Некоторые характеристики цифровых валют присущи только им и практически ни к каким другим активам не относятся. Одна из таких особенностей – это высокая волатильность новых криптовалют, которая заключается в довольно резких колебаниях их стоимости даже в течение коротких промежутков времени.
Однако такая их особенность не считается их недостатком, так как предоставляет дополнительные возможность для заработка для трейдеров и даже инвесторов. Для первых каждое колебание стоимости – это шанс открыть выгодную сделку, а для вторых – возможность приобретать и впоследствии продавать коины по наиболее выгодной цене.
Что касается других характеристик цифровых валют, особенностей их появления и обращения, об этом и многом другом можно узнать из статьи «Новые криптовалюты». Также в ней вы можете получить информацию о самых перспективных криптопроектах на текущий момент.
Ключевые характеристики криптовалют
Цифровые валюты отличаются от любых других валют, включая электронные деньги, так как не имеют никакого материального выражения. Однако это не единственная характеристика, которая выделяет их среди других активов. Рассмотрим более подробно ключевые особенности крипты:
- Децентрализованность. Цифровые валюты не регулируются ни одним государством или государственным органом. Это касается их выпуска и обращения на рынке;
- Анонимность транзакций. Все операции с криптой анонимны, так как при пересылке монет от одного пользователя другому требуется лишь ввод данных криптокошелька, никакие персональные данные при этом не требуются;
- Невозвратность. Все операции с цифровыми монетами необратимы. Это связано с тем, что после того, как транзакции записываются в блокчейн, их нельзя изменить или отменить. Все записи в нем остаются навсегда;
- Отсутствие инфляции. Вследствие того, что крипта не регулируется ни одним центральным органом, в случае необходимости никто не сможет «допечатать», а точнее произвести дополнительную эмиссию единиц валюты, чтобы отрегулировать цену. Она регулируется лишь спросом и предложением;
- Безопасность. Благодаря использованию технологии блокчейн при совершении операций с цифровыми валютами обеспечивается высокая надежность. За всю историю существования этих валют никому не удалось взломать блокчейн благодаря особой технологии шифрования;
- Доступность. Доступ к криптовалютному рынку могут получить любые юзеры по всему миру, имеющие доступ к сети Интернет. Данный рынок работает круглосуточно без выходных и праздников;
- Капитализация. Криптовалютный рынок растет с каждым днем, увеличивается количество валют и операций с ними, поэтому его капитализация за последние годы превысила несколько триллионов долларов;
- Волатильность. Одна из главных особенностей криптовалют – это изменчивость их стоимости. Это обусловлено тем, что их курс не «привязан» к каким-либо материальным активам, поэтому он может достаточно часто изменяться даже в течение коротких промежутков времени.
Что такое волатильность
Перед тем, как выяснить какие самые волатильные криптовалюты, рассмотрим подробнее само понятие волатильности, как она измеряется и в чем причины ее появления у цифровых валют. Начнем с того, что такое волатильность и чем она характеризуется.
Слово «волатильность» происходит от английского «volatility», что переводится как изменчивость, непостоянство. В контексте финансовых рынков оно применяется как характеристика активов, цена которых нестабильна, а испытывает колебания в течение определенного промежутка времени.
Под волатильностью понимается диапазон изменения стоимости некоего актива за выбранный период времени. Такая характеристика может применяться не только к цифровых валютам, но также и к любым другим активам.
Однако в большей мере она относится именно к криптовалютам, стоимость которых в течение одной торговой сессии может меняться на десятки, а иногда и сотни процентов. Именно из-за этой особенности крипты становится затруднительным делать какие-либо прогнозы относительно будущего роста или падения цены коинов.
Тем не менее, если бы волатильность отсутствовала, то пропал бы всякий смысл такой деятельности как трейдинг. Ведь именно разница между ценой покупки и ценой продажи актива становится прибылью трейдера. При умении правильно анализировать рынок и составлять прогнозы каждое ценовое движение может быть использовано для получения дохода.
Различают две основные разновидности волатильности:
- Фактическая (историческая) – это действительное изменение стоимости актива за прошедший период времени;
- Потенциальная (ожидаемая) – это прогнозируемое колебание стоимости, рассчитанное на основе данных исторической волатильности. Именно с помощью этого показателя трейдеры могут подбирать наиболее выгодные варианты для совершения сделок.
