empty
04.07.2022 12:03
S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)

  • Индекс S&P500 - это американский фондовый индекс, в расчет которого включены акции 500 в основном американских компаний с наибольшей капитализацией, торгующихся на американских фондовых биржах NASDAQ и NYSE. Расчет индекса, как и его состав, производит аналитическая компания Standart & Poor's. Индекс S&P500 - это своего рода индикатор состояния американской экономики, в составе которого имеются компании финансового сектора, промышленного, транспортного, информационных технологий и другие крупнейшие компании, общая капитализация которых составляла на 2020 год около 11 трлн долларов.
  • Индекс S&P500 - один из самых популярных биржевых индикаторов в США и мире, входящий в пятерку самых влиятельных мировых индексов (наряду с индексами NASDAQ, Dow Jones Industrial Average, FTSE100, Nikkei Stock Average). Сам индекс представляет собой цифровой индикатор, а на бирже торгуются производные финансовые инструменты на индекс (опционы, фьючерсы, биржевые фонды (ETF)). Также имеются меньшие по размерам контракты, например мини-фьючерсы (E-mini), со стоимостью в 5 раз меньшей основного контракта.
  • Фьючерс на индекс S&P500 торгуется на Чикагской товарной бирже (CME), где он является базовым активом, в системе электронных торгов CME Globex с 17:00 до 16:15 следующего дня по времени CDT (12:00 - 11:15 GMT) с понедельника по пятницу. Технический перерыв с 15:15 до 15:30 CDT (10:15 - 10:30 GMT).
  • В торговых терминалах Форекс-брокеров также представлены CFD (контракты на разницу) основных фондовых индексов, в том числе индекса S&P500, которые котируются в терминале многих Форекс-брокеров почти круглосуточно (за исключением времени между концом американской торговой сессии и началом азиатской (с 22:00 до 24:00 GMT).

Особенности торговли индексом S&P500

1. Динамика индекса S&P500 зависит от нескольких факторов. На первом месте стоит ситуация в экономике США, их внутренняя и внешняя экономическая политика. Экономика страны стабильно росла до пандемии коронавируса в 2020 году, а национальная валюта США доллар входит в резервную валютную корзину МВФ. Индекс S&P500 начал свою историю с 1957 года и до конца 2021 года демонстрировал непрекращающийся рост.

Особенно резко индекс S&P500 вырос после выбора нового президента США Дональда Трампа 8 ноября 2016 года, укрепившись примерно на 10% к концу февраля 2017 года, где он торговался в это время вблизи отметки 2370.0.

Даже после первой волны пандемии коронавируса и обвального падения в феврале и марте 2020 года американские фондовые индексы все равно выросли, вернувшись в многолетний бычий тренд. При этом уже в августе 2020 года индекс S&P500 обновил свой предыдущий абсолютный максимум вблизи отметки 3397.0, достигнутый в феврале до обвального падения на фоне пандемии коронавируса, и в начале сентября 2020 года S&P500 установил новый исторический рекорд, поднявшись до отметки 3588.0.

2. Монетарным регулятором экономического развития США выступает Федеральная Резервная Система, выполняющая роль центрального банка. Обычно ужесточение монетарной политики оказывает негативное влияние на фондовые рынки, повышая стоимость заимствований и укрепляя национальную валюту.

До января 2022 года ФРС, в ситуации медленного восстановления экономики после пандемии коронавируса, проводила экстрамягкую кредитно-денежную политику, влив в финансовую систему миллиарды дешевой ликвидности, и удерживая процентные ставки вблизи нулевого уровня.

Как заявил в начале сентября 2020 года вице-председатель Федеральной резервной системы США Ричард Кларида, руководство регулятора обсуждает идею покупки неограниченного количества гособлигаций для ограничения роста их доходности. В конце августа 2020 года глава ФРС Джером Пауэлл в ходе экономического форума в Джексон-Хоуле заявил, что руководство американского центрального банка откажется от практики упреждающего повышения процентных ставок для сдерживания инфляции и не будет препятствовать превышению целевого уровня годовой инфляции, который составляет 2,0%. ФРС сохраняла процентные ставки на низком уровне вместо того, чтобы заранее повышать их с целью сдерживания инфляции, как это было в прошлом. Такая политика способствовала ослаблению доллара и росту американского фондового рынка.

С февраля 2016 года американские фондовые индексы, в том числе индекс S&P500, начали период почти безостановочного роста, но в 2022 году они снижаются, глубоко скорректировавшись к уровням поддержки, отделяющих долгосрочный бычий рынок от медвежьего. Падение американских фондовых индексов почти совпадает с началом цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Так, с уровня 0,25% ключевая процентная ставка ФРС поднята до уровня 0,50% в марте 2022 года и уже до 1,75% в июне 2022 года.

Если падение фондовых индексов продолжится, то многолетнему бычьему тренду американского фондового рынка придет конец, свидетельствуя также, не только о чрезмерной жёсткости монетарной политики ФРС, но и о начале погружения американской экономики в период стагнации, а возможно и стагфляции. Хотя, если верить недавним утверждениям главы ФРС Пауэлла, «экономика США сильна» и способна выдержать дальнейшее ужесточение монетарной политики центрального банка.

