El informe de inflación de Estados Unidos es el primer informe de esta semana que los mercados han estado esperando realmente. Sin embargo, las expectativas para el valor de este indicador eran inicialmente moderadas. Las previsiones sugerían que la inflación en abril estaría en el rango del 4,9 al 5,0% interanual. El informe mostró que se desaceleró del 5% al 4,9% interanual, en línea con las predicciones. La demanda de la moneda estadounidense disminuyó momentáneamente, pero creo que la caída de la moneda estadounidense será de corta duración porque la inflación apenas ha cambiado. Sin embargo, vale la pena señalar que el euro y especialmente la libra pueden utilizar este informe como motivo para crecer.

La libra ha estado subiendo casi todos los días en las últimas semanas, lo cual no siempre ha correspondido al contexto de noticias. A partir de esto, puedo concluir que el mercado no necesita mucho para comprar libras ahora. Mientras tanto, el euro se está negociando de forma lateral. Entonces, ¿qué significa un 0,1% de desaceleración en la inflación? Creo que la política de la Reserva Federal no cambiará debido a este informe. La próxima reunión se llevará a cabo en 5 semanas, durante las cuales se publicará otro informe (para mayo), lo que permitirá obtener una imagen completa. Si la inflación se desacelera muy lentamente durante varios meses consecutivos (como en abril), el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) puede decidir otro aumento en las tasas de interés. Sin embargo, no creo que la moneda estadounidense se beneficie de esto. En los últimos 8-9 meses, la demanda de la moneda estadounidense ha estado disminuyendo constantemente, a pesar de que las tasas de interés están aumentando no solo en el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, sino también en la Reserva Federal.

Basado en todo lo mencionado anteriormente, el sentimiento del mercado es actualmente muy fuerte y estable. Una ligera desaceleración en la inflación aumenta ligeramente la probabilidad de otro endurecimiento en 2023, lo que debería haber impulsado la demanda del dólar. Sin embargo, hemos visto su declive nuevamente, lo que significa que el mercado no está interesado en comprar dólares en este momento. Si esto es cierto, es posible que el dólar siga disminuyendo en cualquier entorno de noticias.

También destacaré que el indicador de inflación subyacente ha disminuido al 5,5%, perdiendo un 0,1%, al igual que la inflación general. Si el mercado reaccionó a la disminución de la demanda del dólar basándose en el indicador subyacente, es aún más extraño, ya que actualmente es incluso más alto que la inflación general. En cualquier caso, los cambios en abril fueron tan insignificantes que la reacción no debería ser fuerte. En consecuencia, el mercado simplemente está buscando una razón para comenzar a deshacerse de la moneda estadounidense nuevamente. La estructura de ondas puede volverse aún más complicada, ya que la libra puede continuar construyendo una onda ascendente y el euro puede experimentar un movimiento horizontal.

Basado en el análisis realizado, concluyo que la construcción de la sección alcista está llegando a su fin o ya se ha completado. Por lo tanto, ahora es recomendable vender, y el instrumento tiene un margen considerable para la caída. Creo que los objetivos en el rango de 1,0500-1,0600 se pueden considerar bastante realistas. Con estos objetivos, recomiendo vender el instrumento en las inversiones a la baja del indicador MACD siempre que el instrumento se mantenga por debajo del nivel de 1,1030, que corresponde al 0,0% de Fibonacci.

El patrón de ondas del par GBP/USD ha implicado durante mucho tiempo la construcción de una nueva onda descendente. La estructura de ondas actualmente no es del todo inequívoca, al igual que el contexto de noticias. No veo factores que respalden a la libra a largo plazo, y la onda b podría resultar muy profunda, pero ni siquiera ha comenzado todavía. Creo que en este momento es más probable una caída en el instrumento, pero la primera onda del segmento ascendente sigue volviéndose más compleja. El intento fallido de superar el nivel de 1,2615, que corresponde al 127,2% de Fibonacci, indica la disposición del mercado para vender.