Взаимосвязь волатильности и ликвидности можно наглядно отобразить с помощью таблицы ниже (по общему правилу):
| Ликвидность | Волатильность |
| Выше | Ниже |
| Ниже | Выше |
Высокую волатильность можно сравнить с поездкой на американских горках: то значительные подъемы, то резкие и крутые спуски. А низкая волатильность скорее напоминает плавание по спокойной реке, стабильное и медленное, без особых сюрпризов.
Как измеряется волатильность
Чтобы измерить волатильность зачастую используются статистические показатели, анализирующие исторические изменения стоимости. Самый распространенный из них – это стандартное отклонение, с помощью которого определяется насколько диапазон цен отклоняется от своего среднего значения.
В целом данный показатель рассчитывается автоматически, он размещается на страничке описания каждого актива. Однако его можно также рассчитывать самостоятельно, для этого нужно использовать следующий порядок действий:
- Выбрать временной промежуток. К примеру, необходимо рассчитать изменения курса той или иной цифровой монеты за 10 дней;
- Для расчета дневной волатильности необходимо цену открытия разделить на цену закрытия, вычесть единицу и умножить результат на 100, чтобы получить результат в процентах;
- По такой формуле рассчитывается дневная волатильность для каждого из десяти дней;
- После этого необходимо высчитать среднее значение. Для этого складываются все полученные значения, сумма делится на число дней, в нашем примере – это 10. Полученный результат умножается на 100 и таким образом переводится в проценты.
При этом определить, является рассчитанная волатильность низкой или высокой, можно только в сравнении. Можно сравнивать показатели нескольких цифровых валют между собой, а можно проводить анализ одной валюты в разные промежутки времени, например, показатели текущего года с прошлогодними.
Есть также специальный индекс волатильности, который называется VIX, или индекс страха. Он демонстрирует предполагаемый инвесторами уровень колебаний стоимости актива. Иными словами, он измеряет настроения участников рынка. Если значение данного индекса высокое, это свидетельствует о больших колебаниях цены, а если низкое – наоборот, небольших изменениях.
Волатильность является одним из факторов определения риска для инвесторов. Чем сильнее стоимость актива отклоняется от среднего показателя, тем выше риск и тем сложнее предсказать, в какую сторону будет в дальнейшем изменяться его стоимость. И наоборот, чем слабее колебания, тем более надежным и предсказуемым представляется актив.
Почему криптовалюты настолько волатильны?
В разговоре о том, какие самые волатильные криптовалюты, необходимо обсудить факторы, которые оказывают влияние на повышение уровня данного показателя. Разберем несколько основных факторов, определяющих волатильность цифровых валют:
- Отсутствие государственного регулирования. Из-за того, что данный рынок не регулируется никакими государствами или госорганами, поэтому нет никакой возможности стабилизировать курсы цифровых валют. Они определяются только балансом спроса и предложения;
- Отсутствие внутренней ценности. Криптовалюты не подкреплены никакими товарами, драгметаллами или сырьем, поэтому они держатся только на доверии пользователей к ним. Также нет возможности определить их реальную стоимость;
- Ограниченное предложение. Практически для всех коинов заранее определено максимальное число единиц валюты, которое будет поступать в оборот. Это число нельзя увеличить, однако разработчики пытаются искусственным путем регулировать увеличение предложения, например, с помощью сжигания части монет;
- Незрелость рынка. Данный рынок еще достаточно молод и привлекает довольно много неопытных пользователей. Они, в свою очередь, совершают подчас импульсивные сделки, которые приводят к колебаниям стоимости криптоактивов;
- Недостаток ликвидности. Этот фактор относится к не самым популярным валютам. На рынке может быть недостаточное количество продавцов и покупателей, поэтому совершение даже небольших сделок может оказать сильное влияние на изменение цены;
- Спекулятивная природа. В целом сделки с криптовалютами, как правило, носят спекулятивный характер, то есть попытку заработать на любых изменениях их стоимости. Поэтому колебания стоимости используются трейдерами для заключения большого количества сделок небольшого объема;
- Регуляторные новости. Введение новых законодательных норм, которые прямо или косвенно могут повлиять на статус цифровых валют, или даже слухи о таких нововведениях приводит к серьезным колебаниям их стоимости;
- Технологические улучшения. Появление новых технологий, усовершенствующих технологию блокчейн, либо новых цифровых валют, «встряхивает» данный рынок и приводит к изменению котировок.
Волатильность – преимущество или недостаток?
Мы уже достаточно поговорили о том, что такое волатильность и как ее можно измерить. Но перед тем, как обсудить какие самые волатильные криптовалюты, разберем, является она преимуществом или недостатком.
