Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

En mi previsión de la mañana, prestaba atención al nivel de 1.1063 y recomendaba tomar decisiones para entrar en el mercado desde el mismo. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Por la mañana, los alcistas del euro no mostraban mucha actividad. La falta de la estadística fundamental importante y la incapacidad de subir por encima de 1.1063 han provocado la formación de una ruptura falsa y una señal de venta del euro. No obstante, en el momento de la edición del presente pronóstico, el par ha bajado unos 20 puntos, pero sin llegar a una venta grande. Por la tarde, no ha cambiado nada desde el punto de vista técnico.¿Qué puntos de entrada para la libra esterlina se han formado esta mañana?

La falta de la estadística fundamental y el descenso del optimismo de los participantes del mercado respecto a la disminución de la tensión geopolítica no permiten a los alcistas del euro de volver al mercado al principio de la semana, así como continuar la corrección alcista que se observa desde los principios de este marzo. Por la tarde, no hay ninguna estadística fundamental, y eso mantendrá la volatilidad del mercado en un nivel bastante bajo. Hasta que la negociación vaya a realizarse por debajo de 1.1063, la presión sobre el euro persistirá. Por eso, si el par baja, sólo la ruptura falsa en el nivel de 1.1007 formará el primer punto de entrada en posiciones largas. Para ver la subida más grande del par EUR/USD, hacen falta las acciones activas y la ruptura de la resistencia de 1.1063, lo que no se ha conseguido hacer en la primera mitad del día. Recordemos que ahí se encuentran las medias móviles que favorecen a los bajistas del euro. Tomando en cuenta que no hay cambios positivos en la situación geopolítica mundial, la demanda de los activos de riesgo estará limitada. Sólo la prueba del nivel de 1.1063 de arriba abajo generará una señal de compra abriendo la posibilidad del restablecimiento del par hacia el nivel de 1.1116, que representa la resistencia grande formada al final de la semana pasada. El siguiente objetivo será el máximo de 1.1168, donde recomiendo tomar las ganancias. La ruptura de este rango detendrá la tendencia a la baja y afectará las órdenes stop de los bajistas abriendo el camino directo hacia los máximos de 1.1227 y 1.1271. No obstante, se puede esperar este escenario sólo en el caso de las buenas noticias en cuanto a la mejora de la situación geopolítica en Ucrania. Si el par baja y los toros no muestran su actividad en torno a 1.1007, es mejor aplazar las compras. El escenario óptimo para la compra será una ruptura falsa del mínimo en torno a 1.0953. Se puede comprar el euro directamente con el rebote sólo del nivel de 1.0903, con el objetivo de una corrección alcista de 30-35 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Los osos han actuado esta mañana, y por ahora tienen los ases en la manga. A pesar de eso, los bajistas tienen que seguir pensando en cómo defender la resistencia de 1.1063, porque al final no hubo venta grande desde este nivel. Es una mala señal para los que apuestan por la continuación de la caída del par. Sólo en el caso de la formación de otra ruptura falsa en el nivel de 1.1063 -según lo que analizaba más arriba- se puede abrir las posiciones cortas con el objetivo de bajar hacia el soporte de 1.1007, desde el cual los toros actuaban con bastante agresividad el viernes pasado, tratando de mantener la tendencia alcista. Ahí se encuentra la banda inferior del canal alcista. Tomando en cuenta que hoy no hay ninguna estadística fundamental importante, la ruptura de esta zona puede arrastrar una serie de las órdenes stop de los alcistas especulativos, que acumulaban las posiciones largas la semana pasada después de la reunión de la Fed. La prueba de abajo arriba del nivel de 1.1007 formará una señal de venta adicional con la perspectiva de bajar hacia los niveles de 1.0953 y 1.0903. El siguiente objetivo será el nuevo mínimo de 1.0855. Si el euro sube y los osos no muestran su actividad en el nivel de 1.1063, los toros seguirán aumentando las posiciones largas a la espera de mantener la tendencia alcista, para lo cual es necesario actualizar los máximos. En este caso, es mejor aplazar las ventas. El escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.1116. Se puede vender el par con el rebote desde el nivel de 1.1168 -o más arriba, en torno a 1.1227- a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 8 de marzo, se registró la subida tanto de las posiciones largas como de las cortas. No es sorprendente que, a la vista de la operación militar especial de Rusia en el territorio ucraniano, el número de los bajistas fue mayor, lo que llevó a la disminución de la delta positiva. Pero lo que sorprende, es que en la situación del descenso del euro, los alcistas no se rindieron, y siguen aumentando activamente las posiciones largas, aprovechando de los precios atractivos. La reunión del Banco Central Europeo se celebró la semana pasada, que aclaró un poco la política del regulador. Eso también infunde la seguridad a los alcistas de los activos de riesgo en estas condiciones geopolíticas que se observan. Voy a recordar que Christine Lagarde anunció los planes sobre la finalización más agresiva de las medidas de soporte de la economía y la subida de las tasas de interés, lo que representa una señal al alza a medio plazo para los alcistas del euro. Pero no hay que olvidar que esta semana se celebra la reunión de la Reserva Federal, y cómo va a actuar el regulador estadounidense en condiciones de la enorme inflación de los últimos 40 años, es una gran pregunta. Recordemos que a pesar de que Rusia y Ucrania han empezado las negociaciones, estas reuniones todavía no muestran resultados. En esta situación, recomiendo seguir comprando el dólar, porque la tendencia bajista del par EUR/USD persiste. En informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido de 228 385 hasta 242 683, mientras que las posiciones cortas no comerciales han crecido de 163 446 hasta 183 839. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total se ha reducido, llegando a 58 844 contra 64 939. El precio semanal de cierre se desplomó de 1.1214 a 1.0866.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza un poco por debajo de las medias móviles diarias 30 y 50, lo que indica que los bajistas intentan volver al mercado.

Nota. El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1063 servirá de resistencia. La ruptura de la banda inferior del indicador en la zona de 1.1035, conllevará la venta grande del euro.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9;
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20;
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.