Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Sólo ayer por la tarde, se formaron unas cuantas señales para entrar en el mercado. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos los puntos de entrada. Por la mañana no ocurrió nada interesante. Se ve muy bien que en situación de una baja volatilidad no había ninguna actividad de parte de los compradores y vendedores, incluso después de la publicación de una serie de datos estadísticos fundamentales en la zona del euro. Sólo los datos sobre la inflación en Alemania pudieron animar un poco el mercado, lo que provocó la formación de una ruptura falsa en torno a la resistencia de 1.1785 y la formación de una señal para entrar en posiciones largas. La señal pudo realizarse sólo durante la sesión asiática de hoy, cuando ocurrió la ruptura de la resistencia de 1.1809.

Antes de empezar a hablar de las siguiente perspectivas del movimiento del par EUR/USD, vamos a analizar qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros y cómo han cambiado las posiciones del Compromiso de los Operadores (Commitment of Traders). En el informe COT (Compromiso de los Operadores) del 24 de agosto, se registró una reducción clara de posiciones largas y una pequeña disminución de las cortas. Eso ocurrió antes de la intervención importante del presidente de la Reserva Federal en en Jackson Hole. Muchos operadores temían que iba a anunciar las acciones más activas de parte del Banco Central en cuanto a la reducción del programa de compra de los bonos, por eso trataban de deshacerse de las posiciones largas de riesgo del euro. No obstante, eso no ocurrió y al final de la semana el euro tomó rumbo hacia arriba actualizando los máximos locales. Sin embargo, la demanda de los activos semejantes está limitada por falta de las referencias que se debe a una alta probabilidad de otra ola de propagación del coronavirus y su nueva variante Delta. Todo eso hace que el BCE va a seguir estando a la expectativa, manteniendo la política de estimulaciones en los niveles actuales. Eso limita el potencial alcista del par. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido de 233 529 a 194 169, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 175 889 a 169 539. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha desplomado de 57 640 a 24 630. El precio semanal de cierre también ha bajado de la marca 1.1777 a 1.1744.

Hoy se esperan bastantes datos de la estadística fundamental en los países de la eurozona. Por la mañana, se emite una serie de indicadores sobre la inflación en los países líderes de la zona del euro, así como el índice integral en la región. Se espera un crecimiento fuerte en verano lo que puede conllevar a la consolidación importante de la moneda europea. Los datos sobre el mercado laboral en Alemania también van a tener importancia, así que hay que prestar atención en este indicador también. De momento todo indica en la continuación de la subida del euro, pero sólo en el caso de que los informes no van a ser decepcionantes y no resultan ser peores que las previsiones de los economistas. El objetivo principal de los alcistas para la primera mitad del día consiste en romper el nivel 1.1831. La ruptura de este nivel con una prueba inversa de arriba abajo formará una señal para abrir posiciones largas a la espera de la siguiente recuperación del euro y continuación de la tendencia alcista, que observábamos al final de la semana pasada. El siguiente objetivo será la zona de 1.1856. La ruptura con semejante consolidación formarán un punto de entrada adicional en las compras que llevará el par EUR/USD a nuevos niveles locales: 1.1898 y 1.1937, donde recomiendo tomar las ganancias. Es mejor no darse prisa para comprar en caso de los datos débiles en la zona del euro y la reacción negativa del mercado a los informes sobre la inflación. Se puede abrir posiciones largas si se forma una ruptura falsa en torno a 1.1809, donde se encuentran las medias móviles que juegan a favor de los alcistas. Recomiendo comprar el par con el rebote sólo después de la primera prueba del mínimo 1.1785, o más abajo, desde el nivel 1.1765 a la espera de un rebote hacia arriba de unos 15-20 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

De momento los bajistas no muestran mucha iniciativa, ya que las demostraciones claras de la conclusión de la tendencia bajista los hacen estar a la expectativa, lo que se confirma por el informe COT mencionado antes. Sólo los datos débiles en Alemania y la inflación en los países de la zona del euro pueden amargar la vida a los alcistas del euro por la mañana. La formación de una ruptura falsa en torno a la resistencia de 1.1831 generará un perfecto punto de entrada en posiciones cortas con objetivo de bajar hacia 1.1809. Sólo la ruptura y la prueba de esta zona de abajo arriba aumentarán la presión sobre el instrumento, abriendo el camino hacia los mínimos 1.1785 y 1.1765, donde recomiendo tomar las ganancias. Si no hay actividad de los bajistas durante esta mañana en torno a 1.1809 y los datos fuertes en la zona del euro, recomiendo abrir posiciones cortas sólo después de que se forme una ruptura falsa en torno a 1.1856. Es mejor vender EUR/USD usando el rebote sólo después de la prueba de la nueva resistencia local 1.198 –o incluso más arriba, en torno a 1.1937– a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos.

Para más información:

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Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por encima de las medias móviles 30 y 50. Eso indica la continuación del crecimiento de euro a corto plazo.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del descenso del par, el límite inferior del indicador en la zona de 1.1780 servirá de soporte.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.