Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Los osos estaban defendiendo de forma activa el nivel de resistencia 1.1764 en el transcurso del día de ayer, y eso surtió efecto. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Es obvio que cada vez que el par se acercaba a este nivel, los osos lo defendían de forma activa formando ahí las rupturas falsas y los puntos de entrada en posiciones cortas. Aunque la señal no fue realizada integralmente durante la sesión europea, el hincapié se desplazó hacia la segunda mitad del día. El mismo intento fracasado de consolidarse por encima de este rango conllevó la formación de otro punto de entrada en posiciones cortas. Después de eso, el par descendió a la zona de los mínimos del día hasta el nivel de soporte 1.1745 y los actualizó. El descenso ha alcanzado 25 puntos. En general, no está mal tomando en cuenta la volatilidad intradía de 35 puntos.

Antes de empezar a hablar de las perspectivas del movimiento del par EUR/USD, vamos a analizar qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros y cómo han cambiado las posiciones del Compromiso de los Operadores (Commitment of Traders). En el informe COT del 3 de agosto, no se observan cambios explícitos en la distribución de las fuerzas. La falta de la información fundamental importante de la semana pasada para la zona del euro y la pausa veraniega que tomaron los operadores hicieron estar a la expectativa. Los datos sobre el mercado laboral en EE.UU. publicados a finales de la semana pasada fueron más importantes. Lo único que sus resultados no figuran en el informe COT. Por lo tanto, parece que no hay ningunos cambios. La verdad es que el movimiento del mercado vuelve a ser bajista, ya que el número de los empleados en el sector no agrícola de EE.UU. resultó ser mucho mejor que las previsiones de los economistas. Eso permite contar con la finalización del programa de la compra de los activos de la Fed. Al comienzo de esta semana, los representantes del Comité ya han empezado a hablar de eso, y van a seguir discutiendo este asunto durante la semana entera. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido de 202 245 a 199 067, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 164 119 a 161 060. Solamente al final de la semana, recibiremos una estadística fundamental importante sobre la inflación en EE.UU., que puede influir de manera considerable en la dirección del par EUR/USD, aunque a condición de que los datos no coincidan con las previsiones de los economistas. Muchos esperan que la inflación va a desacelerarse. La moneda europea devolverá sus posiciones si eso ocurre. Si los datos van a indicar en la continuación del crecimiento brusco del CPI, el dolar seguirá reforzando sus posiciones contra la moneda europea. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total se ha reducido del nivel 38 126 hasta 38 007. El precio de cierre semanal ha crecido de 1.1804 a 1.1874.

Esta mañana se espera la publicación del informe del instituto ZEW. Según los economistas, el índice de los ánimos en el ambiente económico de la zona del euro puede reducirse de forma brusca en julio, tras los máximos de junio. Eso puede afectar la dirección de la moneda europea que está ansiosa a seguir con su tendencia bajista contra el dólar. Si este índice supera las previsiones de los economistas, lo cual va a cerciorar de los ánimos balanceados en Alemania y la UE, lo más probable que los toros encuentren fuerzas para hacer el tanteo de la resistencia 1.1747. Sólo la consolidación en este nivel con una prueba inversa de arriba abajo formará una señal para abrir posiciones largas a la espera de la recuperación del euro y desaceleración del mercado bajista. El próximo objetivo será la zona de 1.1767 por donde pasan las medias móviles que limitan el potencial alcista del par. La ruptura de esta zona con semejante consolidación formarán un punto de entrada adicional en las compras que llevará el par EUR/USD a nuevos niveles locales: 1.1787 y 1.1808, donde recomiendo tomar las ganancias. Es mejor no darse prisa para comprar en caso de los datos débiles en la zona del euro y la reacción negativa del mercado. Se puede abrir posiciones largas si se forma una ruptura falsa en la zona de la nueva resistencia semanal 1.1727. Se puede comprar el par con el rebote sólo después de la primera prueba del mínimo 1.1707, o más abajo, desde el nivel 1.1682 a la espera del rebote hacia arriba de unos 15-20 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Por ahora los osos consiguen controlar bastante bien el mercado. Aunque los movimientos hacia abajo no son tan galopantes como les gustaría, pero lo más importante es que el par va actualizando los mínimos, lo que es muy bueno para mantener la tendencia. Se puede esperar la continuación del descenso del euro por la mañana, tomando en cuenta la volatilidad baja del mercado. Un escenario óptimo para vender será la formación de una ruptura falsa en torno a la resistencia 1.1747. Ahora los toros están muy cerca de este nivel. Una consolidación fallada por encima de este rango (igual como en el caso de las ventas que he considerado antes) llevará a un perfecto punto de entrada en posiciones cortas con el objetivo de bajar hacia el nuevo nivel de soporte 1.1727. La ruptura y la prueba de esta zona de abajo arriba aumentarán la presión sobre el instrumento, abriendo el camino hacia los mínimos 1.1707 y 1.1682, donde recomiendo tomar las ganancias. En caso de la falta de actividad de los osos por la mañana en torno a 1.1747 y unos datos fuertes en la zona del euro, recomiendo abrir posiciones cortas sólo después de que se forme una ruptura falsa en torno al máximo 1.1767. Es mejor vender EUR/USD usando el rebote sólo después de la prueba de la nueva resistencia local 1.1787 –o incluso más arriba, en torno a 1.1808– a la espera de una corrección bajista de unos 15-20.

Para más información:

Dos pájaros de un tiro: los demócratas consiguen un acuerdo bipartidista

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de las medias móviles 30 y 50. Eso indica en la continuación del descenso del euro.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

La ruptura de la línea inferior del indicador en la zona de 1.1727, aumentará la presión sobre el par. En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.1767 servirá de resistencia.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.