Как покупатели евро активно не боролись с продавцами после публикации решения Федеральной резервной системы оставить политику без изменений, заявления Пауэлла о том, что ставки в марте будут повышены, вызвали ряд активной распродажи рисковых активов. Сейчас евро находится в одном шаге от пропасти. Этим шагом является уровень 1.1180, но об этом поговорим чуть ниже.
Результаты заседания ФРС
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что Центральный банк готов повысить процентные ставки в марте, и не исключил, что на каждом следующем заседании будут предприниматься аналогичные шаги для борьбы с самой высокой инфляцией за последнее время. «Комитет намерен поднять ставку ФРС на мартовском заседании, если для этого будут условия», – заявил Пауэлл вчера в ходе виртуальной пресс-конференции. При этом он отметил, что официальные лица не приняли никаких решений об окончательном изменении курса политики, так как ФРС должна оставаться гибкой в этом направлении.
В заявлении Федерального комитета по открытым рынкам было также отмечено, что в ближайшее время будет уместно поднять целевой диапазон ставки по федеральным фондам, сославшись на инфляцию, значительно превышающую целевой уровень в 2%, а также сильный рынок труда, который вернулся к своим допандемическим показателям.
В отдельном заявлении ФРС также сказано, что процесс сокращения баланса начнется после того, как ставки будут повышены до необходимого уровня. Пауэлл ничего не сказал о конкретных сроках начала сокращения баланса, лишь добавив, что на этом собрании не было принято решение о том, когда необходимо предпринимать конкретные действия в этом направлении. Баланс ФРС сейчас составляет почти 8,9 триллиона долларов, что более чем вдвое превышает его размер до того, как ФРС начала массовые покупки активов в начале пандемии коронавируса. В отдельном заявлении с изложением принципов, которые ФРС будет применять для сокращения своего баланса, отмечено, что в долгосрочной перспективе она намерена в основном держать казначейские ценные бумаги.
Инфляция
Ястребиный разворот Центрального банка произошел на фоне показателей потребительской инфляции, которые неоднократно удивляли и уже достигали 7% — самого высокого уровня с 1980-х годов. Американский фондовый рынок отреагировал на подобного рода новости падением, а доходность 10-летних казначейских облигаций резко выросла.
Никто из экспертов не сомневается в том, что тон Пауэлла на пресс-конференции был ястребиный. Понятно, что ФРС будет гораздо более склонна к быстрому повышению процентных ставок перед лицом высокой инфляции, чем к смягчению политики из-за трудностей на рынке труда. Ожидаемое повышение ставки станет первым для Центрального банка с 2018 года. Многие экономисты сейчас прогнозируют повышение на четверть пункта в марте, за которым последуют еще три повышения в этом году. Критики говорят, что ФРС действует слишком медленно и сейчас проигрывает в борьбе с инфляцией, хотя основные рыночные индикаторы не подтверждают эту точку зрения. По слухам, даже несколько представителей в ходе заседания обсуждали, следует ли им повышать ставки в этом году более агрессивно, чем прогнозировалось.
«Мы будем внимательно относиться к рискам, в том числе к риску того, что высокая инфляция будет более устойчивой, чем ожидалось, и будем готовы реагировать соответствующим образом», – отметил Пауэлл в ходе пресс-конференции.
Что касается итогов самого голосования, то оно было единогласным. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер проголосовал в качестве заместителя ФРБ Бостона, в котором в настоящее время нет президента, а три вакансии в Совете управляющих сократили число голосующих на этом заседании до девяти. Напомню, что официальные лица сохранили целевой диапазон ключевой процентной ставки без изменений, на уровне от нуля до 0,25%, как и ожидалось.
Еще на прошлой неделе Байден одобрил планы ФРС по сокращению денежно-кредитного стимулирования и заявил, что задача Центрального банка — обуздать инфляцию, которая стала политической головной болью для демократов в преддверии ноябрьских промежуточных выборов, на которых они могут потерять незначительное большинство в Конгрессе.
Статистика
Что касается вчерашней фундаментальной статистики, то отчет по жилищному сектору США не оказал воздействия на доллар. Скорей всего, рынок жилья останется достаточно устойчивым в этом году, хотя более высокие ставки по ипотечным кредитам и значительный рост цен, наблюдавшийся с начала пандемии, вероятно, будут сдерживать продажи. Как отметили в Министерстве торговли, сейчас есть много признаков того, что недавний спад на рынке закончился, но вряд ли стоит ожидать возврата к прежним пиковым значениям. Более свежие данные показывают возрождение умеренного восходящего тренда в жилищной активности.
Согласно данным, покупки новых домов на одну семью в США выросли в декабре второй месяц подряд, что свидетельствует о высоком спросе на жилье. Продажи новых домов выросли на 11,9% в декабре по сравнению с предыдущим месяцем, до 811 000, что является самым высоким показателем с марта 2021 года. Экономисты ожидали, что продажи домов вырастут на 1,7%, до 757 000. Данные за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения — до 725 000, по сравнению с более ранней оценкой в 744 000. При этом средняя цена нового дома в декабре составила 377 700 долларов, что значительно ниже по сравнению с 416 100 долларами в ноябре.
Вчерашняя неспособность быков прорываться выше основания 13-й фигуры привела к очередной крупной распродаже пары, однако паниковать не нужно. Сегодняшние данные по ВВП США могут стать катализатором для фиксации коротких позиций во время спекулятивных продаж, так как многие ждут хорошую статистику и готовы покупать доллар – этим и воспользуются крупные игроки, что в итоге приведет к восходящей коррекции пары. Если же данные по ВВП США превзойдут все прогнозы экономистов – медвежий тренд в рисковых активах продолжится. Пробой 1.1180 только усилит среднесрочный нисходящий тренд по евро.
Что касается технической картины пары EURUSD
Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара EURUSD на 27 января
Вчера быки и заняли очень активную позицию по возврату 13-й фигуры, но защитить этот уровень так и не сумели. Дальнейшее снижение торгового инструмента может привести к тесту основания 12-й фигуры, за которое быки должны активно сражаться. Прорыв этого диапазона приведет к более крупной распродаже в районы 1.1180 и 1.1150. Говорить о восстановлении рисковых активов можно будет только после прорыва и закрепления выше сопротивления 1.1240. Это приведет к активности росту EURUSD в район максимумов: 1.1270 и 1.1300.
Что касается технической картины пары GBPUSD
Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара GBPUSD на 27 января
Покупатели фунта пока не проявляют особой активности после вчерашнего падения. Быкам нужно приложить больше усилий, чтобы выбраться за пределы 1.3450. Только прорыв этой области откроет прямую дорогу в район максимумов — 1.3490 и 1.3530. Ближайшая поддержка просматривается в районе 1.3400, пробой которой столкнет торговый инструмент к минимумам: 1.3360 и 1.3320.
Рекомендую для ознакомления:
МВФ вновь давит на Сальвадор. Meta продает проект Diem
Криптозима: стоит ли сейчас покупать биткоин или следует подождать
