Недавние заявления президента США Дональда Трампа о введении новых тарифов на импортируемые товары вызвали обеспокоенность на финансовых рынках. Все поставляемые в США товары (из более 60 государств) будут впредь обложены 10% пошлинами, а на товары из 180 стран, с которыми у США наибольший торговый дефицит, наложены дополнительные индивидуальные тарифные санкции. Так, на товары из КНР наложены импортные пошлины в размере 34,0%, из ЕС - 20,0%, из Швейцарии - 31,0%, из Японии - 24,0%, из Вьетнама - 46%. Дополнительно вводятся 25,0% тарифы на импорт в США легковых автомобилей.
Многие торговые партнёры США уже объявили об ответных мерах.
В частности, Китай объявил о введении ответных пошлин в размере 34% на американские товары, что усилило напряженность в международной торговле. Доллар, а с ним и активы фондового рынка попали под мощное давление продаж. На фондовых рынках царит уныние и преобладают негативные настроения, а инвесторы ищут убежища в традиционных защитных активах - иене, франке, золоте, гособлигациях.
*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC
На этом фоне биткойн, имеющий степень корреляции с тем же индексом широкого рынка S&P500 в 66% снизился в паре с долларом в четверг на 5,5%, достигнув локального минимума с 19 марта на отметке 81130.00.
С 2020 года большую часть времени котировки биткоина имеют положительную корреляцию с фондовым рынком. Это указывает на зависимость цены BTC от тех же макроэкономических и политических событий, что и на традиционных финансовых рынках - изменений процентных ставок, новых торговых пошлин, данных по инфляции или комментариев Федеральной резервной системы США.
Корреляция становится ещё более очевидной во время крупных экономических событий. Эксперты прогнозируют, что в обозримом будущем сохранится тесная взаимосвязь движений биткоина и американских фондовых индексов, в частности с S&P500, который движется сегодня в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 5070.00, 4880.00, углубляясь в зону среднесрочного медвежьего рынка, расположенного ниже уровня сопротивления 5730.00 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике).
В условиях повышенной рыночной волатильности инвесторы склонны переходить к более стабильным активам. В результате, биткойн, обладая большей ликвидностью и капитализацией, демонстрирует относительную стабильность по сравнению с альткоинами. Например, эфир (ETH) снизился на 10,4%, а Solana (SOL) потеряла 16,3% своей стоимости. Это привело к увеличению доли биткойна на рынке криптовалют до 63%, что является самым высоким показателем с февраля.
Сегодня были опубликованы данные за март с американского рынка труда. Число занятых в несельскохозяйственном секторе в США выросло на +228 тыс. после роста на +117 тыс. (пересмотрено с +151 тыс.) в феврале, также значительно выше прогноза в +135 тыс. В то же время, уровень безработицы немного увеличился до 4,2% с 4,1%, а годовая средняя почасовая заработная плата снизилась до 3,8% с 4,0%.
Экономисты опасаются, что новые торговые барьеры со стороны США и контрмеры со стороны КНР, ЕС, Японии могут значительно замедлить глобальную торговлю и негативно отразиться на всей мировой экономике из-за перебоев в цепочках поставок, роста цен, и снижения потребительской активности.
На следующей же неделе ожидается публикация ключевых данных по инфляции в США. Вместе с сегодняшним отчетом Минтруда США (с данными за март) они могут повлиять на монетарную политику Федеральной резервной системы и, соответственно, на динамику биткойна. Возможный переход ФРС к длительному сохранению высоких процентных ставок на фоне ожиданий ускорения инфляции создает предпосылки для дальнейшего ослабления цифровых активов.
Некоторые экономисты прогнозируют возможное снижение цены биткойна до диапазона 52000.00 - 56000.00 в летние месяцы.
На 15:25 (GMT) запланировано выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Вероятно, он выступит за сохранение денежно-кредитной политики в сложившейся ситуации с тарифами. Любые неожиданные заявления Пауэлла на этот счет могут вызвать новые сильные движения на рынке в конце недели.
Заключение
Текущая макроэкономическая ситуация и геополитическая напряженность оказывают давление на рынок криптовалют. Ситуация на криптовалютном рынке тоже остаётся сложной, а на следующей неделе большинство ведущих цифровых активов, включая BTC, могут продолжить снижение.
Инвесторам же рекомендуется внимательно следить за экономическими индикаторами и быть готовыми к возможной волатильности на рынке биткойна в ближайшие месяцы.
*) см. также BTC/USD: сценарии динамики на 04.04.2025
