Долговой кризис в США
Фунт и европейская валюта сильно ослабли в паре с американским долларом на торгах в среду, поскольку тупиковая ситуация с потолком госдолга США, долговой кризис Evergrande, нехватка электроэнергии в Китае, а также топливный паралич в Великобритании нанесли сильнейший удар по настроениям инвесторов и покупателей рисковых активов. Как стало известно, республиканцы в Сенате заблокировали план Палаты представителей по временному приостановлению действия лимита государственного долга до декабря этого года, что нанесло серьезный удар по попыткам демократов предотвратить возможное закрытие правительства 1 октября. Если потолок долга не будет повышен, правительство США объявит дефолт по своим обязательствам уже в середине октября. 18 октября – тот день, когда по заявлениям министра финансов США у казначейства закончатся деньги.
Почему так сильно вырос американский доллар. Видеопрогноз на 30 сентября
Все прекрасно понимают, что демократы натолкнулись на серьезную стену в виде республиканцев в попытках одновременно предотвратить закрытие правительства, избежать дефолта по госдолгу и продвинуть амбициозный план президента Джо Байдена на сумму в 4 триллиона долларов. Разногласия внутри Сената потрясли рынки, и сегодня ситуация может только ухудшиться.
Но проблема не только в республиканцах. Еще в начале недели прогрессивные демократы заявили, что бросят вызов спикеру палаты представителей Нэнси Пелоси и выступят против двухпартийного законопроекта об инфраструктуре в запланированном на сегодня голосовании без отдельных законопроектов для большей части экономических планов Байдена. Попытка демократов после выходных за закрытыми дверями объединить враждующих прогрессивных и умеренных членов партии по поводу инфраструктурных расходов на 550 миллиардов долларов и более крупного социального пакета на 3,5 триллиона долларов, явно провалилась.
Напомню, что переговоры по реализации амбициозной программы действующего президента все еще ведутся. Тем временем вчера в Сенате республиканцы также уже во второй раз на этой неделе заблокировали попытку демократов повысить лимит федерального госдолга, что привело к резкому росту рисков, так как через три недели у казначейства США закончатся деньги, что потенциально может привести к дефолту по федеральным платежам. Однако, несмотря на неразбериху, распродажи на американских фондовых рынках утихли, но медвежьи настроения сохраняются, и все сегодня может повториться с новой силой.
Электроэнергетический кризис в Китае
Еще одной серьезной проблемой, которая на прошлой неделе немного утихла, может стать долговой кризис China Evergrande. Опасения инвесторов усилились, поскольку впереди выплата процентов по облигациям на сумму 47,5 миллиона долларов. По последним данным, застройщик планирует продать долю в Shengjing Bank в размере 9,99 млрд юаней для урегулирования финансовых обязательств с банком. Инвесторов также серьезно беспокоит рост цен на электроэнергию, из-за нехватки которой власти Китая, похоже, зарубили майнеров и запретили криптовалюту. Серьезные проблемы с электроэнергией в Китае уже наносят ущерб производственному сектору страны и связанным с ним цепочкам поставок.
А теперь давайте возьмем все вышесказанное и добавим к этому топливно-энергетический кризис, который сейчас переживает Великобритания, и посмотрим на график пары GBPUSD. Думаю, что комментарии тут излишни. Но о технической стороне этой «медали» мы поговорим чуть позже.
Пока лучше пробежимся по тем фундаментальным данным, которые вчера так и не подняли настроение покупателям рисковых активов.
Инфляция цен на импорт в Германии ускорилась до самого высокого уровня с 1981 года. Произошло это ввиду роста цен на энергоносители. В отчете Destatis сказано: цены на импорт выросли на 16,5 процента в годовом исчислении в августе после роста на 15 процентов в июле, тогда как экономисты прогнозировали ежегодный рост на 16,1 процента. Это был самый высокий годовой показатель с сентября 1981 года, когда цены выросли на 17,4 процента. В месячном исчислении импортные цены выросли на 1,4 процента после роста на 2,2 процента в июле при прогнозе экономистов по росту на 1,2 процента. Без учета сырой нефти и нефтепродуктов импортные цены выросли на 13,8 процента.