3. Всплеск волатильности торгов по индексу S&P500 приходится на период публикации, в первую очередь, важных макроэкономических показателей по США, а также решений ФРС по ставке и выступлений главы ФРС с комментариями относительно кредитно-денежной политики в США. На втором месте стоит публикация важных макроэкономических показателей по Еврозоне, Китаю, Японии и другим странам мира с крупнейшими экономиками, решения центральных банков этих стран по процентной ставке, а также важные политические события в США и в мире. Наибольшую волатильность индексу S&P500 придают следующие макроэкономические факторы и показатели:

  • решения ФРС относительно кредитно-денежной политики в США
  • выступления главы ФРС с комментариями по вопросу кредитно-денежной политики
  • публикация протоколов с последних заседаний ФРС по вопросам кредитно-денежной политики
  • данные с рынка труда США
  • данные по ВВП США
  • публикация инфляционных показателей США

Сильные макроэкономические показатели по США ведут, как правило, к росту индекса S&P500, и наоборот.

4. Внутридневная волатильность индекса S&P500 (CFD) колеблется в разные периоды. В среднем она составляет 70-80 пунктов (текущая котировка CFD S&P500 на июль 2022 года составляет 3800.0), но может превышать и 150 пунктов в периоды публикации важных новостей политического или экономического характера в США и мире.

5. Индекс S&P500 имеет заметную корреляцию с другими американскими фондовыми индексами, в первую очередь, с основными - NASDAQ Composite, NASDAQ-100, DJIA.

См. также:

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Спасение утопающего – дело рук самого утопающего.

Евро нужно протянуть руку помощи самому себе. Ситуация для европейской валюты сложилась плачевная. Если рассмотреть месячный график, то евровалюта неуклонно падает с 2008 года. Все это снижение можно и нужно

Александр Днепровский 16:06 2025-01-04 UTC+2

EUR/USD. Итоги недели. Победный марш гринбека

Американская валюта на старте 2025-го года усилила свои позиции по всему рынку. Индекс доллара США впервые с ноября 2022 года протестировал 109-ю фигуру, а пара eur/usd рухнула к основанию второй

Ирина Манзенко 12:56 2025-01-04 UTC+2

Анализ торговой недели 30 декабря – 3 января по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт продолжает движение к своей цели.

Валютная пара GBP/USD на этой неделе вновь торговалась с понижением, что полностью закономерно. Британский фунт падает точно также, как и европейская валюта. Причины мы перечисляли весь 2024 год. Даже после

Станислав Полянский 07:40 2025-01-04 UTC+2

Анализ торговой недели 30 декабря – 3 января по паре EUR/USD. Отчет COT. Красноречивое начало 2025 года.

Валютная пара EUR/USD в течение первой недели 2025 года умудрилась показать падение на 120 пунктов. Конечно, это не так уж много, если бы не одно «но». Падение продолжается уже несколько

Станислав Полянский 07:13 2025-01-04 UTC+2

Трамп захочет ослабить доллар, но не сможет этого сделать.

Спрос на американскую валюту продолжает увеличиваться на фоне целого набора различных факторов и событий. Я по-прежнему считаю, что старт был положен тогда, когда рынок заложил в курс доллара слишком «голубиный»

Александр Днепровский 19:18 2025-01-03 UTC+2

EUR/USD. На горизонте появился уровень паритета

Пара евро-доллар вчера обновила более чем двухлетний ценовой минимум, обозначившись на отметке 1,0225. На горизонте уже отчётливо просматривается уровень паритета, до которого осталось рукой подать. Остался один рывок, один ценовой

Ирина Манзенко 14:33 2025-01-03 UTC+2

Евро сильно ослаб и стремится к паритету с долларом

Евро растерял позиции против доллара в первый торговый день 2025 года после заявлений представителей Европейского центрального банка. По словам президента ЕЦБ Кристины Лагард, целевой показатель инфляции Европейского центрального банка

Павел Власов 12:56 2025-01-03 UTC+2

AUD/USD. Австралийский доллар сохраняет рост

Сегодня вторую сессию подряд австралийский доллар по отношению к доллару США продолжает свой рост. Укрепляясь на фоне ожиданий снижения процентных ставок в Китае, что является предпосылкой для австралийской экономики, дальнейшего

Ирина Янина 11:30 2025-01-03 UTC+2

Доллар: фундамент и ближайшие перспективы

Доллар начал новый год на позитивной волне. В первый торговый день года его индекс USDX пробил гэпом отметку 109.00 и укрепился еще примерно на 50 пунктов, достигнув самого высокого уровня

Юрий Толин 11:25 2025-01-03 UTC+2

Евро бежит, аж пятки сверкают!

Евро не дождался подарков от Санта-Клауса и возобновил нисходящие движение в направлении паритета по отношению к доллару США. Козырей у «медведей» по EUR/USD было предостаточно и в конце 2024, однако

Игорь Ковалев 10:54 2025-01-03 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.