С одной стороны, высокая волатильность – это недостаток, так как она затрудняет прогнозирование дальнейшего поведения актива. Если колебания слишком велики, то довольно трудно провести анализ исторических изменений стоимости и составить прогноз относительно ее будущего поведения.
С другой стороны, высокие колебания стоимости открывают большое количество возможностей. Для инвесторов это предоставляет шанс приобрести криптоактивы по самой низкой стоимости и дожидаться их роста. Более того, краткосрочные колебания не могут оказать существенного влияния на долгосрочные инвестиции.
Однако важно понимать, что риски также значительно возрастают. При неправильном расчете можно вложить средства в активы, которые не принесут прибыли в долгосрочной перспективе. Поэтому при покупке криптовалют на спаде их стоимости нужно быть точно уверенным в том, что они вырастут впоследствии.
Для трейдеров, которые зарабатывают на совершении краткосрочных спекулятивных сделок частые колебания также являются преимуществом. Для них каждое движение цены – это шанс заключить удачную сделку. Притом, трейдеры способны зарабатывать не только на росте, но и на снижении стоимости той и или ной цифровой монеты.
Периоды низкой волатильности называются «флэтом» – это время, когда стоимость актива движется как бы внутри ценового канала, ограниченного максимальным и минимальным уровнями стоимости. В такой ситуации для трейдеров отсутствуют хорошие возможности для совершения сделок.
Однако они могут открыть весьма удачную сделку на пробой канала в случае, если смогут правильно определить этот момент. Вход в рынок в момент, когда стоимость прорывается через одну из границ канала, открывает перспективы для получения большей прибыли, чем во время ее последующего направленного движения.
Самые волатильные криптовалюты
Несмотря на то, что мы говорили о том, что высокая волатильность присуща всем цифровым валютам, в данной категории также есть разные представители. Есть более стабильные коины, стоимость которых может колебаться на несколько процентов или десятков процентов, а есть, которые могут взлетать и падать на сотни и даже тысячи процентов.
Есть несколько категорий криптовалют, которые особенно подвержены таким значительным колебаниям стоимости. К ним относятся:
- новые проекты, которые только выходят на рынок;
- мем-коины, которые создаются лишь ради забавы;
- шиткоины, не имеющие особой ценности или полезности
- монеты с низкой ликвидностью и капитализацией.
Необходимо учитывать, что многие из таких валют имеют очень низкую ликвидность, что затрудняет возможность торговать ими и увеличивает риски. После покупки держателю таких монет впоследствии будет довольно сложно продать их. Поэтому неопытным пользователям следует остерегаться покупать криптовалюты с низкой ликвидностью и капитализацией.
Тем не менее, даже ведущие цифровые валюты, которые уже много лет находятся на рынке, могут испытывать серьезные колебания стоимости. Это связано с различными глобальными факторами, о которых мы уже упоминали выше. Более того, изменения стоимости этих коинов оказывают влияние на все другие криптовалюты.
Первая и наиболее известная цифровая валюта – Биткоин – является драйвером колебаний стоимости всего криптовалютного рынка. Ведь вслед за его взлетами и падениями следует подорожание или удешевление и всех остальных коинов. Факторы, которые влияют на эту монету – это политические события, активность майнеров, а также действия крупных игроков рынка, «китов».
Вторая по популярности криптовалюта – это Эфир, сеть которого имеет несколько иную направленность – децентрализованные финансы и смарт-контракты. Поэтому основными факторами колебания стоимости данной валюты являются: изменения в сфере DeFi, а также обновления в самом чейне Эфириум.
На какие еще валюты стоит обратить внимание
Продолжим разговор о том, какие самые волатильные криптовалюты, и приведем еще несколько примеров таких коинов. Существует определенная закономерность: если цифровая валюта имеет привязку к некоему чейну или приложению, то ее волатильность напрямую связана с новостями об этой платформе.
Некоторые криптовалютные биржи выпустили собственную валюту для использования внутри чейна. Один из примеров – Binance Coin, выпущенный на платформе Binance Smart Chain. Данный коин становится особо волатилен в периоды выхода обновлений на самой бирже, а также новостей об изменениях в регулировании бирж в разных государствах.
Мы уже упоминали о том, что мем-коины обладают высокой волатильностью, так как не имеют никакой полезной функции, а создаются просто для развлечения. Среди таких токенов можно выделить Dogecoin и Shiba Inu, в основу создания которых легли мемы о собачке сиба-ину. Такие коины становятся популярными на фоне хайпа вокруг них в соцсетях.
