Para abrir posiciones largas de GBP/USD hace falta lo siguiente:
Ayer por la tarde, se formaron unas señales para comprar la libra. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos qué es lo que ha pasado. Durante la sesión europea, en el contexto de baja volatilidad, no había muchos operadores con ganas de seguir comprando la libra a base de los máximos semanales. Después de que la libra había desplomado al principio de la sesión estadounidense, los alcistas defendieron de forma activa el soporte de 1.3741, y formaron ahí una ruptura falsa y un buen punto de entrada en posiciones largas. Eso ha provocado la continuación de la subida del par GBP/USD durante la sesión asiática de hoy.
Antes de analizar el panorama técnico de la libra, vamos a ver qué es lo que ha pasado en el mercado de futuros. En los informes COT (Compromiso de los Operadores) del 24 de agosto, se registró una reducción de posiciones largas y un fuerte aumento de las cortas, lo que influyó considerablemente en la delta. No obstante, estos cambios no toman en cuenta la intervención del presidente de la Fed, Jerome Powell, del viernes pasado. Su discurso quitó la esperanza de los inversores para la siguiente consolidación del dólar estadounidense en otoño del año en curso. Es evidente que las posiciones de los alcistas de la libra han cambiado considerablemente, y yo no recomiendo prestar mucha atención al informe COT actual. Tomando en cuenta que la semana pasada no había ninguna estadística fundamental importante del Reino Unido, es obvio que los alcistas de la libra van a aprovechar cualquier posibilidad para incrementar posiciones largas a la espera de unos buenos informes de verano y una nueva ronda de fortalecimiento de la libra en perspectiva a medio plazo. No obstante, la actividad de los operadores está afectada por el hecho de que los ejecutivos del Banco de Inglaterra (BoE) no se dan prisa para hablar del cambio de la política monetaria. Yo recomiendo seguir la estrategia de comprar la libra si demuestra cualquier bajada buena. Cuanto más bajo vaya a caer la libra, con más actividad van a actuar los compradores de activos de riesgo que apuestan por unos cambios reales de la política monetaria del BoE en el futuro. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido de 41 898 a 39 489, mientras que las posiciones cortas no comerciales han hecho un salto de 37 247 a 56 234, lo que indica la ventaja a favor de los bajistas de la libra, pero en realidad de momento no es así. Como resultado, la posición neta no comercial se ha reducido llegando a -16 746 contra 4 651. El precio de cierre de la semana pasada ha bajado a 1.3723 contra 1.3840.
Hoy se emite la estadística sobre el crédito que por lo visto no tendrá ningún efecto importante en la dirección de la libra esterlina, que se prepara para el siguiente salto hacia los máximos locales. Sólo una ruptura y una prueba inversa del nivel 1.3792 de arriba abajo formará una nueva señal de compra del par GBP/USD. Eso empujará el par aun más arriba –en torno a 1.3827. La ruptura de esta zona abrirá un camino directo hacia la resistencia mayor 1.3868, donde recomiendo tomar las ganancias. El siguiente objetivo será el máximo 1.3904. Si la presión sobre GBP/USD vuelve por la mañana, recomiendo aplazar las compras. La tarea importante para los alcistas consiste en defender el soporte de 1.3752, donde se podrá construir la banda inferior del nuevo canal alcista. Ahí mismo se encuentran las medias móviles que actúan a favor de los alcistas. Sólo la formación de una ruptura falsa ahí llevará a la aparición de un buen punto de entrada en posiciones largas. Otro escenario óptimo para comprar será la prueba de la siguiente resistencia de 1.3717, aunque ahí también es mejor esperar a que se forme una ruptura falsa. Recomiendo comprar el par con el rebote sólo desde el mínimo de 1.3682 a la espera de una corrección alcista de unos 25-30 puntos dentro del día.
Para abrir posiciones cortas de GBP/USD hace falta lo siguiente:
Los bajistas todavía no consiguen recuperarse de la fuerte carrera alcista del viernes pasado. El objetivo prioritario de los bajistas consiste en controlar el nivel de soporte 1.3752 que fue formado según los resultados de ayer. La ruptura de esta zona y su prueba inversa de abajo arriba formará una señal para abrir posiciones cortas a la espera del descenso hacia el nivel de 1.3717. La ruptura de este rango con el escenario semejante formará otro punto de entrada en posiciones cortas con el objetivo de retirar las órdenes stop de los alcistas, y un desplome más grande hacia el mínimo de 1.3682, donde recomiendo tomar las ganancias. En caso de la siguiente subida de la libra por la mañana y unos fuertes datos sobre el crecimiento del crédito en el Reino Unido, que va a contribuir a la subida de las ventas al por menor, sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de resistencia de 1.3792 servirá de la señal de venta de GBP/USD. Recomiendo abrir posiciones cortas para la libra con el rebote de la resistencia mayor 1.3827 –o incluso más arriba, del máximo de 1.3868– a la espera de un rebote del par hacia abajo a unos 20-25 dentro del día.
Para más información:
Las principales razones por las que la economía estadounidense se frenará
El multimillonario John Paulson cataloga las criptomonedas como «inútiles»
EUR/USD: plan para la sesión europea para el 31 de agosto. Compromiso de los Operadores, informes COT (análisis de las transacciones de ayer). El euro arranca hacia nuevos máximos y apuesta por la continuación de la subida
Señales de los indicadores:
Medias móviles
La negociación se realiza por encima de las medias móviles 30 y 50. Eso indica que el par sigue creciendo.
Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
En caso del descenso del par, el límite inferior del indicador en la zona de 1.3735 servirá de soporte.
Descripción de los indicadores
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
- Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
- El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
- Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
- Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos requerimientos determinados.
- Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
- Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
- La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.
