เมื่อวานนี้ EUR/USD กลับตัวที่ระดับ Murray "0/8" ที่ 1.0742 และคู่สกุลเงินลดลงเล็กน้อย เพื่อเตือนความจำ การเคลื่อนไหวที่เริ่มเมื่อวันที่ 14 มิถุนายนถือเป็นการปรับฐานเชิงบวก และขณะนี้เราไม่สามารถยืนยันได้ว่ามันสิ้นสุดลงแล้วหรือไม่ การเคลื่อนไหวภายในการปรับฐาน (ซึ่งมักจะมีลักษณะคล้ายกับ "แบน") อาจจะค่อนข้างไม่แน่นอนและมักจะมีการดึงกลับบ่อยๆ ดังนั้นเราไม่แปลกใจที่ยูโรลดลงในวันอังคาร ในอุดมคติ นักเทรดควรพยายามเทรดตามแนวโน้ม ไม่ใช่สวนแนวโน้ม ปัจจุบันเรามีแนวโน้มขาลง ทั้งในกรอบเวลา 24 ชั่วโมงและ 4 ชั่วโมง ดังนั้นเป้าหมายคือเปิดสถานะขาย ไม่ใช่สถานะซื้อ

ผมขอเตือนอีกครั้งว่าเราคาดว่ายูโรจะลดลง เราพูดเรื่องนี้บ่อยมากเพราะเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่จะเข้าใจว่ายูโรไม่มีทางเชิงตรรกะที่จะเติบโตในขณะนี้ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าคู่สกุลเงินนี้จะไม่สามารถแสดงการเติบโตได้ มันสามารถแสดงการเคลื่อนไหวได้ทุกแบบ กระนั้น น่าที่จะมีเหตุผลสำหรับคู่สกุลเงินนี้เพื่อแสดงการเคลื่อนตัวลง

ธนาคารกลางยุโรปเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกระตุ้นตลาดที่ส่วนใหญ่ได้ดันคู่สกุลเงินขึ้นเป็นเวลานาน (สองเดือน) ให้ขายในราคาที่สูงกว่า ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้ตั้งใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ววันนี้ นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญบางรายเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน แต่เราไม่เห็นด้วยกับความเห็นนั้น ต้องชี้ให้เห็นว่าตลาดคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคม จากนั้นในเดือนมิถุนายน และตอนนี้ในเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ อยู่ที่ 3.1% ในเดือนมกราคม 3.5% ในเดือนมีนาคม และ 3.3% ในเดือนพฤษภาคม ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ยังไม่ชะลอลง หากมันไม่ชะลอตัวและ Fed ไม่ได้เริ่มรอบผ่อนคลายทั้งในเดือนมีนาคมหรือเดือนมิถุนายน ทำไมถึงต้องเริ่มในเดือนกันยายน?

สิ่งสำคัญคือเรื่องนี้ไม่ใช่แค่ความเห็นของเราเท่านั้น ตัวอย่างเช่น Bank of America ก็พูดถึงความคงอยู่ของเงินเฟ้อและไม่เชื่อว่ามันจะชะลอลงมากในปีนี้ ธนาคารเชื่อว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือนระดับเป้าหมายจนถึงปี 2026 เนื่องจากความต้องการแรงงานสูงและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะได้ประโยชน์อย่างมากจากเรื่องนี้ เราก็เชื่อเช่นเดียวว่า "ช่องว่างอัตราดอกเบี้ย" ที่เพิ่มขึ้นระหว่าง ECB และ Fed จะทำงานในทางที่ดีต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เราได้พูดเรื่องนี้มาตั้งแต่ต้นปีแล้ว ดังนั้นเหมือนเดิม เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะค่อยๆ ลดลงไปถึงระดับ 1.0608, 1.0450 และ 1.0200 แนวโน้มขาลงปัจจุบันจะขึ้นอยู่กับเมื่อไหร่ที่ Fed จะเริ่มบอกเป็นนัย ๆ ว่ามีความพร้อมที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 26 มิถุนายน คือ 48 pip ซึ่งถือว่าเป็นค่าที่ต่ำ เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.0664 และ 1.0760 ในวันพุธ ช่องเชิงเส้นการวิเคราะห์ถอยกลับระดับสูงได้กลับทิศขึ้น แต่แนวโน้มขาลงระดับโลกยังคงอยู่ ค่า CCI ได้เข้าถึงพื้นที่ขายมากเกินไป แต่ในเวลานี้เราไม่คาดว่าแนวโน้มจะขึ้นอย่างรุนแรง

ระดับแนวรับใกล้ที่สุด:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

ระดับแนวต้านใกล้ที่สุด:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระดับโลก และมันอยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บนกราฟ Timeframe 4 ชั่วโมง ในรีวิวก่อนหน้า เราได้กล่าวว่าเราไม่พิจารณาตำแหน่งซื้อยาว และควรรอการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง ในเวลานี้ ตำแหน่งขายสั้นที่มีเป้าหมายที่ 1.0681 และ 1.0620 ยังคงมีความเป็นไปได้ การตีกลับจากระดับ 1.0681 ก่อให้เกิดการปรับฐานขึ้นอีกรอบหนึ่ง เราไม่แนะนำให้ซื้อเงินยูโร เนื่องจากเราเชื่อว่าแนวโน้มขาลงระดับโลกได้กลับมาอีกครั้ง และสกุลเงินเดียวไม่มีเหตุผลที่จะเติบโต แต่ราคาอาจเพิ่มขึ้นภายในช่วงการปรับฐานอีกซักระยะ

คำอธิบายแผนภูมิ:

• ช่องเชิงเส้นการวิเคราะห์ถอยกลับ – ช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองทิศทางไปในทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20.0, ราบเรียบ) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรดำเนินการซื้อขายในปัจจุบัน
• ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่น่าจะเป็นที่คู่สกุลเงินจะใช้เวลาภายในวันถัดไป ตามตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
• ตัวบ่งชี้ CCI – การเข้าไปในพื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับทิศทางแนวโน้ม