Именно по причине того, что мем-коины не несут никакой полезности или функционала, их цены могут очень сильно колебаться под влиянием различных факторов. Во многих случаях значительному росту их стоимости может поспособствовать упоминание о них медийными личностями, которые имеют авторитет в данной отрасли.
Проект Ripple занимает третье место по капитализации среди всех цифровых валют. Его миссия заключалась в том, чтобы связать между собой фиатные и криптовалютные рынки. Волатильность данного коина во многом зависит от новостей регуляторов, а также партнерств платформы.
Еще один подобный проект – это Stellar, целью его создания была возможность функционирования всех разновидностей денег в мире внутри одной платформы. Это платежная сеть, в которой можно совершать транзакции с двумя разными валютами одновременно. Однако курсы других валют могут оказывать влияние на изменение курса токена данной платформы.
Как находить волатильные валюты
Как уже неоднократно упоминалось, самые волатильные криптовалюты в большей степени могут заинтересовать трейдеров, которые получают заработок от совершения большого количества краткосрочных сделок. Для них каждое изменение курса цифровой валюты – это возможность получить доход.
Поэтому сильные колебания цены для них не просто приемлемы, а даже желательны. Они специально ищут и выбирают такие активы, которые способны демонстрировать ценовые изменения. Попробуем выяснить, где и как можно находить такие криптовалюты, а также определять периоды наиболее высокой волатильности.
Сами по себе колебания стоимости еще не делают валюту волатильной. Для того, чтобы найти волатильные криптоактивы, нужно обращать внимание на несколько факторов. С помощью ценовых колебаний можно «отфильтровать» валюты, однако также следует обращать внимание на их ликвидность, объемы торгов и рыночную капитализацию.
Почему вышеназванные факторы важны? Это связано с тем, что для более ликвидных монет с большой капитализацией сдвиг цены на 5-10% уже считается высокой волатильностью, так как их довольно сложно «подвигать». В то время как для менее ликвидных и популярных альткоинов такие сдвиги будут практически незаметны.
Для того, чтобы оценивать динамику и находить инструменты с более высокой волатильностью, можно проводить анализ статистических данных на сайтах бирж либо воспользоваться специальными скринерами.
На сайте каждой биржи можно найти раздел с рыночной статистикой, в котором собрана основная информация по торговым инструментам. Для того, чтобы найти криптоактивы с наибольшим изменением стоимости, нужно отсортировать соответствующий раздел. В таком случае в верхнюю часть списка попадут коины, которые продемонстрировали наибольший рост или падение за сутки.
Скринеры отличаются тем, что собирают и объединяют данные с нескольких бирж в одном месте. Такие сайты позволяют отсортировать информацию по различным показателям, а также позволяют выделить лидеров роста и лидеров падения стоимости за выбранный промежуток времени.
Заключение
В данной статье мы рассмотрели понятие и причины волатильности цифровых валют, а также самые волатильные криптовалюты. Резкие колебания стоимости – это одна из ключевых особенностей цифровых монет, так как среди всех других активов именно крипта проявляет наибольшую волатильность.
Это обусловлено целым рядом причин, в числе которых: отсутствие государственного регулирования, незрелость криптовалютного рынка в целом, спекулятивная природа активом и многие другие. Однако для трейдеров и инвесторов сильные колебания стоимости криптоактивов являются скорее преимуществом, чем недостатком.
Для трейдеров каждое движение стоимости может сулить совершение весьма удачной сделки. Притом зарабатывать они могут как на росте, так и на падении цены цифровых коинов. Что касается инвесторов, то для них это шанс приобрести активы по наиболее низкой цене, а впоследствии продать по более высокой.
Наиболее волатильными оказываются те криптовалюты, которые только выходят на рынок, а также мем-коины и шиткоины, которые не несут никакой практической пользы, а создаются лишь для развлечения. Также есть определенная взаимосвязь между ликвидностью и волатильностью: чем выше первый показатель, тем ниже второй, и наоборот.
Находить самые волатильные активы можно с помощью криптовалютных бирж или специальных сайтов-скринеров. Они собирают информацию сразу по нескольким биржам, поэтому ими удобно пользоваться. Достаточно отфильтровать коины по параметру «изменение стоимости» или «волатильность» и получить в результате активы с наиболее сильными колебаниями стоимости.
Рекомендуем
Какая криптовалюта самая перспективная
Где отслеживать новые криптовалюты
Какая криптовалюта будет расти
Ближайшие листинги криптовалют
Назад к статьям