В Италии цены производителей в августе росли седьмой месяц подряд. В отчете статистического бюро Istat в среду указано: индекс цен производителей вырос на 11,6 процента в годовом исчислении в августе после роста на 11,2 процента в июле. В месячном исчислении цены производителей выросли в августе на 0,5 процента после роста на 2,9 процента в предыдущем месяце.
Ну и, пожалуй, основной новостью, за которой покупатели евро следили вчера, стал отчет по уверенности в экономике еврозоны, которая в сентябре незначительно улучшилась. По данным исследования Европейской комиссии, индекс экономической уверенности неожиданно вырос до 117,8 пункта в сентябре с 117,6 пункта в предыдущем месяце. Ожидалось, что показатель упадет до 116,9 пункта. Стабильный рост настроений в сентябре был вызван повышением уверенности в строительстве, а также настроений потребителей. Индекс настроений в промышленности улучшился до 14,1 в сентябре с 13,8 в августе, тогда как прогнозировалось снижение до 12,5. Индекс потребительского доверия составил -4,0 пункта, что соответствовало предварительным оценкам. Увеличение отражает улучшение оценок домохозяйств своего финансового положения в прошлом и намерений совершать крупные покупки в будущем.
Что касается технической картины пары EURUSD, то сейчас под прицелом продавцов находится 16-я фигура, прорыв которой лишь усилит давление на рисковые активы, что откроет прямую дорогу на минимумы 1.1577 и 1.1548, где вновь можно будет наблюдать за более активными действиями покупателей евро по привлекательным ценам. Говорить о стабилизации ситуации в евро можно лишь после того, как быки уверенно закрепятся выше сопротивления 1.1630, что позволит им выстроить более крупную восходящую тенденцию в район максимумов 1.1651 и 1.1670.
Топливный крах в Великобритании
Британский фунт испытывает сумасшедшее давление со стороны продавцов, так как ситуация с кризисом в топливной сфере пока не собирается разрешаться. Данные, которые вчера вышли по британской экономике, ничем особо не запомнились трейдерам, поэтому помочь британскому фунту было нечем. Согласно отчету IHS Markit в среду, общее восприятие британскими домохозяйствами финансового благополучия в третьем квартале ослабло, несмотря на рост доходов домохозяйств благодаря увеличению занятости. Индекс Scottish Widows упал до 44,0 пункта в третьем квартале с 44,7 пункта во втором квартале. По словам Markit, несмотря на снижение в третьем квартале, темпы сейчас медленнее, чем в любое другое время с начала пандемии COVID-19. Индекс финансовых перспектив также снизился в третьем квартале до 49,2 пункта с 50,3 пункта в предыдущем квартале. Опрос также показал, что пандемия привела к изменениям в долгосрочном финансовом планировании домохозяйств. Почти три четверти опрошенных домохозяйств считают важной подготовку к будущему финансовому благополучию близких людей и других поколений.
Еще один отчет по количеству разрешений на ипотечные кредиты в Великобритании не помог быкам, так как и тут значение упало до 13-месячного минимума. Как показали данные Банка Англии, количество разрешений упало до 74 453 в августе с 75 126 в июле – самый низкий показатель с июля 2020 года. Скорей всего, в условиях топливного кризиса, о котором я говорил чуть выше, активность и дальше будет снижаться. Появился серьезный риск, что в какой-то момент восстановление экономики может сделать небольшой шаг назад. Это предположение подтверждается и реакцией трейдеров, которые избавляются от британского фунта, даже несмотря на то, что в прошлый четверг Банк Англии непрозрачно намекнул, что готов повысить процентные ставки уже в ноябре этого года. Случившееся в эти выходные будет пищей для дальнейшего размышления регулятора, который может притормозить со своими намерениями повысить процентные ставки.
Что касается технической картины пары GBPUSD, то тут и вовсе не видно дна. Прорыв очередной серии крупных поддержек почти привел фунт к минимумам в районе 34-й фигуры. Остановка в области 1.3414 еще ни о чем не говорит, так как малейший прорыв этого диапазона приведет к новой волне распродаж торгового инструмента уже в районы 1.3372 и 1.3310. Говорить о том, что покупателям удалось немного оправиться от сложившейся ситуации, в данном случае можно будет лишь после уверенного возврата под контроль сопротивления 1.3450 с последующим обновлением уровней 1.3490 и 1.3550.
