปสู่ระยะยาวอย่างประเทศเจียนใส่ซ้ำที่ 155 ซึ่งเป็นอัตราอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงที่สุดในการสร้างรายได้เชิงสถิติสำหรับโครงการตลาดสารคติ
การวิเคราะห์เทคนิค USD/JPY
เนื่องจากตัวบ่งชี้เทคนิคในกราฟ 4 ชั่วโมงเริ่มแสดงแนวโน้มบวก และตัวบ่งชี้เทคนิคในกราฟรายวันยังคงอยู่ในเขตสวมหนามสำหรับคู่เงินเอเชียนเมเจอร์ จึงเป็นทางที่น้อยที่สุดที่มีการต้านทานอยู่ด้านบนในขณะนี้
การกลับมาอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2022 ที่ระดับ 147.85 ดูเป็นไปได้ในช่วงเวลาใกล้เคียงในปัจจุบัน หากผู้ซื้อสามารถทำลายพ้ายที่ระดับ 148.00 นั้นจะเปิดทางไปสู่สิ้นเส้นสำคัญต่อไปที่ระดับ 148.70–148.80
อ å‚งตรงข้ามกับนั่นการรุกรานแข็งแกร่งจากหมีลงมาใต้ระดับ 146.35 อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคที่รุนแรงและเตรียมพื้นที่สำหรับการลดลงที่ลึกขึ้น เช่นนั้นอาจส่งผลให้ USD/JPY ลดลงไปยังระดับ 146.00 และทดสอบระดับสนับสนุนชั่วคราวที่ระดับ 145.30 ในเส้นทางไปยังระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่มีความสำคัญที่ระดับ 145.00
