Австралийский доллар «улетел в космос» после того, как Центральный банк Австралии сигнализировал о дальнейшем ужесточении политики после неожиданного повышения процентных ставок на четверть процентного пункта.

Как стало сегодня известно, Резервный банк Австралии повысил процентную ставку до 3,85% – самого высокого уровня с апреля 2012 года. Это решение было достаточно неожиданным, лишь некоторые экономисты на это рассчитывали. По этой причине австралийский доллар и укрепил свои позиции с уровня 0.6620 до 0.6720 буквально за несколько часов.

На рынке фьючерсов также были пересмотрены ожидания дальнейших движений в сторону повышения, и в настоящее время участники рынка оценивают вероятность ставки в районе 4% к сентябрю по сравнению с примерно 3,6%, которые ожидались до сегодняшнего дня.

Как отмечают эксперты, неожиданный рост после апрельской паузы произошел вскоре после того, как РБА рекомендовал пересмотреть текущий состав совета директоров и укрепить его связи. Казначей Джим Чалмерс должен в ближайшие месяц или два объявить, продлит ли он срок полномочий губернатора Филипа Лоу или назначит кого-то нового. Неожиданное повышение также предполагает изменение в оценке РБА компромисса между ростом и инфляцией.

Как я отмечал выше, австралийский доллар вырос более чем на 1%, тогда как доходность трехлетних государственных облигаций подскочила на 22 базисных пункта. Очевидно, что сегодняшнее решение РБА — это шаг вопреки ожиданиям рынка, который закрывает разрыв в политике с такими странами, как Новая Зеландия и США и Европейский центральный банк

Тем временем нарастает и критика в адрес губернатора РБА Филиппа Лоу, который слишком долго придерживался мягкой позиции после эпохи пандемии, заявляя, что ставки вряд ли вырастут до 2024 года. РБА начал агрессивно повышать ставки с мая 2022 года, а затем раньше, чем другие центральные банки, решил взять паузу в цикле ужесточения политики, что оказалось неверным решением.

В сегодняшнем решении также были представлены обновленные квартальные прогнозы, которые будут полностью опубликованы в пятницу. Они мало изменились по сравнению с трехмесячной давностью, где было сказано о снижении инфляции до 4,5% в этом году с 7% в первом квартале, и до 3% в середине 2025 года. Указано на быстрый рост удельных затрат на рабочую силу, в то время как рост производительности замедлился. В Центральном банке по-прежнему начеку в отношении риска раскручивания спирали «цена-заработная плата».

На этой неделе также ожидается, что и Федеральная резервная система, и Европейский центральный банк снова поднимут ставки.